Definición de balance: Fórmula y ejemplos

¿Qué es un balance??

El término balance se refiere a un estado financiero que informa de los activos, pasivos y fondos propios de una empresa en un momento determinado. Los balances proporcionan la base para calcular las tasas de rendimiento para los inversores y evaluar la estructura de capital de una empresa. En resumen, el balance es un estado financiero que proporciona una instantánea de lo que una empresa posee y debe, así como la cantidad invertida por los accionistas. Los balances pueden utilizarse junto con otros estados financieros importantes para realizar análisis fundamentales o calcular ratios financieros.

Puntos clave

  • El balance es un estado financiero que informa de los activos, pasivos y fondos propios de una empresa.
  • El balance es uno de los tres estados financieros principales que se utilizan para evaluar una empresa.
  • Proporciona una instantánea de las finanzas de una empresa (lo que posee y lo que debe) en la fecha de publicación.
  • El balance se ciñe a una ecuación que equipara el activo con la suma del pasivo y los fondos propios.
  • Los analistas fundamentales utilizan los balances para calcular los ratios financieros.

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Una introducción al balance

Cómo funcionan los balances

El balance ofrece una visión general del estado de las finanzas de una empresa en un momento dado. No puede dar una idea de las tendencias que se están produciendo en un periodo más largo por sí solo. Por esta razón, el balance debe compararse con los de períodos anteriores.

Los inversores pueden hacerse una idea del bienestar financiero de una empresa utilizando una serie de ratios que pueden derivarse de un balance, como la relación entre la deuda y los fondos propios y la relación de la prueba del ácido, entre otras muchas. La cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo también proporcionan un contexto valioso para evaluar las finanzas de una empresa, al igual que cualquier nota o adenda en un informe de resultados que pueda hacer referencia al balance.

El balance se ciñe a la siguiente ecuación contable, en la que se equilibran el activo por un lado y el pasivo más los fondos propios por otro:

Activos = Pasivo + Fondos propios \text{Activo} = \text{Pasivo} + \text{Patrimonio neto} Activo=Pasivo+Patrimonio neto

Esta fórmula es intuitiva. Esto se debe a que una empresa tiene que pagar por todas las cosas que posee (activos) tomando dinero prestado (asumiendo pasivos) o tomándolo de los inversores (emitiendo fondos propios).

Si una empresa obtiene un préstamo de 4.000 dólares a cinco años de un banco, sus activos (concretamente, la cuenta de efectivo) aumentarán en 4.000 dólares. Su pasivo (concretamente, la cuenta de deuda a largo plazo) también aumentará en 4.000 dólares, equilibrando los dos lados de la ecuación. Si la empresa recibe 8.000 dólares de los inversores, sus activos aumentarán en esa cantidad, al igual que sus fondos propios. Todos los ingresos que la empresa genere por encima de sus gastos irán a parar a la cuenta de fondos propios. Estos ingresos se equilibrarán en el lado del activo, apareciendo como efectivo, inversiones, inventario u otros activos.

Los balances también deben compararse con los de otras empresas del mismo sector, ya que los distintos sectores tienen enfoques únicos de financiación.

Consideraciones especiales

Como se ha indicado anteriormente, en el balance de una empresa se puede encontrar información sobre el activo, el pasivo y los fondos propios. El activo debe ser siempre igual al pasivo y a los fondos propios. Esto significa que el balance siempre debe estar equilibrado, de ahí el nombre. Si no cuadran, puede haber algunos problemas, como datos incorrectos o fuera de lugar, errores de inventario y/o de tipo de cambio, o cálculos erróneos.

Cada categoría se compone de varias cuentas más pequeñas que desglosan los detalles de las finanzas de una empresa. Estas cuentas varían mucho según el sector, y los mismos términos pueden tener diferentes implicaciones según la naturaleza de la empresa. Pero hay algunos componentes comunes con los que los inversores suelen encontrarse.

 Theresa Chiechi {Copyright} Nuestro equipo, 2019.

Componentes de un balance

Activos

Las cuentas dentro de este segmento se enumeran de arriba a abajo en orden de su liquidez. Es la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se dividen en activos corrientes, que pueden convertirse en efectivo en un año o menos; y activos no corrientes o a largo plazo, que no pueden.

Este es el orden general de las cuentas dentro del activo corriente:

  • El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos y pueden incluir letras del Tesoro y certificados de depósito a corto plazo, así como moneda fuerte.
  • Los valores negociables son valores de renta variable y de deuda para los que existe un mercado líquido.
  • Las cuentas por cobrar (AR) se refieren al dinero que los clientes deben a la empresa. Puede incluir una provisión para cuentas de dudoso cobro, ya que algunos clientes pueden no pagar lo que deben.
  • El inventario se refiere a cualquier bien disponible para la venta, valorado al menor de los precios de coste o de mercado.
  • Los gastos pagados por adelantado representan el valor que ya se ha pagado, como los seguros, los contratos de publicidad o los alquileres.

Los activos a largo plazo incluyen lo siguiente:

  • Las inversiones a largo plazo son valores que no se liquidarán o no podrán liquidarse en el próximo año.
  • El inmovilizado incluye terrenos, maquinaria, equipos, edificios y otros activos duraderos, generalmente intensivos en capital.
  • Los activos intangibles incluyen activos no físicos (pero aún así valiosos) como la propiedad intelectual y el fondo de comercio. Por lo general, estos activos sólo figuran en el balance si se adquieren, en lugar de desarrollarse internamente. Por tanto, su valor puede estar muy infravalorado (por no incluir un logotipo reconocido mundialmente, por ejemplo) o igual de sobrevalorado.

Pasivo

Un pasivo es todo el dinero que una empresa debe a terceros, desde las facturas que tiene que pagar a los proveedores hasta los intereses de los bonos emitidos a los acreedores, pasando por los alquileres, los servicios públicos y los salarios. El pasivo corriente es el que vence en el plazo de un año y se indica por orden de vencimiento. El pasivo a largo plazo, en cambio, vence en cualquier momento después de un año.

Las cuentas del pasivo corriente pueden incluir

  • la parte corriente de la deuda a largo plazo
  • endeudamiento bancario
  • intereses a pagar
  • salarios por pagar
  • los pagos anticipados de los clientes
  • dividendos a pagar y otros
  • primas devengadas y no devengadas
  • cuentas por pagar

El pasivo a largo plazo puede incluir:

  • La deuda a largo plazo incluye los intereses y el capital de los bonos emitidos
  • El pasivo de los fondos de pensiones se refiere al dinero que una empresa debe pagar a las cuentas de jubilación de sus empleados
  • El pasivo fiscal diferido es el importe de los impuestos devengados pero que no se pagarán hasta dentro de un año. Además del calendario, esta cifra concilia las diferencias entre los requisitos de la información financiera y la forma de evaluar los impuestos, como los cálculos de depreciación.

Algunos pasivos se consideran fuera de balance, lo que significa que no aparecen en el mismo.

Fondos propios

Los fondos propios son el dinero atribuible a los propietarios de una empresa o a sus accionistas. También se conoce como activo neto, ya que equivale al total de activos de una empresa menos su pasivo o la deuda que tiene con los no accionistas.

Los beneficios retenidos son los beneficios netos que una empresa reinvierte en el negocio o utiliza para pagar la deuda. El importe restante se distribuye a los accionistas en forma de dividendos.

Las acciones propias son las acciones que una empresa ha recomprado. Puede venderse en una fecha posterior para obtener efectivo o reservarse para repeler una adquisición hostil.

Algunas empresas emiten acciones preferentes, que se enumeran por separado de las acciones ordinarias en esta sección. A las acciones preferentes se les asigna un valor nominal arbitrario (al igual que a las acciones ordinarias, en algunos casos) que no tiene relación con el valor de mercado de las acciones. Las cuentas de acciones ordinarias y preferentes se calculan multiplicando el valor nominal por el número de acciones emitidas.

El capital adicional pagado o excedente de capital representa la cantidad que los accionistas han invertido en exceso de las cuentas de acciones comunes o preferentes, que se basan en el valor nominal en lugar del precio de mercado. Los fondos propios no están directamente relacionados con la capitalización bursátil de una empresa. Este último se basa en el precio actual de una acción, mientras que el capital desembolsado es la suma de los fondos propios que se han comprado a cualquier precio.

El valor nominal suele ser una cantidad muy pequeña, como por ejemplo 0 dólares.01.

Limitaciones de los balances


Aunque el balance es una pieza de información inestimable para los inversores y analistas, hay algunos inconvenientes. Dado que es sólo una instantánea en el tiempo, sólo puede utilizar la diferencia entre este punto y otro punto único en el pasado. Debido a que es estático, muchos ratios financieros se basan en los datos incluidos tanto en el balance como en la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo, más dinámicos, para pintar una imagen más completa de lo que ocurre con el negocio de una empresa.

Los diferentes sistemas de contabilidad y las formas de tratar la depreciación y los inventarios también cambiarán las cifras contabilizadas en un balance. Debido a esto, los directivos tienen cierta capacidad para manipular los números para que parezcan más favorables. Preste atención a las notas a pie de página del balance para determinar qué sistemas se están utilizando en su contabilidad y para buscar banderas rojas.

Ejemplo de balance

La siguiente imagen es un ejemplo de balance de Exxon Mobil (XOM) de septiembre de 2018. Puede ver que hay tres secciones en el balance. Los activos del periodo suman 354.628 dólares. Si sumas el pasivo total de la empresa (157.797 dólares) y el patrimonio neto (196.831 dólares), obtienes un total final de 354.628 dólares, lo mismo que el activo total.

Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2020

Por qué es importante un balance?

El balance es una herramienta esencial que utilizan los ejecutivos, los inversores, los analistas y los reguladores para entender la salud financiera actual de una empresa. Suele utilizarse junto a los otros dos tipos de estados financieros: la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo.

Los balances permiten al usuario obtener una visión general de los activos y pasivos de la empresa. El balance puede ayudar a los usuarios a responder a preguntas como si la empresa tiene un patrimonio neto positivo, si tiene suficiente efectivo y activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones, y si la empresa está muy endeudada en relación con sus pares.

Qué se incluye en el balance?

El balance incluye información sobre los activos y pasivos de una empresa. Dependiendo de la empresa, esto podría incluir activos a corto plazo, como el efectivo y las cuentas por cobrar, o activos a largo plazo como la propiedad, planta y equipo (PP&E). Asimismo, su pasivo puede incluir obligaciones a corto plazo, como cuentas por pagar y salarios por pagar, o pasivos a largo plazo, como préstamos bancarios y otras obligaciones de deuda.

Quién elabora el balance?

Dependiendo de la empresa, diferentes partes pueden ser responsables de la elaboración del balance. En el caso de las pequeñas empresas privadas, el balance puede ser elaborado por el propietario o por un contable de la empresa. En el caso de las empresas privadas de tamaño medio, puede prepararse internamente y luego ser revisado por un contable externo.

Las empresas públicas, por el contrario, están obligadas a someterse a auditorías externas por parte de contables públicos, y también deben asegurarse de que sus libros se llevan con un nivel mucho más alto. Los balances y otros estados financieros de estas empresas deben prepararse de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y deben presentarse regularmente ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).

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política editorial.

  1. U.S Administración de Pequeñas Empresas. "5 cosas que hay que saber sobre el balance." Accedido en diciembre. 31, 2021.

  2. Harvard Business School Online. "Cómo preparar un balance general: 5 pasos para principiantes." Accedido en diciembre. 31, 2021.

  3. Entrenador contable. "Qué es el valor nominal?" Accedido en septiembre. 13, 2021.

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