¿Qué es la autocontratación??
La autocontratación se produce cuando un fiduciario actúa en su propio interés en una transacción, en lugar de hacerlo en el interés de sus clientes. Representa un conflicto de intereses y un acto ilegal que puede dar lugar a litigios, sanciones y el despido de quienes lo cometen. La negociación por cuenta propia puede adoptar muchas formas, pero generalmente implica que un individuo se beneficie -o intente beneficiarse- de una transacción que se está ejecutando en nombre de otra parte.
Puntos clave
- La autocontratación es un acto ilegal que ocurre cuando un fiduciario actúa en su propio interés en una transacción, en lugar de hacerlo en el interés de sus clientes.
- La autocontratación puede consistir en acciones como el uso de fondos de la empresa como un préstamo personal, la asunción de un acuerdo u oportunidad para uno mismo, o el uso de información privilegiada en una transacción bursátil.
- En el caso de las operaciones de autocontratación en las que intervienen organizaciones sin ánimo de lucro o fundaciones privadas, Hacienda puede imponer un impuesto del 10% y del 5% sobre cada acto de autocontratación, respectivamente.
Cómo funciona la autocontratación
La autogestión puede implicar a muchos tipos de individuos que trabajan bajo las directrices de la responsabilidad fiduciaria. Pueden ser fideicomisarios, abogados, directivos de empresas, miembros del consejo de administración y asesores financieros, entre otros. La autocontratación puede consistir en una variedad de acciones que buscan enriquecerse de forma inapropiada, como utilizar fondos de la empresa como un préstamo personal, ignorar un deber de lealtad hacia un empleador para asumir un trato u oportunidad para uno mismo, o utilizar información privilegiada o no pública en una transacción bursátil. La autocontratación puede adoptar muchas formas. No es necesario que siempre enriquezca directamente al individuo que comete el acto, sino que puede ser en nombre de otra parte.
Ejemplos de autogestión
Un ejemplo de negociación por cuenta propia sería que un asesor financiero aconsejara a sus clientes, a sabiendas, la compra de productos financieros que no les convienen (por ejemplo, porque son demasiado caros o inadecuados) para ganar una mayor comisión. Algunos otros ejemplos son:
- Si un corredor recibe una orden de venta de acciones de un cliente, pero vende sus acciones de esa misma empresa antes de vender las de su cliente.
- Si un socio de una empresa persiguió una oportunidad que estaba destinada a la sociedad en su conjunto y no se lo comunicó a los demás socios.
- Si el directivo de una empresa sólo adjudicó un contrato a un proveedor con la condición de que éste ofreciera unas prácticas a su hijo.
- Si un editor encargado de producir y gestionar un sitio web subcontrata algunas tareas a una empresa de la que es parcialmente propietario a un precio superior al necesario y no informa a la dirección.
Autogestión con fines no lucrativos
En lo que respecta a las organizaciones sin ánimo de lucro, la autocontratación está recogida en el Código de los Estados Unidos (26 U.S.C. § 4941). El Servicio de Impuestos Internos (IRS) está autorizado a imponer un impuesto del 10% y del 5% sobre cada acto de auto-negociación cometido por una persona descalificada con una fundación privada. Una persona descalificada puede ser un fideicomisario, un director, un funcionario, un pariente o un contribuyente clave de la fundación, entre otros. La norma prohíbe las transacciones que incluyen préstamos, arrendamientos, ventas, intercambios, algunos tipos de compensación y la transferencia de activos a una persona descalificada. Para más información, la guía del IRS sobre las inversiones autónomas tiene información útil sobre los detalles.
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