Definición de arrendamiento operativo - Inversiones y préstamos

Qué es un arrendamiento operativo?

Un arrendamiento operativo es un contrato que permite el uso de un activo pero no transmite los derechos de propiedad del mismo.

Cómo funcionan los arrendamientos operativos

El arrendamiento operativo se considera una forma de financiación fuera de balance. Esto significa que un activo arrendado y los pasivos asociados (i.e. Los pagos de alquileres futuros) no se incluyen en el balance de la empresa. Históricamente, los arrendamientos operativos han permitido a las empresas estadounidenses evitar que miles de millones de dólares de activos y pasivos se registren en sus balances, manteniendo así sus ratios de endeudamiento.

Para ser clasificado como un arrendamiento operativo, el arrendamiento debe cumplir ciertos requisitos según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) que lo eximen de ser registrado como un arrendamiento de capital. Las empresas deben comprobar cuatro criterios -conocidos como la prueba de la „línea brillante”- que determinan si los contratos de alquiler deben contabilizarse como arrendamientos operativos o de capital. Las normas actuales de los PCGA exigen que las empresas traten los arrendamientos como arrendamientos de capital si:

Hay una transferencia de la propiedad al arrendatario al final del arrendamiento;
El arrendamiento contiene una opción de compra a precio de ganga;
La vida del arrendamiento supera el 75% de la vida económica del activo;
El valor actual (VP) de los pagos del arrendamiento debe superar el 90% del valor justo de mercado del activo.

Si no se cumple ninguna de estas condiciones, el arrendamiento debe clasificarse como operativo. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) puede reclasificar un arrendamiento operativo como un arrendamiento de capital para rechazar los pagos de arrendamiento como una deducción, aumentando así la renta imponible de la empresa y la responsabilidad fiscal.

Por lo general, los activos que se alquilan en régimen de arrendamiento operativo son los bienes inmuebles, las aeronaves y los equipos con una vida útil prolongada, como los vehículos, los equipos de oficina y la maquinaria específica del sector.

Arrendamiento operativo frente a. Arrendamiento de capital

U.S. Los tratamientos contables GAAP para los arrendamientos operativos y de capital son diferentes y pueden tener un impacto significativo en las empresas' impuestos. Un arrendamiento operativo se trata como un alquiler: los pagos del arrendamiento se consideran gastos de explotación. Los activos arrendados no se registran en el balance de la empresa, sino que se cargan en la cuenta de resultados. Por tanto, afectan tanto a los ingresos de explotación como a los netos. Otras características son:

Propiedad: Retenido por el arrendador durante y después del plazo del arrendamiento.
Opción de compra a precio de ganga: No puede contener una opción de compra a precio de ganga.
Plazo: Menos del 75% de la vida económica estimada del activo.
Valor actual: El PV de los pagos del arrendamiento es inferior al 90% del valor de mercado del activo.
Contabilidad: No hay riesgo de propiedad. Los pagos se consideran gastos de explotación; se reflejan en la cuenta de pérdidas y ganancias (P&L) en el balance.
El impuesto: Se considera que el arrendatario está alquilando; el pago del arrendamiento se considera un gasto de alquiler.
Riesgos/beneficios: Sólo derecho de uso. Los riesgos/beneficios permanecen en el arrendador. El arrendatario paga los costes de mantenimiento.

Por el contrario, un arrendamiento de capital es más parecido a un préstamo a largo plazo, o a la propiedad. El activo se trata como si fuera propiedad del arrendatario y se registra en el balance. Los arrendamientos de capital se contabilizan como deuda. Se deprecian con el tiempo y generan gastos de intereses. Otras características son:

Propiedad: Podría transferirse al arrendatario al final del plazo de arrendamiento.
Opción de compra a precio de ganga: Permite al arrendatario comprar un activo a un precio inferior al valor justo de mercado.
Plazo: Iguala o supera el 75% de la vida útil estimada del activo.
Valor actual: El PV de los pagos del arrendamiento es igual o superior al 90% del coste original del activo.
Contabilidad: El arrendamiento se considera un activo (activo arrendado) y un pasivo (pagos del arrendamiento). Los pagos se reflejan en el balance.
Fiscal: Como el propietario, el arrendatario reclama el gasto de depreciación y el gasto de intereses.
Riesgos/beneficios: Se transfieren al arrendatario. El arrendatario paga el mantenimiento, los seguros y los impuestos.

Consideraciones especiales

Efectivo a partir de diciembre. 15 de 2018, el FASB revisó sus normas que rigen la contabilidad de los arrendamientos. Lo más significativo es que la norma exige ahora que todos los arrendamientos -salvo los de corto plazo, de menos de un año- se capitalicen. Otros cambios son los siguientes:

Modifica la prueba de línea brillante para ayudar a determinar si un arrendatario tiene o no el derecho a controlar el activo identificado.
Establece una nueva definición de los costes indirectos que probablemente hará que se capitalicen menos costes indirectos.
Requiere que la transferencia del activo cumpla ciertos requisitos de reconocimiento de ingresos para que se produzca una venta o un arrendamiento posterior.
Requiere un número significativo de nuevas revelaciones en los estados financieros, tanto cuantitativas como cualitativas, para ambas partes.

Anteriormente, en 2016, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió nuevas directrices que exigían a los arrendatarios reconocer en el balance los activos y pasivos por los derechos y obligaciones creados por los arrendamientos operativos.

Cuáles son las características clave que definen un arrendamiento operativo?

Para ser clasificado como un arrendamiento operativo, el arrendamiento debe cumplir ciertos requisitos según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Un arrendamiento operativo se trata como un alquiler: los pagos del arrendamiento se consideran gastos de explotación. Los activos arrendados no se registran en el balance de la empresa, sino que se cargan en la cuenta de resultados. Por tanto, afectan tanto a los ingresos operativos como a los netos. El arrendador se queda con el bien durante y después del plazo de arrendamiento y no puede contener una opción de compra a precio de ganga. El plazo es inferior al 75% de la vida económica estimada del activo y el valor actual (VP) de los pagos del arrendamiento es inferior al 90% del valor justo de mercado del activo.

Cómo define la GAAP un arrendamiento de capital?

Los PCGA consideran el arrendamiento financiero más como un préstamo a largo plazo, o como la propiedad. El activo se considera propiedad del arrendatario y se registra en el balance. El arrendamiento financiero se contabiliza como deuda. Se amortizan con el tiempo y generan intereses. El arrendador puede transferirlo al arrendatario al final del plazo de arrendamiento y puede contener una opción de compra a precio de ganga que permite al arrendatario comprarlo por debajo del valor justo de mercado. El plazo es igual o superior al 75% de la vida útil estimada del activo. y el valor actual (VP) de los pagos del arrendamiento es igual o superior al 90% del coste original del activo.

¿Cuáles son las ventajas de un arrendamiento operativo??

Los arrendamientos operativos tienen ciertas ventajas. La principal es que permiten a las empresas una mayor flexibilidad para actualizar los activos, como los equipos, lo que reduce el riesgo de obsolescencia. No hay riesgo de propiedad y los pagos se consideran gastos de explotación y son deducibles fiscalmente. Por último, los riesgos/beneficios permanecen con el arrendador, ya que el arrendatario sólo es responsable de los costes de mantenimiento.

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