Definición de anualización

Qué es la anualización?

Anualizar un número significa convertir un cálculo o tasa a corto plazo en una tasa anual. Normalmente, una inversión que produce una tasa de rendimiento a corto plazo se anualiza para determinar una tasa de rendimiento anual, que también puede incluir la capitalización o reinversión de intereses y dividendos. Ayuda a anualizar una tasa de rendimiento para comparar mejor el rendimiento de un valor frente a otro.

La anualización es un concepto similar a la presentación de cifras financieras sobre una base anual.

Puntos clave

  • La anualización puede utilizarse para prever el rendimiento financiero de un activo, un valor o una empresa para el próximo año.
  • Para anualizar una cifra, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año.
  • La rentabilidad de un mes se multiplicaría por 12 meses, mientras que la de un trimestre se multiplicaría por cuatro trimestres.
  • Una tasa de rendimiento o previsión anualizada no está garantizada y puede cambiar debido a factores externos y a las condiciones del mercado.

Entender la anualización

Cuando una cifra se anualiza, suele ser para tasas de duración inferior a un año. Si el rendimiento considerado está sujeto a la capitalización, la anualización también tendrá en cuenta los efectos de la capitalización. La anualización puede utilizarse para determinar el rendimiento financiero de un activo, valor o empresa.

Cuando se anualiza una cifra, el rendimiento o resultado a corto plazo se utiliza para prever el rendimiento de los siguientes doce meses o un año. A continuación se presentan algunos de los ejemplos más comunes de cuándo se utiliza la anualización.

Rendimiento de la empresa

Un rendimiento anualizado es similar a una tasa de ejecución, que se refiere al rendimiento financiero de una empresa basado en la información financiera actual como predictor del rendimiento futuro. La tasa de ejecución funciona como una extrapolación del rendimiento financiero actual y asume que las condiciones actuales continuarán.

Préstamos

El coste anualizado de los productos de préstamo suele expresarse en forma de tasa anual equivalente (TAE). La TAE tiene en cuenta todos los costes asociados al préstamo, como los intereses y las comisiones de apertura, y convierte el total de estos costes en un tipo anual que es un porcentaje de la cantidad prestada.

Los tipos de interés de los préstamos a corto plazo también pueden anualizarse. Los productos de préstamo, incluidos los préstamos de día de pago y los préstamos sobre el título, cobran una tasa de financiación fija, como 15 o 20 dólares, por pedir prestada una cantidad nominal durante unas semanas o un mes. A primera vista, la comisión de 20 dólares por un mes no parece exorbitante. Sin embargo, la anualización de la cifra equivale a 240 dólares y podría ser extremadamente grande en relación con el importe del préstamo.

Para anualizar una cifra, se multiplica la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. La declaración de un mes se multiplicaría por 12 meses, mientras que la de un trimestre se multiplicaría por cuatro trimestres.

Propósitos fiscales

Los contribuyentes anualizan convirtiendo un periodo fiscal inferior a un año en un periodo anual. La conversión ayuda a los asalariados a establecer un plan fiscal efectivo y a gestionar las posibles implicaciones fiscales.

Por ejemplo, los contribuyentes pueden multiplicar sus ingresos mensuales por 12 meses para determinar sus ingresos anualizados. La anualización de los ingresos puede ayudar a los contribuyentes a estimar su tipo impositivo efectivo en función del cálculo y puede ser útil para presupuestar sus impuestos trimestrales.

Ejemplo: Inversiones

Las inversiones se anualizan con frecuencia. Supongamos que una acción ha generado un 1% de ganancias de capital en un mes de forma simple (no compuesta). La tasa de rendimiento anualizada sería igual al 12% porque hay 12 meses en un año. En otras palabras, se multiplica la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. Una rentabilidad mensual se multiplicaría por 12 meses.

Sin embargo, digamos que una inversión ha dado un 1% en una semana. Para anualizar la rentabilidad, multiplicaríamos el 1% por el número de semanas de un año o 52 semanas. La rentabilidad anualizada sería del 52%.

Las tasas de rendimiento trimestrales se suelen anualizar con fines comparativos. Una acción o un bono podría rendir un 5% en el primer trimestre. Podríamos anualizar la rentabilidad multiplicando el 5% por el número de períodos o trimestres de un año. La inversión tendría una rentabilidad anualizada del 20% porque hay cuatro trimestres en un año o (5% * 4 = 20%).

Consideraciones especiales y limitaciones de la anualización

La tasa de rendimiento anualizada o previsión no está garantizada y puede cambiar debido a factores externos y a las condiciones del mercado. Considere una inversión que rinde un 1% en un mes; el valor rendiría un 12% sobre una base anualizada. Sin embargo, el rendimiento anualizado de una acción no puede predecirse con un alto grado de certeza utilizando el rendimiento a corto plazo de la acción.

Hay muchos factores que pueden afectar a la cotización de una acción a lo largo del año, como la volatilidad del mercado, los resultados financieros de la empresa y las condiciones macroeconómicas. Como resultado, las fluctuaciones en el precio de las acciones harían que la previsión anualizada original fuera incorrecta. Por ejemplo, una acción puede dar un 1% en el primer mes y un -3% en el siguiente.

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