¿Qué es una renta vitalicia fija??
Una renta vitalicia fija es un tipo de contrato de seguro que promete pagar al comprador un tipo de interés específico y garantizado sobre sus aportaciones a la cuenta. En cambio, una renta vitalicia variable paga un interés que puede fluctuar en función del rendimiento de una cartera de inversiones elegida por el titular de la cuenta. Las rentas vitalicias fijas suelen utilizarse en la planificación de la jubilación.
Puntos clave
- Las rentas vitalicias fijas son contratos de seguro que pagan un tipo de interés garantizado sobre las aportaciones del titular de la cuenta.
- Las rentas vitalicias variables, en cambio, pagan un tipo que varía en función del rendimiento de una cartera de inversiones elegida por el titular de la cuenta.
- Las ganancias de una renta vitalicia fija tienen impuestos diferidos hasta que el propietario comienza a recibir ingresos de la renta vitalicia.
Cómo funciona una anualidad fija
Los inversores pueden comprar una renta vitalicia fija con una suma global de dinero o una serie de pagos a lo largo del tiempo. La compañía de seguros, a su vez, garantiza que la cuenta ganará un determinado tipo de interés. Este periodo se conoce como fase de acumulación.
Cuando el titular de la anualidad, o rentista, decide empezar a recibir ingresos regulares de la misma, la compañía de seguros calcula esos pagos en función de la cantidad de dinero que haya en la cuenta, la edad del titular, la duración de los pagos y otros factores. Comienza la fase de pago. La fase de pago puede continuar durante un número determinado de años o durante el resto de la vida del titular.
Durante la fase de acumulación, la cuenta crece con impuestos diferidos. Cuando el titular de la cuenta anula el contrato, las distribuciones tributan en función de un coeficiente de exclusión. Es la relación entre los pagos de primas del titular de la cuenta y el importe acumulado en la cuenta que se basa en las ganancias de los intereses obtenidos durante la fase de acumulación. Las primas pagadas se excluyen y la parte atribuible a las ganancias se grava. Esto suele expresarse en forma de porcentaje.
Esta situación se aplica a las rentas vitalicias no cualificadas, que son las que no se mantienen en un plan de jubilación cualificado. En el caso de una anualidad calificada, la totalidad del pago estaría sujeto a impuestos.
Ventajas de una renta vitalicia fija
Los propietarios de rentas vitalicias fijas pueden beneficiarse de estos contratos de diversas maneras.
Rendimiento previsible de la inversión
Los tipos de las rentas vitalicias fijas se derivan del rendimiento que la compañía de seguros de vida genera de su cartera de inversiones, que se invierte principalmente en bonos corporativos y gubernamentales de alta calidad. La compañía de seguros es entonces responsable de pagar cualquier tasa que haya prometido en el contrato de anualidad. Esto contrasta con las rentas vitalicias variables, en las que el propietario de la renta vitalicia elige las inversiones subyacentes y, por tanto, asume gran parte del riesgo de inversión.
Tipos mínimos garantizados
Una vez finalizado el periodo de garantía inicial del contrato, la aseguradora puede ajustar el tipo en función de una fórmula establecida o del rendimiento que obtenga de su cartera de inversiones. Como medida de protección frente a la bajada de los tipos de interés, los contratos de rentas vitalicias fijas suelen incluir una garantía de tipo mínimo.
Crecimiento con impuestos diferidos
Dado que las rentas vitalicias fijas son un vehículo con beneficios fiscales, sus ganancias crecen y se componen con impuestos diferidos; los propietarios de las rentas vitalicias sólo tributan cuando retiran dinero de la cuenta, ya sea mediante retiros ocasionales o como ingresos regulares. Este aplazamiento de los impuestos puede suponer una diferencia significativa en la forma en que se acumula la cuenta a lo largo del tiempo, sobre todo para las personas que se encuentran en los tramos impositivos más altos. Lo mismo ocurre con las cuentas de jubilación cualificadas, como las IRA y los planes 401(k), que también crecen con impuestos diferidos.
Pagos de ingresos garantizados
Las rentas vitalicias fijas pueden convertirse en rentas vitalicias inmediatas en cualquier momento que el propietario elija. La renta vitalicia generará entonces un pago de ingresos garantizado durante un periodo de tiempo determinado o durante toda la vida del titular.
Seguridad relativa del capital
La compañía de seguros de vida es responsable de la seguridad del dinero invertido en la renta vitalicia y del cumplimiento de las promesas hechas en el contrato. A diferencia de la mayoría de las cuentas bancarias, las rentas vitalicias no están aseguradas a nivel federal. Por esta razón, los compradores sólo deben considerar hacer negocios con las compañías de seguros de vida que obtienen altas calificaciones de solidez financiera de las principales agencias de calificación independientes.
Las rentas vitalicias suelen tener comisiones elevadas, por lo que merece la pena comparar y considerar otros tipos de inversión.
Críticas a las rentas vitalicias fijas
Las rentas vitalicias, ya sean fijas o variables, son relativamente ilíquidas. Las rentas vitalicias fijas suelen permitir un retiro anual de hasta el 10% del valor de la cuenta. Esto hace que no sean apropiadas para el dinero que un inversor podría necesitar para una emergencia financiera repentina.
Durante el periodo de rescate de la renta vitalicia, que puede durar hasta 15 años desde el inicio del contrato, las retiradas superiores al 10% están sujetas a un cargo por rescate impuesto por la aseguradora. Los titulares de rentas vitalicias menores de 59½ años pueden tener que pagar una penalización fiscal del 10%, además de los impuestos sobre la renta habituales.
Por último, las rentas vitalicias suelen tener comisiones elevadas, en comparación con otros tipos de inversiones. Cualquier persona interesada en una renta vitalicia debe asegurarse de que entiende todas las comisiones que conlleva antes de comprometerse. También vale la pena comparar precios porque las comisiones y otras condiciones pueden variar mucho de una aseguradora a otra.
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