Qué es un analista de investigación?
Un analista de investigación es un profesional que prepara informes de investigación sobre valores o activos para uso interno o de clientes. Otros nombres para esta función son analista de valores, analista de inversiones, analista de renta variable, analista de calificación o simplemente „analista.”
El trabajo realizado por el analista de investigación consiste en indagar, examinar, encontrar o revisar hechos, principios y teorías para uso interno de una institución financiera o de un cliente financiero externo. El informe que prepara un analista implica el examen de los registros públicos de valores de empresas o sectores, y suele concluir con una recomendación de "compra," "venta" o "retención".
Si el analista de investigación está vinculado a un banco de inversión o a una sociedad de valores controlada por una organización miembro de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), es posible que tenga que registrarse en una organización autorreguladora (SRO) y/o realizar determinados exámenes.
Puntos clave
- Un analista de investigación es un profesional que prepara informes de investigación sobre valores o activos para uso interno o de los clientes.
- El informe que elabora un analista implica el examen de los registros públicos de valores de empresas o sectores, y suele concluir con una recomendación de "comprar," "vender," o "mantener".
- Las principales diferencias entre los analistas del lado de la compra y del lado de la venta son el tipo de empresa que los emplea y las personas a las que hacen recomendaciones.
Los fundamentos de ser un analista de investigación
Los analistas de investigación suelen dividirse en dos grupos: "buy-side" y "sell-side" analistas. Un analista de investigación de la parte compradora (corretaje) suele estar empleado por una empresa de gestión de activos y recomienda valores para la inversión a los gestores de fondos que los emplean. La investigación de un analista del lado de la venta (empresa de inversión) tiende a venderse al lado de la compra. La investigación del lado de la venta también se ofrece a los clientes de forma gratuita a cambio de una contraprestación, por ejemplo, en un intento de ganar negocios. Estas investigaciones pueden utilizarse para promocionar empresas.
Un analista de compra suele trabajar para inversores institucionales, como fondos de cobertura, fondos de pensiones o fondos de inversión. Los analistas de investigación de la parte compradora suelen considerarse más profesionales, académicos y reputados que los de la parte vendedora. Los trabajos de investigación en el lado de la venta suelen compararse con los de marketing y a veces se pagan salarios más altos.
Los analistas de la parte compradora determinan lo prometedora que parece una inversión y lo bien que coincide con la estrategia de inversión del fondo. Los analistas del lado de la venta son los que emiten recomendaciones de "compra fuerte," "superación," "neutral," o "venta."
Los analistas de investigación pueden trabajar en una gran variedad de empresas, como compañías de gestión de activos, bancos de inversión, compañías de seguros, fondos de cobertura, fondos de pensiones, corredores de bolsa o cualquier empresa que necesite analizar datos para detectar tendencias o decidir una valoración, tomar una decisión de inversión o prever las perspectivas de una empresa o un activo. Según Glassdoor, el salario base medio de un analista de investigación es de 56.893 dólares, y oscila entre 40.000 y 84.000 dólares.
Calificaciones de analista de investigación
Las empresas que contratan analistas de investigación exigen a veces un máster en finanzas o la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA), además de varios obstáculos normativos. Los analistas de investigación podrían estar obligados a realizar los exámenes de la serie 86/87 si participan en una organización miembro.
A menudo se requieren otras licencias de valores, como la licencia de representante de valores general de la serie 7 y la licencia de agente de valores uniforme de la serie 63. Las licencias de la FINRA suelen estar asociadas a la venta de determinados valores como representante registrado de una empresa. Los analistas de inversiones también pueden tratar de obtener la certificación de analista financiero colegiado (CFA).
Analista financiero frente a. Analista de investigación
Las empresas financieras de Estados Unidos no presentan realmente una definición unificada de ninguno de los dos trabajos. Algunos analistas financieros son, en realidad, meros investigadores que recogen y organizan los datos del mercado, mientras que otros elaboran propuestas concretas de inversión en valores con grandes clientes institucionales. Del mismo modo, algunos analistas de investigación son especialistas en marketing glorificados, mientras que otros aplican conocimientos socioeconómicos o políticos y probablemente estén mejor clasificados como consultores de gestión.
Es posible reducir las diferencias entre los analistas de investigación y los analistas financieros. En general, los analistas financieros se centran en el análisis de las inversiones y el rendimiento del mercado. Se basan en una comprensión fundamental de la valoración de empresas y los principios económicos para crear informes y hacer recomendaciones; son los expertos entre bastidores. Los analistas de investigación desempeñan un papel menos prescriptivo que los analistas financieros. En lugar de mirar a través de la lente de los principios económicos generales, se centran más en los modelos matemáticos para producir respuestas objetivas sobre los datos históricos.
Los analistas financieros recogen y analizan datos, pero siempre en el contexto de una comprensión deductiva previa de cómo deben funcionar los mercados. Su pensamiento es sistémico y, sobre todo en los niveles más altos, subjetivo. Los analistas de investigación tienden a centrarse en las operaciones. Si un analista de investigación recibe una serie de datos, puede calcular la forma más eficiente de maximizar el rendimiento. Si el analista de investigación trabaja en el sector de los valores, es probable que las recomendaciones se hagan sobre la base de algunos criterios predeterminados.
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.