Definición de activo pignorado

Qué es un bien pignorado?

Un activo pignorado es una posesión valiosa que se transfiere a un prestamista para garantizar una deuda o un préstamo. Un activo pignorado es una garantía que tiene un prestamista a cambio de prestar fondos. Los activos pignorados pueden reducir el pago inicial que suele exigirse para un préstamo, así como reducir el tipo de interés aplicado. Los activos pignorados pueden incluir dinero en efectivo, acciones, bonos y otras participaciones o valores.

Puntos clave

• Un activo pignorado es un bien valioso que se transfiere a un prestamista para garantizar una deuda o un préstamo.
• Los activos pignorados pueden reducir el pago inicial que normalmente se requiere para un préstamo.
• El activo también puede ofrecer un mejor tipo de interés o condiciones de reembolso del préstamo.
• El prestatario conserva la propiedad de los activos y sigue obteniendo intereses o plusvalías de los mismos.

Cómo entender los activos pignorados

El prestatario transfiere un activo pignorado al prestamista, pero el prestatario sigue siendo el propietario de la valiosa posesión. En caso de que el prestatario no cumpla, el prestamista tiene recursos legales para hacerse con la propiedad del activo pignorado. El prestatario se queda con todos los dividendos u otras ganancias del activo durante el tiempo que esté pignorado.

El activo es una mera garantía para el prestamista en caso de incumplimiento del prestatario. Sin embargo, para el prestatario, el activo pignorado podría ayudar considerablemente a conseguir la aprobación del préstamo. Utilizar el activo para garantizar el pagaré puede permitir al prestatario exigir un tipo de interés más bajo que el que habría tenido con un préstamo no garantizado. Normalmente, los préstamos con activos pignorados ofrecen a los prestatarios mejores tipos de interés que los préstamos sin garantía.

Una vez pagado el préstamo y satisfecha la deuda en su totalidad, el prestamista transfiere el activo pignorado al prestatario. El tipo y el valor de los activos pignorados para un préstamo suelen negociarse entre el prestamista y el prestatario.

Hipoteca sobre bienes pignorados

A veces, los compradores de vivienda pueden pignorar activos, como valores, a las instituciones de crédito para reducir o eliminar el pago inicial necesario. Con una hipoteca tradicional, la propia casa es la garantía del préstamo. Sin embargo, los bancos suelen exigir un pago inicial del 20% del valor del pagaré, para que los compradores no acaben debiendo más que el valor de su vivienda.

Además, sin el 20% de pago inicial, el comprador debe pagar una cuota mensual de seguro hipotecario privado (PMI). Sin un pago inicial significativo, es probable que el prestatario tenga también un tipo de interés más alto.

El activo pignorado puede utilizarse para eliminar el pago inicial, evitar los pagos del PMI y obtener un tipo de interés más bajo. Por ejemplo, digamos que un prestatario quiere comprar una casa de 200.000 dólares, que requiere un pago inicial de 20.000 dólares. Si el prestatario tiene 20.000 dólares en acciones o inversiones, puede pignorarlos al banco a cambio del pago inicial.

El prestatario conserva la propiedad de los activos y sigue obteniendo y declarando los intereses o las plusvalías de dichos activos. Sin embargo, el banco podría embargar los activos si el prestatario no paga la hipoteca. El prestatario sigue ganando la revalorización del capital de los activos pignorados y obtiene una hipoteca sin pago inicial.

Uso de inversiones para una hipoteca con activos pignorados

Se recomienda una hipoteca con activos pignorados para los prestatarios que disponen de dinero en efectivo o inversiones y no quieren vender sus inversiones para pagar la cuota inicial. La venta de las inversiones puede dar lugar a obligaciones fiscales ante el fisco. La venta puede hacer que los ingresos anuales del prestatario se sitúen en un tramo impositivo más alto, lo que supone un aumento de los impuestos que debe pagar.

Normalmente, los prestatarios con altos ingresos son los candidatos ideales para las hipotecas con activos pignorados. Sin embargo, los bienes pignorados también pueden utilizarse para que otro miembro de la familia ayude con el pago inicial y la aprobación de la hipoteca.

Requisitos para una hipoteca sobre bienes pignorados

Para poder optar a una hipoteca con activos pignorados, el prestatario suele tener inversiones de un valor superior al importe del pago inicial. Si un prestatario pignora un título y su valor disminuye, el banco puede exigir al prestatario fondos adicionales para compensar la disminución del valor del activo.

Aunque el prestatario tiene libertad para invertir los fondos pignorados, el banco puede imponer restricciones para garantizar que los activos pignorados no se inviertan en instrumentos financieros que el banco considere de riesgo. Estas inversiones de riesgo pueden incluir opciones o derivados. Además, los activos de una cuenta de jubilación individual (IRA), 401(k) u otras cuentas de jubilación no pueden pignorarse como activos para un préstamo o una hipoteca.

Ventajas y desventajas de un préstamo o una hipoteca sobre bienes pignorados

El uso de activos pignorados para garantizar un pagaré tiene varias ventajas para el prestatario. Sin embargo, el prestamista exigirá un tipo y una calidad específicos de las inversiones antes de considerar la suscripción del préstamo. Además, el prestatario está limitado a las acciones que puede realizar con los valores pignorados. En situaciones extremas, si el prestatario incumple su obligación de pago, perderá los valores pignorados y la vivienda que compró.

El prestatario debe seguir declarando y pagando impuestos sobre cualquier ganancia que reciba de los activos pignorados. Sin embargo, al no tener que vender su cartera de valores para realizar el pago inicial, no se verá sometido a un mayor nivel de ingresos fiscales.

Pros

• Un préstamo con activos pignorados permite al prestatario conservar la propiedad de la posesión de valor.

• El prestatario evita las sanciones fiscales o los impuestos sobre las plusvalías por la venta de los activos

• La pignoración de activos evita los grandes pagos iniciales del préstamo y el PMI, si procede.

• El prestatario puede recibir un tipo de interés más bajo en el préstamo o la hipoteca.

• El prestatario sigue obteniendo ingresos y debe declarar las ganancias de sus inversiones.

Contras

• La capacidad de negociar los valores pignorados podría estar limitada si las inversiones son acciones o fondos de inversión.

• El prestatario podría perder tanto la vivienda como los valores en caso de impago.

• Al no hacer un pago inicial, los intereses del préstamo se pagan sobre el precio total de la propiedad.

• Si los valores pignorados pierden valor, el prestamista puede exigir fondos adicionales.

• La pignoración de activos para los préstamos de un familiar conlleva un riesgo de impago, ya que no hay control sobre el reembolso del prestatario.

Ejemplo real de una hipoteca con activos pignorados

Raymond James Bank ofrece una hipoteca de valores pignorados mediante la cual los activos pignorados se mantienen en una cuenta de inversión con Raymond James. Algunas de las características y estipulaciones incluyen

• Los clientes pueden financiar hasta el 100% del precio de compra de una vivienda principal, así como de una propiedad de inversión residencial
• Utiliza una pignoración combinada de bienes inmuebles y valores aptos para el margen
• El pago inicial se elimina con una financiación del 100%
• Evita la liquidación de la inversión y los posibles impuestos sobre las plusvalías
• No hay seguro PMI
• Ofrece hipotecas de activos pignorados también para miembros de la familia
• Si los valores pignorados pierden valor, Raymond James exigirá que se pignoren fondos adicionales
• Raymond James también se reserva el derecho de liquidar los valores sin consentimiento previo si es necesario para apuntalar la cuenta