Definición de Aceptación Bancaria (BA)

Qué es una aceptación bancaria (BA)?

La aceptación bancaria (BA) es un papel negociable que funciona como un cheque con fecha posterior. Un banco, en lugar de un titular de la cuenta, garantiza el pago. Las aceptaciones bancarias (también conocidas como letras de cambio) son utilizadas por las empresas como una forma de pago relativamente segura para las grandes transacciones. Los BA también pueden ser instrumentos de deuda a corto plazo, similares a los U.S. Letras del Tesoro, que se negocian con un descuento sobre su valor nominal en los mercados monetarios.

Puntos clave

  • La aceptación del banquero es una forma de pago que está garantizada por un banco y no por un titular de cuenta individual.
  • El banco garantiza el pago en un momento posterior. 
  • Las letras de cambio se utilizan con mayor frecuencia en el comercio internacional para finalizar las transacciones con relativamente poco riesgo para ambas partes.
  • Las aceptaciones bancarias se negocian con descuento en los mercados monetarios secundarios.
  • Por lo tanto, a diferencia de los cheques con fecha posterior, las aceptaciones bancarias pueden ser inversiones que se negocian, generalmente a un precio reducido (similar al de las letras del Tesoro).

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Aceptación bancaria (BA)

Cómo entender la aceptación bancaria

Para la empresa que la emite, una aceptación bancaria es una forma de pagar una compra sin tener que pedir un préstamo. Para la empresa que la recibe, la letra es una forma de pago garantizada. Una aceptación bancaria requiere que el banco pague al titular una cantidad de dinero determinada en una fecha determinada.

Las letras de cambio se emiten normalmente 90 días antes de la fecha de vencimiento, pero pueden vencer en cualquier fecha posterior de uno a 180 días. Suelen emitirse en múltiplos de 100.000 dólares.

Los BA se emiten con un descuento sobre su valor nominal. Así, al igual que un bono, obtienen una rentabilidad. También pueden negociarse como los bonos en el mercado monetario secundario. No hay penalización por cobrar antes de tiempo, excepto por los intereses perdidos que se habrían ganado si se hubieran mantenido hasta su fecha de vencimiento.

Historia de la aceptación bancaria

Las aceptaciones bancarias existen desde el siglo XII. Al igual que ahora, los BA se utilizaban como método para facilitar el comercio. En los siglos XVIII y XIX, las aceptaciones bancarias empezaron a convertirse en un mercado activamente negociado en Londres.

El término U.S. La Reserva Federal lanzó a principios del siglo XX para ayudar a crear aceptaciones bancarias que compitieran con las de Londres. El objetivo de la Fed era impulsar la U.S. comercio y se le dio la autoridad para comprar ciertos BAs. Aunque la Reserva Federal sigue comprando bonos del Estado, ya no compra letras de cambio.

Si quiere obtener un BA, acuda a un banco con el que tenga una buena relación de trabajo. (Tenga en cuenta que no todos los bancos ofrecen BAs.)

Aceptación bancaria como cheque

Las aceptaciones bancarias, al igual que los cheques certificados, son una forma de pago relativamente segura para ambas partes de una transacción. El dinero que se debe está garantizado para ser pagado en la fecha especificada en la factura.

El uso de las AB es más común en las transacciones comerciales internacionales. Un comprador con un negocio de importación puede emitir una aceptación bancaria con una fecha posterior a la entrega de un envío, y el vendedor con un negocio de exportación tendrá el instrumento de pago en la mano antes de finalizar el envío.

La persona a la que se le paga con una aceptación bancaria puede retenerla hasta su fecha de vencimiento para recibir su valor total o puede venderla inmediatamente con un descuento sobre su valor nominal.

Las aceptaciones bancarias son una forma de pago relativamente segura para ambas partes de la transacción.

A diferencia de un cheque normal, la aceptación bancaria se basa en la solvencia de la institución bancaria y no en la del individuo o la empresa que la emite. El banco exige que el emisor cumpla sus requisitos de crédito, que suelen incluir un depósito suficiente para cubrir la aceptación bancaria.

Aceptación bancaria como inversión

Los bancos y los inversores institucionales negocian las aceptaciones bancarias en el mercado secundario antes de que lleguen a su vencimiento. La estrategia es similar a la utilizada en la negociación de bonos de cupón cero. El BA se vende por debajo de su valor nominal, con un descuento determinado por el tiempo que falta para la fecha de vencimiento.

Las aceptaciones bancarias se consideran inversiones relativamente seguras porque el banco y el prestatario son responsables del importe que se debe pagar cuando el instrumento vence.

Ventajas y desventajas de la aceptación bancaria

Una de las principales ventajas de las aceptaciones bancarias es que están respaldadas por una institución financiera (i.e., protegido contra el impago). Esto da al vendedor garantías relacionadas con el pago. Mientras tanto, los compradores tienen la posibilidad de realizar sus compras a tiempo y no preocuparse por tener que hacer pagos por adelantado.

Ahora, el principal riesgo es que la entidad financiera tenga que hacer frente al pago prometido. Es el principal riesgo para el banco. Para ayudar a cubrirse, el banco puede exigir al comprador que deposite una garantía.

Pros

  • Proporciona al vendedor garantías contra el impago.

  • El comprador no tiene que pagar por adelantado los bienes .

  • Ofrece la posibilidad de comprar y vender mercancías en el momento oportuno.

  • Tiene un coste relativamente bajo en comparación con la cobertura o el beneficio proporcionado.

Contras

  • El banco puede exigir al comprador que deposite una garantía antes de emitir la aceptación bancaria.

  • El comprador puede incumplir, obligando a la entidad financiera a realizar el pago.

Preguntas frecuentes sobre la aceptación del banco

Cómo funciona una aceptación bancaria?

En el caso de una aceptación bancaria, el importador tratará de comprar a un exportador (generalmente en otro país). El exportador quiere tener la garantía de pago, pero el importador también quiere tener la garantía de que el vendedor puede cumplir. La aceptación bancaria es una forma de pago respaldada por un banco que elimina los riesgos relacionados con la transacción para el importador y el exportador.

¿Es la aceptación bancaria un instrumento del mercado monetario??

Las aceptaciones bancarias son instrumentos del mercado monetario y, como la mayoría de los mercados monetarios, son relativamente seguras y líquidas, sobre todo cuando el banco pagador goza de una sólida calificación crediticia.

¿Qué es una aceptación bancaria??

Se supone que las aceptaciones bancarias son inversiones seguras, ya que están respaldadas por el banco, lo que significa que a menudo se negocian con un descuento sobre su valor nominal. El tipo de aceptación bancaria es el tipo de mercado al que se negocian estos instrumentos. Es el rendimiento que recibiría un inversor si comprara hoy y lo mantuviera hasta la fecha de pago.

¿Cuál es la diferencia entre la aceptación bancaria y el papel comercial??

El papel comercial es un pagaré que paga un tipo de interés fijo. No está garantizado y puede ser por unos días o por años. El papel comercial se utiliza generalmente para cubrir obligaciones a corto plazo (como el coste de un nuevo proyecto) o créditos a corto plazo. Los BA también son pagarés a corto plazo, aunque cuentan con la garantía incondicional de un banco y suelen utilizarse para el comercio.

El resultado final

Desde el punto de vista de la inversión, las aceptaciones bancarias son inversiones relativamente seguras, ya que son inversiones del mercado monetario y están en consonancia con las letras del Tesoro desde el punto de vista de la rentabilidad. Para los importadores y exportadores, los BA ayudan a impulsar el comercio reduciendo los riesgos relacionados con las transacciones.

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  1. Banco de la Reserva Federal de Nueva York. "Bankers' Acceptances." Consultado el 17 de mayo de 2021.

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