¿Qué son las acciones limpias??
Las participaciones limpias son una clase de participaciones de fondos de inversión relativamente nueva. El sector de los fondos de inversión introdujo las acciones limpias, junto con las acciones T, en respuesta a la norma fiduciaria del Departamento de Trabajo. Esta norma sobre el conflicto de intereses se diseñó para poner fin a los comportamientos poco escrupulosos de corredores y asesores financieros, como recomendar a los clientes opciones de fondos más caras para poder cobrar una comisión mayor. Dado que las participaciones limpias ofrecen un precio único y uniforme, los asesores no tienen la tentación de ofrecer un fondo caro en lugar de uno más asequible.
Las participaciones limpias sirven así para proporcionar a los inversores acceso a la misma gestión de fondos que otras clases de participaciones de fondos de inversión minoristas, pero normalmente con costes más bajos y transparentes.
Puntos clave
- Las participaciones limpias son participaciones de fondos de inversión que se diseñaron para aumentar la transparencia y disminuir los conflictos de intereses al ofrecer un precio único y uniforme en todo el mercado.
- Lanzado en 2017, las participaciones limpias no tienen cargas de venta frontales ni comisiones anuales 12b-1 por servicios del fondo.
- Según un análisis de Morningstar, las acciones limpias podrían ahorrar a los inversores al menos un 0.5% en rendimientos y reciben un 0 extra.20% en ahorros.
Entender las acciones limpias
Las participaciones limpias se lanzaron en 2017 como una forma de mejorar la transparencia de las tasas y comisiones de los fondos de inversión que soportan los inversores, y para cumplir con las nuevas regulaciones detalladas por la Regla Fiduciaria.
Según un informe de Morningstar, las acciones limpias son la mejor manera de aumentar la transparencia para los inversores de fondos de inversión. A diferencia de las acciones T, las acciones limpias no tienen cargas de venta iniciales ni comisiones anuales 12b-1 por servicios de fondos. Aunque las participaciones limpias pueden conllevar comisiones por la gestión de la inversión y los costes administrativos, estas participaciones no incluyen gastos de distribución ni comisiones. Sin embargo, las empresas de asesoramiento pueden seguir aplicando sus propias comisiones adicionales por los servicios prestados. Los intermediarios suelen establecer sus propias comisiones por la venta de acciones limpias, que pueden basarse en una tasa fija o en un porcentaje, lo que añade cierta transparencia para los inversores.
Las participaciones limpias no sólo conllevan una mayor transparencia y menos conflictos de intereses, sino que esta clase de acciones también podría ofrecer a los inversores un gran ahorro. Según el análisis de Morningstar, las clean shares y otras nuevas clases de acciones diseñadas a raíz de la regla fiduciaria podrían ahorrar a los inversores al menos un 0.50% en los rendimientos, en comparación con las ofertas actuales. Por si fuera poco, los inversores podrían recibir un 0.Un 20% de ahorro porque sus asesores tendrán el incentivo de recomendar el fondo que más le conviene al consumidor.
Ejemplo de acciones limpias
Como ejemplo, podemos comparar los costes asociados a dos clases de acciones diferentes para el mismo fondo de inversión subyacente. Por ejemplo, el popular fondo The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Las participaciones de fondos de clase A cobran una carga máxima del 5.75% y cobran un ratio de gastos netos del 0.59% al año. Con una clase de acciones T del mismo fondo, el inversor seguiría pagando el 0.59% anual, pero su corredor sólo podría cobrar un máximo de 2.5% de carga de venta. Con una clase de acciones limpias de AWSHX, no habría ninguna carga de venta vinculada a la transacción. En su lugar, los corredores podrían cobrar una tarifa independiente por su asesoramiento o servicio continuo. Incluso si su comisión es idéntica en todos los fondos, el inversor puede estar seguro de que su asesor no está impulsando este fondo en particular debido a su estructura de incentivos.
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