Qué es la base de coste?
La base de coste es el valor original o el precio de compra de un activo o inversión a efectos fiscales. El valor de la base de coste se utiliza en el cálculo de las ganancias o pérdidas de capital, que es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.
El cálculo de la base de coste total es fundamental para saber si una inversión es rentable o no, y las posibles consecuencias fiscales. Si los inversores quieren saber si una inversión les ha proporcionado esas ansiadas ganancias, necesitan seguir el rendimiento de la inversión.
Puntos clave
- La base de coste es el valor original o el precio de compra de un activo o inversión a efectos fiscales.
- La base de coste se utiliza para calcular el tipo impositivo de las plusvalías, que es la diferencia entre la base de coste del activo y el valor de mercado actual.
- El IRS requiere uno de los tres métodos para calcular los impuestos y la base de coste: el método de primera entrada, primera salida (FIFO); la identificación de acciones específicas; y el método de base media.
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Conozca la base de coste de sus acciones
Comprender la base de costes
La base de coste comienza como el coste original de un activo a efectos fiscales, que es inicialmente el primer precio de compra. Pero el precio de compra inicial es sólo una parte del coste global de una inversión. A medida que avanza el tiempo, esta base de coste se ajustará en función de la evolución financiera y empresarial, como las divisiones de acciones, los dividendos y las distribuciones de capital. Esto último es habitual en determinadas inversiones, como las Sociedades Limitadas Maestras (MLP).
La base de coste se utiliza para determinar el tipo impositivo de las plusvalías, que es igual a la diferencia entre la base de coste del activo y el valor de mercado actual. Por supuesto, este tipo se activa cuando se vende un activo, o se realiza la ganancia o la pérdida. La base fiscal sigue siendo válida para las ganancias o pérdidas no realizadas cuando los valores se mantienen pero no se han vendido oficialmente, pero las autoridades fiscales exigirán que se determine el tipo de ganancia de capital, que puede ser a corto o a largo plazo.
Información fiscal sobre la base del coste
Aunque las empresas de corretaje están obligadas a informar al Servicio de Impuestos Internos sobre el precio pagado por los valores sujetos a impuestos, en el caso de algunos valores, como los que se mantienen durante un largo período de tiempo o los que se transfieren desde otra empresa de corretaje, el inversor deberá proporcionar la base del coste histórico. Todo ello hace que la responsabilidad de la información sobre la base de costes recaiga en los inversores.
Determinar la base del coste inicial de los valores y activos financieros para una sola compra inicial es muy sencillo. En realidad, puede haber compras y ventas subsiguientes a medida que un inversor toma decisiones para aplicar estrategias comerciales específicas y maximizar el potencial de beneficios para influir en una cartera global. Con todos los tipos de inversiones, incluidas las acciones, los bonos y las opciones, calcular la base de coste con precisión a efectos fiscales puede resultar complicado.
En cualquier transacción entre un comprador y un vendedor, el precio inicial pagado a cambio de un producto o servicio se considerará la base del coste. La base de coste de las acciones es el coste total para un inversor; esta cantidad incluye el precio de compra por acción más los dividendos reinvertidos y las comisiones. La base del coste de las acciones no sólo es necesaria para determinar la cantidad de impuestos que hay que pagar por una inversión, si es que hay alguno, sino que es fundamental para seguir las ganancias o pérdidas de la inversión y tomar decisiones de compra o venta con conocimiento de causa.
Cálculo de la base de coste
Como ya se ha dicho, la base del coste de cualquier inversión es igual al precio de compra original de un activo. Toda inversión comenzará con este estado, y si acaba siendo la única compra, la determinación del coste es simplemente el precio de compra original. Tenga en cuenta que se puede incluir el coste de una operación, como la comisión de una operación bursátil, que también puede utilizarse para reducir el precio de venta final.
Una vez que se realizan compras posteriores, surge la necesidad de hacer un seguimiento de cada fecha y valor de compra. A efectos fiscales, el método utilizado por el Servicio de Impuestos Internos es el de „primera entrada, primera salida” (FIFO) para aquellos que están familiarizados con el método de seguimiento de inventario para las empresas. En otras palabras, cuando se realiza una venta, la base de coste de la compra original se utilizaría primero y seguiría una progresión a través del historial de compras.
Por ejemplo, supongamos que Lawrence compró 100 acciones de XYZ a 20 dólares por acción en junio y que luego hace una compra adicional de 50 acciones de XYZ en septiembre a 15 dólares por acción.
Si vende 120 acciones, su base de coste utilizando el método FIFO sería (100 x 20 $ por acción) + (20 x 15 $ por acción) = 2.300 $. También puede aplicarse el método del coste medio, que representa el importe total en dólares de las acciones adquiridas, dividido por el número total de acciones compradas. Si Lawrence vendiera 120 acciones, su base de coste medio sería de 120 x [(100 x 20 dólares por acción) + (50 x 15 dólares por acción)]/ 150 = 2.200 dólares.
Las publicaciones del IRS, como la Publicación 550, pueden ayudar a un inversor a saber qué método es aplicable a determinados valores. De lo contrario, un contable puede ayudar a determinar la mejor forma de actuar. También hay diferencias entre los valores, pero se aplica el concepto básico del precio de compra. Normalmente, la mayoría de los ejemplos se refieren a las acciones. Sin embargo, los bonos son algo único en el sentido de que el precio de compra por encima o por debajo de la par debe amortizarse hasta el vencimiento. En el caso de los fondos de inversión, las ganancias deben pagarse anualmente a los accionistas, lo que desencadena un hecho imponible en las cuentas imponibles (no cualificadas). Todos los importes serán controlados por un depositario o la empresa de fondos de inversión proporcionará orientación al respecto.
¿Por qué es importante el método del coste??
La necesidad de hacer un seguimiento de la base del coste de la inversión es necesaria principalmente a efectos fiscales. Sin este requisito, se puede argumentar que la mayoría de los inversores no se molestarían en llevar un registro tan detallado. Y dado que los impuestos sobre las plusvalías pueden ser tan elevados como los tipos de los ingresos ordinarios (en el caso del tipo impositivo sobre las plusvalías a corto plazo), vale la pena minimizarlos si es posible. Mantener los valores durante más de un año califica la inversión como una inversión a largo plazo, que conlleva un tipo impositivo mucho más bajo que los tipos de los ingresos ordinarios y disminuye en función de los niveles de ingresos.
Además de la obligación del IRS de declarar las ganancias de capital, es importante saber cómo ha evolucionado una inversión a lo largo del tiempo. Los inversores inteligentes saben lo que han pagado por un valor y la cantidad de impuestos que tendrán que pagar si lo venden. El seguimiento de las ganancias y las pérdidas a lo largo del tiempo también sirve como cuadro de mando para los inversores y les permite saber si sus estrategias de negociación están generando beneficios o pérdidas. Una serie constante de pérdidas puede indicar la necesidad de reevaluar la estrategia de inversión.
Dividendos
La base del coste del patrimonio de una acción que no paga dividendos se calcula sumando el precio de compra por acción más las comisiones por acción. La reinversión de los dividendos aumenta la base de coste de la participación porque los dividendos se utilizan para comprar más acciones.
Por ejemplo, digamos que un inversor compró 10 acciones de la empresa ABC por una inversión total de 1.000 dólares más una comisión de negociación de 10 dólares. El inversor recibió dividendos por valor de 200 $ en el primer año y 400 $ en el segundo. La base de coste sería de 1.610 dólares (1.000 dólares + 10 dólares de comisión + 600 dólares de dividendos). Si el inversor vendiera las acciones en el tercer año por 2.000 $, la ganancia imponible sería de 390 $.
Una de las razones por las que los inversores deben incluir los dividendos reinvertidos en el total de la base de coste es porque los dividendos se gravan en el año en que se reciben. Si los dividendos recibidos no se incluyen en la base de coste, el inversor pagará dos veces impuestos por ellos. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, si se excluyen los dividendos, la base de coste sería de 1.010 dólares (1.000 dólares + 10 dólares de comisión). Como resultado, la ganancia imponible sería de 990 dólares (2.000 dólares – 1.010 de base de coste) frente a 390 dólares si los ingresos por dividendos se hubieran incluido en la base de coste.
En otras palabras, al vender una inversión, los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital en función del precio de venta y la base de coste. Sin embargo, los dividendos se gravan como ingresos en el año en que se pagan al inversor, independientemente de si los dividendos se reinvierten o se pagan en efectivo.
Ejemplos de base de coste
El cálculo de la base de coste se complica como consecuencia de las acciones corporativas. Las acciones corporativas incluyen elementos como el ajuste de los desdoblamientos de acciones y la contabilización de los dividendos especiales, las quiebras y las distribuciones de capital, así como la actividad de fusiones y adquisiciones y las escisiones corporativas. Un desdoblamiento de acciones, como un desdoblamiento de dos por uno en el que una empresa emite una acción adicional por cada acción que posee un inversor, no cambia la base de coste global. Pero sí significa que el coste por acción pasa a estar dividido por dos, o lo que sea la ecuación de canje de las acciones tras el desdoblamiento.
Determinar el impacto de las acciones corporativas no es demasiado complicado, pero puede requerir habilidades de investigación, como localizar un manual de CCH en una biblioteca local o dirigirse a la sección de relaciones con los inversores del sitio web de una empresa. Estas fuentes suelen ofrecer muchos detalles sobre M&Una actividad o escisión.
Fusiones
Cuando una empresa de su propiedad es adquirida por otra empresa, la empresa adquirente emitirá acciones, dinero en efectivo o una combinación de ambos para completar la compra. Los pagos en efectivo darán lugar a tener que realizar una parte como ganancia y pagar impuestos sobre ella. La emisión de acciones probablemente mantendrá las plusvalías o minusvalías como no realizadas, pero habrá que hacer un seguimiento del nuevo coste. Las empresas orientan sobre los porcentajes y desgloses. Las mismas reglas se aplican también cuando una empresa escinde una división en una nueva empresa propia. Parte de los costes fiscales irán a parar a la nueva empresa, y será necesario que el inversor determine el porcentaje, que la empresa facilitará.
Por ejemplo, si la empresa XYZ compra la empresa ABC y emite dos acciones por cada una que poseía anteriormente, el inversor mencionado en el ejemplo anterior posee ahora 20 acciones de la empresa XYZ. Las empresas deben presentar el formulario S-4 ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), que describe el acuerdo de fusión y ayuda a los inversores a determinar la nueva base de coste.
Quiebras
Las situaciones de quiebra son aún más complicadas. Cuando las empresas se declaran en quiebra, el impacto en las acciones varía. La declaración de quiebra no siempre indica que las acciones no tengan valor. Si una empresa declara el capítulo 7, la empresa deja de existir y las acciones no tienen valor.
Sin embargo, si una empresa se acoge al Capítulo 11, las acciones pueden seguir cotizando en bolsa o en el mercado extrabursátil (OTC) y seguir conservando cierto valor. Por lo tanto, se aplican los cálculos de la base del coste inicial. OTC es una red de agentes de bolsa que negocia valores que no cotizan en una bolsa formal.
Sin embargo, si el tenedor de bonos de una empresa que sale del Capítulo 11 recibe acciones ordinarias a cambio de algunos de los bonos que poseía antes de declararse en quiebra, la base del coste se complica. La base de coste suele considerarse el valor justo de mercado de las acciones ordinarias en la fecha de entrada en vigor; este valor se establece en los planes de salida del Capítulo 11.
Divisiones de acciones
Afortunadamente, no todas las acciones corporativas complican el cálculo de la base de coste; la declaración de un desdoblamiento de acciones es una de ellas. Por ejemplo, si una empresa declara un desdoblamiento de 2 por 1, en lugar de poseer 10 acciones de la empresa ABC, un inversor poseería 20 acciones. Sin embargo, el coste inicial de 1.000 dólares sigue siendo el mismo, por lo que las 20 acciones tendrían un precio de 50 dólares en lugar de 100 dólares por acción.
Acciones heredadas y regalos
Además de las acciones corporativas, hay otras situaciones que pueden afectar a la base de coste; una de ellas es la recepción de una donación o herencia de acciones. El cálculo de la base de coste de las acciones heredadas se realiza tomando el precio medio en la fecha del fallecimiento del benefactor.
Por el contrario, las acciones regaladas son más complicadas. Si un inversor vende las acciones, la base de coste pasa a ser el precio de compra en la fecha en que el donante compró las acciones, a menos que el precio sea inferior en la fecha del regalo. En este caso, el coste fiscal puede reducirse, ya que las acciones han sufrido una pérdida de valor.
No hay que complicar las cosas
Hay varios métodos que pueden ayudar a minimizar el papeleo y el tiempo necesario para hacer un seguimiento de la base de coste. Las empresas ofrecen planes de reinversión de dividendos (DRIP) que permiten utilizar los dividendos para comprar más acciones de la empresa. Si es posible, mantenga estos programas en una cuenta cualificada en la que no sea necesario hacer un seguimiento de las ganancias y pérdidas de capital. Cada nueva compra de DRIPs da lugar a un nuevo lote fiscal. Lo mismo ocurre con los programas de reinversión automática, como invertir 1.000 dólares cada mes desde una cuenta corriente. Las nuevas compras siempre implican nuevos lotes fiscales.
La forma más fácil de seguir y calcular la base de coste es a través de las empresas de corretaje. Ya sea que un inversionista tenga una cuenta de corretaje en línea o tradicional, las firmas tienen sistemas muy sofisticados que mantienen registros de transacciones y acciones corporativas relacionadas con las acciones. Sin embargo, siempre es aconsejable que los inversores mantengan sus propios registros mediante el auto-seguimiento para garantizar la exactitud de los informes de la empresa de corretaje. El autoseguimiento también aliviará cualquier problema futuro si los inversores cambian de empresa, regalan acciones o dejan acciones a un beneficiario como herencia.
En el caso de las acciones que se han mantenido durante muchos años fuera de una empresa de corretaje, es posible que los inversores tengan que consultar los precios históricos para calcular la base de coste. Los precios históricos se pueden encontrar fácilmente en Internet. Para los inversores que hacen un seguimiento de las acciones por sí mismos, se puede utilizar un software financiero como Intuit's Quicken, Microsoft Money, o una hoja de cálculo como Microsoft Excel, para organizar los datos. Por último, existen sitios web como GainsKeeper o Netbasis que ofrecen a los inversores la base de costes y otros servicios de información. Todos estos recursos facilitan el seguimiento y el mantenimiento de registros precisos.
El resultado final
La base del coste de las acciones es importante para que los inversores calculen y hagan un seguimiento cuando gestionan una cartera y para la declaración de impuestos. El cálculo de la base del coste de las acciones suele ser más complicado que sumar el precio de compra con las comisiones. La supervisión continua de las acciones corporativas es importante para garantizar que los inversores entiendan el perfil de ganancias o pérdidas de una posición de acciones, así como para garantizar que las ganancias y pérdidas de capital se declaren con precisión. Aunque las empresas de corretaje tienden a rastrear y reportar esta información a Hacienda, hay situaciones en las que no la tienen, como en el caso de una acción regalada. Además de las empresas de corretaje, hay muchos otros recursos en línea disponibles para ayudar a mantener una base precisa.
El concepto de base de coste es bastante sencillo, pero puede complicarse. El seguimiento de la base de coste es necesario a efectos fiscales, pero también es necesario para ayudar a seguir y determinar el éxito de la inversión. Es importante mantener buenos registros y simplificar la estrategia de inversión cuando sea posible.
Fuentes del artículo
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