Vender o no vender? Los planificadores financieros se enfrentan a este dilema cuando deciden si deben obtener la licencia para vender valores además de los servicios que actualmente ofrecen a los clientes. Ciertamente, ofrecer valores es un servicio que solicitan muchos clientes, y puede ser muy lucrativo, convirtiendo su consulta en una verdadera ventanilla única para todas las necesidades financieras de un cliente.
Sin embargo, obtener una licencia para vender valores no es tarea fácil. Se requiere el patrocinio de un agente de bolsa y meses de estudio y preparación antes de poder presentarse a los exámenes para obtener la licencia. Y luego, cuando finalmente se obtiene la licencia, hay que cumplir con los constantes requisitos de formación continua.
Es importante que los planificadores sopesen cuidadosamente las ventajas de añadir una licencia de valores a su repertorio frente al esfuerzo y el riesgo que conlleva. En este artículo, le indicaremos los pasos que deberá seguir para poder tomar una decisión informada.
Puntos clave
- Ofrecer valores es un servicio que solicitan muchos clientes, y puede ser muy lucrativo, lo que convierte su consulta en una verdadera ventanilla única para todas las necesidades financieras de un cliente.
- Obtener una licencia para vender valores requiere el patrocinio de un corredor de bolsa y meses de estudio para preparar los exámenes de licencia.
- Una vez obtenida la licencia, hay que cumplir con los requisitos de formación continua.
- El mundo de los agentes de bolsa puede dividirse en dos categorías principales: empresas minoristas e independientes que deben patrocinar su licencia.
- Aunque el negocio de los valores puede ser ciertamente una carrera muy gratificante y lucrativa, los candidatos que deseen obtener la licencia deben sopesar cuidadosamente los costes, las limitaciones y el esfuerzo que se requiere frente a las posibles recompensas.
Elija su plataforma
Independientemente de si se trata de una línea de negocio principal o secundaria, cualquiera que decida obtener la licencia de valores tendrá que encontrar un agente de bolsa adecuado que le patrocine. Este proceso puede llevar un tiempo y no debe apresurarse. Hay docenas de excelentes empresas para elegir en esta categoría, y su elección debe depender de varios factores, como el nivel de pago de la comisión bruta y los productos y servicios particulares que se ofrecen.
Por ejemplo, si ya tiene un gran número de clientes altamente remunerados, puede considerar la posibilidad de recurrir a un corredor de bolsa que ofrezca planes no cualificados personalizados para empleados clave. Por supuesto, las distintas empresas se especializan en diferentes áreas; algunas profundizan en los vehículos de planificación de la jubilación, mientras que otras ofrecen vías para inversiones alternativas, como los intercambios de propiedades 1031 o los créditos fiscales.
El mundo de los agentes de bolsa puede dividirse en dos categorías principales: minoristas e independientes.
Empresas minoristas
Los corredores que trabajan en empresas minoristas funcionan esencialmente como empleados, aunque sean técnicamente contratistas independientes. Tendrán un gerente en el lugar que supervise su producción y administración. Recibirán apoyo corporativo, como una oficina, tarjetas de visita, seguro médico y un plan de jubilación. A cambio de este apoyo, los representantes minoristas suelen enfrentarse a cuotas de producción mucho más altas y a pagos de comisiones más bajos que los corredores independientes. Si desea iniciarse en el sector financiero vendiendo inversiones, una empresa minorista que le proporcione todas las herramientas necesarias para tener éxito será probablemente su elección más lógica.
Empresas independientes
Los corredores independientes también suelen ser mucho más capaces de combinar sus prácticas de planificación financiera con otras líneas de negocio, como los impuestos o la planificación patrimonial. Por esta razón, la mayoría de los profesionales con una práctica establecida optan por trabajar con corredores de bolsa independientes. Tendrá que comparar un poco para encontrar una empresa que ofrezca el conjunto de productos y servicios que mejor se adapte a su clientela.
Qué licencias necesitarán?
La mayoría de las grandes empresas de corretaje minorista exigen a sus nuevos asociados que obtengan las licencias Series 7 y 66. Serie 31 y también son comunes. Tenga en cuenta que la licencia de la Serie 66 es una licencia consolidada, que combina las licencias de la Serie 63 y 65, y el material está relacionado con las disposiciones de asesoramiento de inversiones registradas y de cielo azul.
Los agentes de bolsa independientes pueden ser más liberales con sus requisitos de licencia. Por ejemplo, un contador público que desee beneficiar a sus clientes ofreciendo anualidades y servicios de planificación de la jubilación puede que sólo tenga que hacer el examen de la Serie 6 que le permite vender fondos de inversión y otros tipos de productos de inversión empaquetados, en lugar del examen de la Serie 7 que cubre prácticamente todos los tipos de valores. Los representantes independientes a menudo pueden elegir qué licencias obtener en función de los tipos de productos y servicios que pretenden ofrecer a sus clientes.
Empezar a estudiar
Una vez que haya elegido un patrocinador y le den la bienvenida a bordo, tendrá que empezar a estudiar inmediatamente para todos los exámenes de valores y seguros requeridos. Muchos representantes de valores y seguros admiten que esta fase de sus carreras, aunque corta, fue con mucho la más desagradable.
La mayoría de las empresas de corretaje minorista le proporcionarán un programa de formación interno que le pagará un salario basado en sus ingresos anteriores mientras estudia. Las firmas independientes generalmente proporcionan mucho menos apoyo en esta categoría, aunque pueden tener un acuerdo con un proveedor de formación que le permita comprar materiales de estudio a un precio reducido.
Independientemente de la categoría en la que se encuentre, estudiar para los exámenes de valores y seguros puede ser una tarea agotadora. Si eres un representante independiente, apuntarte a clases y/o a un curso de repaso puede facilitarte mucho el proceso.
Hora de la prueba
La mayoría de los materiales de formación y los instructores pueden proporcionarle todos los consejos para realizar los exámenes que necesitará para aprobarlos. Pero para algunos representantes, el tiempo que transcurre entre el momento en que pulsan el botón de „finalizado” en la pantalla de la prueba y la lectura de la puntuación de la prueba seguirán siendo los 30 segundos más largos de sus carreras.
Recuerde que debe emplear todas las estrategias para la realización de exámenes que aprendió en la escuela: No cambie nunca una respuesta que haya adivinado a menos que recuerde algo que le permita descartarla definitivamente, comience siempre el día con un buen desayuno, no se empache la mañana del examen y, por último, vístase con comodidad.
Enhorabuena! Has aprobado!
Al menos por el momento, lo peor ha pasado. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que es responsable de toda la supervisión reglamentaria de los titulares de licencias de valores, recibe inmediatamente la notificación de que usted ha superado el examen y, a continuación, su agente de bolsa se encargará de realizar los trámites necesarios para su registro.
El principal formulario que debe rellenar cada titular es el U-4. Este formulario es archivado por la FINRA. La cumplimentación del formulario U-4 incluirá un amplio historial de residencia y empleo durante los últimos 10 años, junto con una comprobación de antecedentes penales y una evaluación del informe crediticio.
Los candidatos que tienen problemas graves de crédito, como una quiebra o cualquier tipo de antecedentes penales fuera de las infracciones de tráfico leves, suelen ser descalificados en este punto. La toma de huellas dactilares y el pago de las tasas de tramitación para los licenciatarios independientes generalmente completan el proceso, junto con cualquier otro requisito específico de la empresa que pueda incluirse.
Cómo entrar en la producción
Una vez superado el embrollo burocrático inicial, los representantes minoristas suelen recibir una formación más completa sobre productos y servicios, mientras que los representantes independientes pueden tener que aprender gran parte de esto sobre la marcha. Por ejemplo, una empresa como Merrill Lynch o UBS (UBS) suele enviar a todos los nuevos representantes a una sede corporativa central durante al menos dos semanas, donde se les da una introducción exhaustiva a las políticas de cumplimiento, los procedimientos administrativos y la filosofía corporativa de la empresa.
Los mayoristas de varias empresas de inversión también vendrán a explicar sus productos a los aprendices y comenzarán a establecer relaciones personales con ellos. Sin embargo, los representantes minoristas suelen tener cuotas de producción mucho más altas que los representantes independientes, que deben pagar la mayor parte o la totalidad de sus propios gastos. Aunque los representantes independientes también pueden recibir una buena cantidad de formación, muchos corredores independientes sólo contratan a corredores con un cierto nivel de experiencia en el negocio, que ya están familiarizados con muchos de los productos y servicios disponibles.
Formación continua
Para mantener su licencia, todos los representantes registrados deben cumplir con los requisitos anuales de formación continua exigidos por la FINRA y la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Hay dos elementos principales en la formación continua: el elemento de la empresa y el elemento reglamentario.
- Elementos de la empresa. El elemento de la empresa se aplica a quienes venden o negocian valores de cualquier manera, también llamados „personas cubiertas” por la FINRA. Se centra en temas prácticos y en los cambios que se producen en el sector de un año a otro.
- Elemento regulador. El elemento normativo se aplica a quienes tienen una licencia de la serie 6 o 7 o a quienes supervisan a los titulares de licencias de valores. Debe completarse por primera vez después de haber obtenido la licencia durante dos años, y a partir de entonces debe realizarse cada tres años.
Cada componente debe satisfacerse por separado para cumplir con todos los requisitos de formación continua.
El resultado final
La obtención de la licencia de valores es un proceso exigente que incluye la selección de un agente de bolsa, la superación de los exámenes de valores y seguros requeridos y la comprobación de los antecedentes personales. Una vez satisfechos los requisitos iniciales, comienza el verdadero trabajo de crear un negocio desde cero. Aunque el negocio de los valores puede ser ciertamente una carrera muy gratificante y lucrativa, los candidatos que deseen obtener la licencia deben sopesar cuidadosamente los costes, las limitaciones y el esfuerzo que se requiere frente a las posibles recompensas.
Fuentes del artículo
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