Hubo un tiempo, hace años, en el que las únicas personas que podían operar activamente en el mercado de valores eran las que trabajaban en grandes instituciones financieras, corredores de bolsa y casas comerciales. Sin embargo, en los últimos 25 años, acontecimientos como el crecimiento de los corredores de descuento y la negociación en línea, junto con la difusión instantánea de noticias en todo el mundo y las comisiones muy bajas, han nivelado el campo de juego -o deberíamos decir de negociación-. En los últimos años, la popularidad de plataformas de negociación como Robinhood y las comisiones del 0% han facilitado más que nunca que los inversores minoristas intenten operar como los profesionales.
El day trading puede convertirse en una carrera lucrativa (siempre que se haga bien). Pero también puede ser un poco desafiante para los novatos, especialmente para aquellos que no están totalmente preparados con una estrategia bien planificada. Incluso los operadores diarios más experimentados pueden pasar por momentos difíciles y sufrir pérdidas.
Entonces, ¿qué es exactamente el day trading y cómo funciona??
Puntos clave
- Los operadores diurnos son operadores activos que ejecutan estrategias intradía para beneficiarse de las variaciones de precio de un determinado activo.
- El day trading emplea una amplia variedad de técnicas y estrategias para aprovechar las ineficiencias percibidas en el mercado.
- El day trading suele caracterizarse por el análisis técnico y requiere un alto grado de autodisciplina y objetividad.
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Qué es el day trading?
Los fundamentos del day trading
La negociación diaria suele referirse a la práctica de comprar y vender un valor en un solo día de negociación. Puede ocurrir en cualquier mercado, pero es más común en los mercados de divisas (forex) y de acciones. Los operadores del día suelen estar bien formados y financiados. Utilizan grandes cantidades de apalancamiento y estrategias de negociación a corto plazo para aprovechar los pequeños movimientos de precios que se producen en acciones o divisas de gran liquidez.
Los operadores diurnos están atentos a los acontecimientos que provocan movimientos del mercado a corto plazo. Las operaciones basadas en las noticias son una técnica muy popular. Los anuncios programados, como las estadísticas económicas, los beneficios empresariales o los tipos de interés, están sujetos a las expectativas y la psicología del mercado. Los mercados reaccionan cuando esas expectativas no se cumplen o se superan -generalmente con movimientos repentinos y significativos-, lo que puede beneficiar enormemente a los operadores del día.
Los operadores diarios utilizan numerosas estrategias intradía. Estas estrategias incluyen:
- Scalping: Esta estrategia trata de obtener numerosos y pequeños beneficios con pequeñas variaciones de precios a lo largo del día.
- La negociación por rangos: Esta estrategia utiliza principalmente los niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta.
- Operaciones basadas en las noticias: Esta estrategia suele aprovechar las oportunidades de negociación que ofrece el aumento de la volatilidad en torno a las noticias.
- La negociación de alta frecuencia (HFT): Estas estrategias utilizan sofisticados algoritmos para explotar las ineficiencias del mercado a corto plazo.
Una práctica controvertida
El potencial de beneficios del day trading es un tema muy debatido en Wall Street. Las estafas del day-trading en Internet han atraído a los aficionados prometiendo enormes beneficios en un corto periodo de tiempo. Desgraciadamente, persiste la idea de que este tipo de trading es una especie de esquema para hacerse rico rápidamente. Algunas personas hacen day-trade sin tener los conocimientos suficientes. Pero hay operadores diurnos que se ganan la vida con éxito a pesar de los riesgos, o quizás a causa de ellos.
Muchos gestores de dinero y asesores financieros profesionales rehúyen del day trading. Sostienen que, en la mayoría de los casos, la recompensa no justifica el riesgo. Por el contrario, los que hacen day-trade insisten en que se pueden obtener beneficios. El day trading es posible, pero la tasa de éxito es intrínsecamente menor porque es intrínsecamente arriesgado y requiere una habilidad considerable. Además, tanto los economistas como los profesionales de las finanzas afirman que, a largo plazo, las estrategias de negociación activa tienden a obtener un rendimiento inferior al de una estrategia de índice pasivo más básica, especialmente si se tienen en cuenta las comisiones y los impuestos.
El day trading no es para todo el mundo y conlleva importantes riesgos. Además, requiere un conocimiento profundo del funcionamiento de los mercados y diversas estrategias para obtener beneficios a corto plazo. Aunque las historias de éxito de quienes se hicieron ricos como operadores del día suelen recibir mucha atención de los medios de comunicación, hay que recordar que éste no es el caso de la mayoría de los operadores del día: Muchos se desvanecerán, y muchos apenas se mantendrán a flote. Además, no hay que subestimar el papel que desempeñan la suerte y la buena sincronización: aunque la habilidad es sin duda un elemento, un golpe de mala suerte puede hundir incluso al operador diurno más experimentado.
Características de un Day Trader
Los operadores profesionales del día -aquellos que operan para ganarse la vida en lugar de hacerlo por afición- suelen estar bien establecidos en este campo. También suelen tener un conocimiento profundo del mercado. Estos son algunos de los requisitos necesarios para ser un day trader de éxito.
Conocimiento y experiencia en el mercado
Las personas que intentan realizar operaciones diarias sin conocer los fundamentos del mercado suelen perder dinero. El análisis técnico y la lectura de gráficos son dos buenas habilidades para un operador de día. Pero sin un conocimiento más profundo del mercado y sus riesgos únicos, los gráficos pueden resultar engañosos. Haga su debida diligencia y entienda los pormenores particulares de los productos con los que opera.
Capital suficiente
Los operadores del día sólo utilizan el capital de riesgo que pueden permitirse perder. Esto no sólo les protege de la ruina financiera, sino que también les ayuda a eliminar la emoción de sus operaciones. Suele ser necesario un gran capital para aprovechar eficazmente los movimientos de precios intradía. Tener acceso a un capital adecuado es muy importante porque la mayoría de las operaciones diarias emplean un alto grado de apalancamiento en las cuentas de margen, y las oscilaciones volátiles del mercado pueden desencadenar grandes peticiones de margen con poca antelación.
Estrategia
Un operador necesita una ventaja sobre el resto del mercado. Los day traders utilizan varias estrategias diferentes, como el swing trading, el arbitraje y la negociación de noticias. Los operadores perfeccionan estas estrategias hasta que producen beneficios constantes y limitan eficazmente las pérdidas.
| Desglose de la estrategia | ||
|---|---|---|
| Tipo | Riesgo | Recompensa |
| Trading de oscilación | Alta | Alta |
| Arbitraje | Bajo | Medio |
| Noticias de trading | Media | Medio |
| Fusiones/Adquisiciones | Medio | Alto |
Disciplina
Una estrategia rentable es inútil sin disciplina. Muchos day traders acaban perdiendo dinero porque no consiguen realizar operaciones que se ajusten a sus propios criterios. Como dice el refrán: „Planea la operación y opera el plan”.”El éxito es imposible sin disciplina.
Para obtener beneficios, los operadores diarios dependen en gran medida de la volatilidad del mercado. Un day trader puede encontrar atractiva una acción si se mueve mucho durante el día. Esto puede ocurrir por diferentes razones, como un informe de resultados, el sentimiento de los inversores o incluso las noticias económicas o empresariales generales.
A los operadores del día también les gustan los valores con gran liquidez, porque eso les da la oportunidad de cambiar su posición sin alterar el precio de la acción. Si el precio de una acción sube, los operadores pueden tomar una posición de compra. Si el precio se mueve a la baja, un operador puede decidir vender en corto para poder beneficiarse cuando caiga.
Independientemente de la técnica que utilice un day trader, normalmente busca negociar con una acción que se mueva (mucho).
Operar en el día para ganarse la vida
Hay dos divisiones principales de operadores profesionales del día: los que trabajan solos y/o los que trabajan para una institución más grande.
La mayoría de los operadores de día que se ganan la vida trabajan para grandes actores como los fondos de cobertura y las mesas de negociación por cuenta propia de bancos e instituciones financieras. Estos operadores tienen ventaja porque tienen acceso a recursos como líneas directas con las contrapartes, una mesa de negociación, grandes cantidades de capital y apalancamiento, y un costoso software de análisis (entre otras ventajas). Estos operadores suelen buscar beneficios fáciles que puedan obtener de las oportunidades de arbitraje y de los acontecimientos noticiosos; estos recursos les permiten capitalizar estas operaciones diarias menos arriesgadas antes de que los operadores individuales puedan reaccionar.
Los operadores individuales suelen gestionar el dinero de otras personas o simplemente operar con el suyo propio. Pocos de ellos tienen acceso a una mesa de operaciones, pero suelen tener fuertes vínculos con una agencia de valores (debido a las grandes cantidades que gastan en comisiones) y acceso a otros recursos. Sin embargo, el alcance limitado de estos recursos les impide competir directamente con los day traders institucionales. En cambio, se ven obligados a asumir más riesgos. Los operadores individuales suelen operar durante el día utilizando el análisis técnico y las operaciones swing -combinadas con algo de apalancamiento- para generar beneficios adecuados en movimientos de precios tan pequeños en acciones de gran liquidez.
El day trading exige el acceso a algunos de los servicios e instrumentos financieros más complejos del mercado. Los operadores de día suelen necesitar:
Acceso a una mesa de operaciones
Suele estar reservado a los operadores que trabajan para grandes instituciones o a los que gestionan grandes cantidades de dinero. La mesa de operaciones o de transacciones proporciona a estos operadores ejecuciones de órdenes instantáneas, que son especialmente importantes cuando se producen movimientos bruscos de los precios. Por ejemplo, cuando se anuncia una adquisición, los operadores del día que buscan el arbitraje de fusiones pueden colocar sus órdenes antes de que el resto del mercado pueda aprovechar el diferencial de precios.
Múltiples fuentes de noticias
Las noticias proporcionan la mayoría de las oportunidades de las que se aprovechan los operadores diarios, por lo que es imprescindible ser el primero en saber cuándo ocurre algo importante. La sala de operaciones típica tiene acceso a las múltiples noticias principales, a la cobertura constante de las organizaciones de noticias y al software que analiza constantemente las fuentes de noticias en busca de historias importantes.
Software analítico
El software de trading es una necesidad costosa para la mayoría de los operadores diarios. Los que confían en los indicadores técnicos o en las operaciones swing dependen más del software que de las noticias. Este software puede caracterizarse por lo siguiente:
- Reconocimiento automático de patrones: Esto significa que el programa de trading identifica indicadores técnicos como banderas y canales, o indicadores más complejos como patrones de Onda de Elliott.
- Aplicaciones genéticas y neuronales: Se trata de programas que utilizan redes neuronales y algoritmos genéticos para perfeccionar los sistemas de negociación con el fin de realizar predicciones más precisas de los futuros movimientos de los precios.
- Integración del broker: Algunas de estas aplicaciones incluso interactúan directamente con el corredor de bolsa, lo que permite la ejecución instantánea e incluso automática de las operaciones. Esto es útil para eliminar la emoción del comercio y mejorar los tiempos de ejecución.
- Backtesting: Esto permite a los operadores observar el rendimiento de una determinada estrategia en el pasado para predecir con mayor exactitud su rendimiento en el futuro. Tenga en cuenta que el rendimiento pasado no siempre es indicativo de los resultados futuros.
Combinadas, estas herramientas proporcionan a los operadores una ventaja sobre el resto del mercado. Es fácil ver por qué, sin ellos, tantos operadores inexpertos pierden dinero. Además, otros elementos que influyen en el potencial de ganancias de un operador de día son el mercado en el que opera, la cantidad de capital que tiene y el tiempo que está dispuesto a dedicar.
Riesgos del Day Trading
Para el inversor medio, el day trading puede ser una propuesta desalentadora por la cantidad de riesgos que conlleva. La U.S. La Comisión del Mercado de Valores (SEC) destaca algunos de los riesgos del day trading, que se resumen a continuación:
- Estar preparado para sufrir graves pérdidas económicas: Dado que los operadores del día suelen sufrir graves pérdidas financieras en sus primeros meses de actividad, y muchos de ellos nunca llegan a obtener beneficios, sólo deben arriesgar el dinero que puedan permitirse perder.
- El day trading es un trabajo a tiempo completo extremadamente estresante y caro: El trading diario es extremadamente difícil, y observar docenas de cotizaciones y fluctuaciones de precios para detectar las tendencias del mercado exige una gran concentración. Los operadores diurnos también incurren en elevados gastos, ya que suelen pagar a sus empresas grandes cantidades en concepto de comisiones, formación y ordenadores.
- Los day traders dependen en gran medida de los préstamos: Las estrategias de day-trading utilizan el apalancamiento de dinero prestado para obtener beneficios, por lo que muchos day traders no sólo pierden todo su dinero sino que acaban endeudados.
- No crea en las afirmaciones de ganancias fáciles: Tenga cuidado con los „consejos calientes” y los „consejos de expertos” de los boletines y sitios web dirigidos a los operadores del día y recuerde que los seminarios y las clases educativas sobre el comercio del día pueden no ser objetivos.
¿Debería empezar a operar de día??
Como se mencionó anteriormente, el day trading como carrera puede ser muy difícil y bastante desafiante.
- En primer lugar, hay que entrar con cierto conocimiento del mundo del trading y tener una buena idea de su tolerancia al riesgo, su capital y sus objetivos.
- El day trading es también una carrera que requiere mucho tiempo. Si quiere perfeccionar sus estrategias -después de haber practicado, por supuesto- y ganar dinero, tendrá que dedicarle mucho tiempo. Esto no es algo que puedas hacer a tiempo parcial o cuando te apetezca. Hay que invertir plenamente en ello.
- Si decide que la emoción del trading es adecuada para usted, recuerde que debe empezar poco a poco. Céntrese en unos pocos valores en lugar de lanzarse al mercado de cabeza y desgastarse. Ir a por todas sólo complicará tu estrategia de trading y puede suponer grandes pérdidas.
- Por último, mantén la calma y trata de mantener la emoción fuera de tus operaciones. Cuanto más pueda hacer eso, más podrá atenerse a su plan. Mantener el nivel de la cabeza le permite mantener su enfoque mientras se mantiene en el camino que ha seleccionado para ir hacia abajo.
Si sigues estas sencillas pautas, es posible que te dirijas a una carrera sostenible en el day trading.
¿Es ilegal el Day Trading??
Aunque el day trading no es ilegal ni poco ético, puede resultar muy arriesgado. Debido a que la mayoría de las estrategias de negociación del día emplean el apalancamiento en las cuentas de margen, los operadores del día pueden perder potencialmente más de lo que han invertido y terminar con una deuda significativa.
Cómo se puede emplear el arbitraje como estrategia de Day-Trading?
El arbitraje es la compra y venta simultánea del mismo valor en diferentes mercados para beneficiarse de las mínimas diferencias en el precio del valor en estos mercados. Dado que el arbitraje proporciona un mecanismo para garantizar que cualquier desviación del precio de un activo con respecto a su valor justo se corrija rápidamente, las oportunidades de arbitraje rara vez duran mucho tiempo.
Por qué los Day Traders no mantienen posiciones durante la noche?
Los operadores diarios no suelen mantener posiciones durante la noche por varias razones: La mayoría de los corredores tienen requisitos de margen más altos para las operaciones nocturnas y, por lo tanto, se requiere capital adicional; una acción puede bajar o subir en las noticias de la noche, lo que inflige una gran pérdida de negociación; y mantener una posición con pérdidas durante la noche con la esperanza de que parte o la totalidad de las pérdidas se puedan recuperar puede violar la filosofía principal de la negociación diaria del operador.
¿Cuáles son los requisitos de margen para los operadores de día??
Según las normas de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), el requisito de capital mínimo para un cliente de un corredor de bolsa designado como operador de día es de 25.000 dólares, que debe depositarse en la cuenta del cliente antes de cualquier actividad de negociación de día y mantenerse en todo momento.
Cuál es el poder adquisitivo del Day Trading?
El poder de compra se refiere a los fondos totales que un inversor tiene disponibles para negociar valores, y es igual al efectivo mantenido en la cuenta más el margen disponible. De acuerdo con las normas de la FINRA, un cliente de un corredor de bolsa designado como operador de día puede negociar hasta cuatro veces su exceso de margen de mantenimiento al cierre del día anterior para las acciones.
El resultado final
Aunque el day trading se ha convertido en algo controvertido, puede ser una forma viable de obtener beneficios. Los day traders, tanto institucionales como individuales, desempeñan un papel importante en el mercado al mantener la eficiencia y la liquidez de los mercados. Aunque el day trading sigue siendo popular entre los operadores sin experiencia, debería dejarse principalmente en manos de quienes tienen las habilidades y los recursos necesarios para tener éxito.
Fuentes del artículo
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