Las inversiones en las economías de mercado emergentes suelen conllevar un mayor grado de riesgo que los activos en los EE.UU.S. Los riesgos inherentes a muchos fondos de inversión diversificados de mercados emergentes incluyen el riesgo de los mercados emergentes, el riesgo bursátil, el riesgo de país, el riesgo regional, el riesgo de divisas, el riesgo político y, en algunos casos, el riesgo de gestión activa y el riesgo de indexación. Para compensar el alto grado de riesgo y volatilidad, los fondos de inversión en mercados emergentes suelen ofrecer un mayor rendimiento potencial a largo plazo.
Puntos clave
- Un mercado en desarrollo o emergente es una economía que está creciendo y que tiene industrias en desarrollo que se relacionan con los mercados mundiales.
- Las inversiones en los mercados emergentes suelen considerarse más arriesgadas que las inversiones en economías desarrolladas como la de Estados Unidos.S. y Europa.
- Los fondos de inversión en mercados emergentes ofrecen la oportunidad de participar en las economías en desarrollo, limitando al mismo tiempo algunos riesgos mediante la diversificación.
- Fondo American Funds New World Fund Class A, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund, y Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund son ejemplos de fondos de inversión en mercados emergentes.
- Los inversores a largo plazo que buscan oportunidades de crecimiento -y que tienen una mayor tolerancia al riesgo- podrían considerar la posibilidad de invertir en fondos de mercados emergentes.
Acciones de mercados emergentes
Los fondos de inversión en mercados emergentes diversificados ofrecen a los inversores una exposición gestionada profesionalmente a empresas que operan en mercados extranjeros en rápido desarrollo. Invierten principalmente en acciones comunes de empresas con sede en países como China, Brasil, Rusia e India. Los fondos también pueden invertir en títulos de deuda o bonos emitidos por gobiernos, organismos públicos y empresas con sede en esos países.
Cabe señalar que incluso la definición de „economía de mercado emergente” varía en función de los acontecimientos mundiales. Hace unos años, Egipto y Turquía estaban en el radar de muchos inversores en mercados emergentes. Los acontecimientos más recientes han eliminado, al menos por ahora, a estos países de muchas listas. Estos rápidos cambios pueden indicar la necesidad de una exposición gestionada profesionalmente a los mercados emergentes, y también la tolerancia al riesgo que requieren los inversores en ellos.
Dicho esto, los siguientes fondos de inversión distribuyen sus inversiones con la suficiente amplitud como para que no puedan quedar totalmente devastados por las noticias de mañana. No sólo invierten directamente en las empresas de los mercados emergentes. También invierten en empresas que hacen negocios en los mercados emergentes.
$15.5 billones
El PIB de China, que se convierte en la segunda economía del mundo después de Estados Unidos.
El fondo American Funds New World Fund Class A (NEWFX)
El fondo American Funds New World Fund Class A (NEWFX) busca la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en acciones ordinarias de empresas domiciliadas en economías de mercado emergentes. NEWFX fue emitido el 17 de junio de 1999 por American Funds Distributors, Inc. En el primer trimestre de 2021, NEWFX contaba con 59.000 millones de dólares en activos netos totales y estaba asesorado por Capital Research and Management Company. NEWFX cobra un ratio de gastos del 1.00%.
En circunstancias normales, NEWFX invierte al menos el 35% de su activo neto total en valores de renta variable y de deuda de emisores radicados principalmente en países que el asesor del fondo considera economías de mercado emergentes. A partir del primer trimestre de 2021, NEWFX asigna el 21.7% de su cartera a Estados Unidos, 14.6% a China, 6.4% a Brasil, 7.0% a la India, 5.4% a Japón, y 5.0% a Francia. La tecnología de la información tiene el mayor peso de todos los sectores, con un 16%.El 9% de la cartera, seguido de los valores financieros, de consumo discrecional y de salud.
NEWFX es el fondo más adecuado para inversores con alta tolerancia al riesgo y con un horizonte de inversión a largo plazo que busquen exposición a acciones y bonos de economías de mercado emergentes.
El fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX)
El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX) fue lanzado el 4 de mayo de 1994 por Vanguard. Se requiere una inversión mínima de 3.000 dólares para invertir. Al igual que la mayoría de los fondos de Vanguard, VEMAX cobra un bajo coeficiente de gastos, en relación con el coeficiente de gastos medio de los fondos diversificados de mercados emergentes, de sólo el 0.14%. El fondo está gestionado por el Vanguard Equity Investment Group y trata de ofrecer resultados de inversión correspondientes a la rentabilidad del FTSE Emerging Markets Index, su índice de referencia.
Para lograr su objetivo de inversión, VEMAX aplica una estrategia de indexación. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte aproximadamente el 95% de su patrimonio neto en acciones ordinarias de empresas que componen el índice FTSE Emerging Market Index. VEMAX contaba con un activo neto total de más de 81.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2021. El fondo tiene una fuerte ponderación hacia China (42.5%), Taiwán (16.0%), e India (9.6%). Sus mayores participaciones son Alibaba, Tencent y Taiwan Semiconductor.
El fondo se considera una inversión de alto riesgo y alta recompensa que se adapta mejor a los inversores a largo plazo con un alto grado de tolerancia al riesgo que buscan obtener exposición a acciones comunes de empresas domiciliadas en países en desarrollo. Además, VEMAX es adecuado para los inversores que buscan diversificar sus carteras.
al T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX)
Emitido el 31 de marzo de 1995, el T. El Fondo de Acciones de Mercados Emergentes de Rowe Price (PRMSX) trata de proporcionar a los inversores una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo en acciones ordinarias infravaloradas de empresas domiciliadas en países en desarrollo. PRMSX está asesorado por T. Rowe Price Associates, Inc. y subasesorado por T. Rowe Price International Ltd. El fondo cobra un ratio de gastos anual del 1.21%.
En condiciones normales de mercado, PRMSX invierte al menos el 80% de su activo neto total en acciones ordinarias de empresas de mercados emergentes. El fondo aplica una estrategia de crecimiento y selecciona empresas en función de su capacidad para mantener el crecimiento de los beneficios a largo plazo, los flujos de caja y los valores contables. En el primer trimestre de 2021, PRMSX tenía unos activos netos totales de 13 $.3.000 millones.
El PRMSX está fuertemente ponderado hacia China (33.20%), Brasil (7.60%), y Corea del Sur (12.80%). Aunque el fondo ofrece una exposición diversificada a muchos sectores, tiene una fuerte ponderación en acciones ordinarias de empresas de los sectores financiero y de tecnología de la información, que constituyen más del 50% de su cartera.
El PRMSX es el fondo más adecuado para inversores de crecimiento a largo plazo, muy tolerantes al riesgo, que busquen exposición a acciones ordinarias infravaloradas de empresas de países emergentes. Los inversores pueden considerar el PRMSX si desean añadir diversificación a sus carteras, al tiempo que pueden generar una alta rentabilidad a largo plazo.
Fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A (ODMAX)
El fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) fue emitido en Nov. 18, 1996, de Oppenheimer Funds. El fondo está asesorado por OFI Global Asset Management, Inc. y subasesorado por Oppenheimer Funds, Inc. Los inversores deben invertir un mínimo de 100 dólares en esta cartera y se les aplica un ratio de gastos netos anuales del 1.22%. En el primer trimestre de 2021, el fondo tenía 52.3.000 millones en activos de cartera.
El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias de empresas de economías de mercado en desarrollo y emergentes. Normalmente invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores de renta variable de empresas con actividades comerciales en mercados en desarrollo. Su gestor trata de alcanzar su objetivo de inversión invirtiendo en acciones ordinarias de empresas emergentes que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el producto interior bruto (PIB) mundial.
Los valores de China representan más del 25% de la cartera. India (10.8%), Rusia (9.4%), y México (7.4%) son las siguientes participaciones más importantes. En cuanto a los sectores, más de la mitad de la cartera se invierte en valores de consumo discrecional y financieros.
Al igual que los otros fondos de mercados emergentes mencionados aquí, el fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Class A es el más adecuado para los inversores de crecimiento con horizontes de inversión a largo plazo que buscan la revalorización del capital invirtiendo en una cartera de valores de renta variable de economías de mercados emergentes y en desarrollo.
Fuentes del artículo
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