En la familia de los productos de planificación financiera, la cuenta individual de jubilación (IRA) Roth parece a veces el hermano menor de la IRA tradicional. De hecho, la versión Roth, introducida por primera vez en 1997, ofrece una serie de características atractivas de las que carece su hermano estándar: la ausencia de distribuciones mínimas requeridas (RMD), además de la flexibilidad para retirar el dinero antes de la jubilación sin penalizaciones.
Una cuenta Roth tiene sentido en ciertos momentos de su vida. En otros, sin embargo, la versión tradicional de la IRA o el 401(k) también tiene un gran atractivo. A menudo, la elección de una u otra opción se reduce a los ingresos actuales y a los que espera obtener una vez que deje de trabajar.
Puntos clave
- Una cuenta Roth IRA o 401(k) tiene más sentido si confía en tener unos ingresos superiores a los actuales en la jubilación.
- Si espera que sus ingresos (y su tipo impositivo) sean más bajos en la jubilación que en la actualidad, es probable que una IRA tradicional o un 401(k) sea la mejor apuesta.
- Una IRA tradicional le permite dedicar ahora menos ingresos a realizar la máxima aportación a la cuenta, lo que le permite disponer de más efectivo.
- Si le resulta difícil predecir su situación fiscal futura, puede cubrirse aportando a una cuenta tradicional y a una Roth en el mismo año,
Diferentes cuentas, diferentes tratamientos fiscales
A continuación le ofrecemos un rápido repaso de los principales tipos de cuentas de jubilación. Ambas ofrecen claras ventajas fiscales para quienes ahorran dinero para la jubilación. Sin embargo, cada una de ellas funciona de forma un poco diferente.
Con una IRA tradicional o un 401(k), usted invierte con dinero antes de impuestos y paga el impuesto sobre la renta cuando retira el dinero en la jubilación. Entonces, usted paga impuestos tanto por las inversiones originales como por lo que han ganado. Un Roth hace justo lo contrario. Usted invierte dinero que ya ha tributado al tipo ordinario y lo retira -y sus ganancias- libre de impuestos en la jubilación cuando quiera, siempre que haya tenido la cuenta durante al menos cinco años.
Otra de las ventajas de un Roth es que se puede retirar la cantidad que se ha aportado (aunque no sus ganancias) en cualquier momento -incluso antes de jubilarse- libre de impuestos y multas.
A la hora de elegir entre las cuentas Roth y las tradicionales, la cuestión clave es si el tipo impositivo será mayor o menor que el actual una vez que empiece a utilizar los fondos de la cuenta. Sin la ventaja de una bola de cristal, es imposible saberlo con seguridad; básicamente, se ve obligado a hacer una conjetura.
Por ejemplo, el Congreso podría introducir cambios en el código fiscal durante los años intermedios. También hay un factor temporal. Si abre la Roth en una etapa tardía de su vida, debe asegurarse de que podrá tenerla durante cinco años antes de empezar a hacer distribuciones para poder aprovechar las ventajas fiscales.
El caso de una Roth
Para los trabajadores más jóvenes que aún no han alcanzado su potencial de ingresos, las cuentas Roth tienen una clara ventaja. Esto se debe a que, cuando se incorpore a la vida laboral, es muy posible que su tipo impositivo efectivo, expresado en porcentaje, sea de un solo dígito. Es probable que su salario aumente con el paso de los años, lo que se traducirá en mayores ingresos -y muy posiblemente en un tramo impositivo más alto- en la jubilación. En consecuencia, existe un incentivo para adelantar la carga fiscal.
Aconsejamos a los trabajadores más jóvenes que opten por el Roth porque el tiempo está de su lado”, dice el asesor financiero Brock Williamson, CFP, de Promontory Financial Planning en Farmington, Utah. "El crecimiento y la capitalización son una de las bellas verdades de la inversión, especialmente cuando el crecimiento y la capitalización están libres de impuestos en el Roth."
Otra razón es que, si es joven, sus ganancias tienen décadas para acumularse y, con una Roth, no tendrá que pagar impuestos por todo ese dinero cuando lo retire en el momento de la jubilación. Con una cuenta IRA tradicional, pagará impuestos sobre esos ingresos.
Por otro lado, si elige una tradicional En una cuenta IRA o 401(k), tiene que destinar menos ingresos a la jubilación para hacer las mismas aportaciones mensuales a la cuenta, ya que en la Roth tendría que pagar tanto la aportación como los impuestos que pagó por esa cantidad de ingresos. Esto es una ventaja para una cuenta tradicional, al menos a corto plazo.
IRA Roth frente a cuenta de inversión ordinaria
Pero ahora analicemos un poco más a fondo. Digamos que después de hacer la contribución máxima a su cuenta de jubilación tradicional, usted decide invertir todo o parte de los impuestos que ahorró en una cuenta de inversión regular (no de jubilación) y lo compara con la inversión en una Roth. Esas inversiones no relacionadas con la jubilación no sólo utilizarán dólares después de los impuestos, sino que también tributarán por sus ganancias una vez que las cobren a la tasa de ganancias de capital.
Debido a esas diferencias, puede acabar pagando más impuestos a largo plazo que si pone toda la suma que puede invertir en una cuenta Roth en primer lugar.
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Cuándo no abrir una IRA Roth
Renunciar a la Roth debido a los impuestos
El argumento fiscal para contribuir a un Roth puede fácilmente volverse en contra si usted está en sus años de mayores ingresos. Si se encuentra en uno de los tramos impositivos más altos, su tipo impositivo en la jubilación sólo podrá bajar. En este caso, probablemente le convenga aplazar el impacto fiscal contribuyendo a una cuenta de jubilación tradicional.
Para los inversores más acaudalados, la decisión puede ser discutible de todos modos, debido a las restricciones de ingresos del IRS para las cuentas Roth. En 2021, las personas no podrán contribuir a una Roth si ganan 140.000 dólares o más al año, o 208.000 dólares o más si están casados y presentan una declaración conjunta. En 2022, esos umbrales aumentan a 144.000 y 214.000 dólares.
Las aportaciones también se reducen, aunque no se eliminan, cuando los ingresos son más bajos. En 2021, las reducciones graduales comienzan en 125.000 dólares para los declarantes solteros y 198.000 dólares para las parejas que presentan una declaración conjunta; en 2022, comienzan en 129.000 y 204.000 dólares, respectivamente. Aunque existen algunas estrategias para eludir legalmente estas normas, quienes tienen un tipo impositivo más elevado pueden no tener una razón de peso para hacerlo.
Si sus ingresos son relativamente bajos, una IRA tradicional o un 401(k) pueden permitirle recuperar más aportaciones al plan en forma de crédito fiscal para los ahorradores que con una Roth.
Por el contrario, no será descalificado por los ingresos de la contribución a una IRA tradicional. Sin embargo, puede tener sus contribuciones limitadas por debajo del máximo total si se califica dentro de su empresa como un empleado altamente compensado.
Utilizar una cuenta tradicional para reducir su AGI
Una cuenta IRA tradicional o 401(k) puede dar lugar a una renta bruta ajustada (AGI) más baja porque sus contribuciones antes de impuestos se deducen de esa cifra, mientras que las contribuciones después de impuestos a una Roth no. Y si usted tiene un ingreso relativamente modesto, ese AGI más bajo puede ayudarle a maximizar la cantidad que recibe del crédito fiscal del ahorrador, que está disponible para los contribuyentes elegibles que contribuyen a un plan de jubilación patrocinado por el empleador o una IRA tradicional o Roth.
En el marco del programa, el porcentaje de las aportaciones que se deduce de sus impuestos depende de su AGI. Dado que el crédito está diseñado para animar a los trabajadores con menores ingresos a contribuir más a sus planes de jubilación, cuanto menor sea el AGI, mayor será el porcentaje que se le acredite. Para 2021, los declarantes conjuntos con un AGI superior a 66.000 dólares (68.000 dólares en 2022) no recibirán ningún crédito, pero los que tengan un AGI inferior recibirán entre el 20% y el 50% de sus contribuciones.
Por lo tanto, las contribuciones de jubilación antes de impuestos pueden aumentar el crédito mediante la reducción de su AGI. Esa reducción puede ser especialmente útil si su AGI está justo por encima de una cifra límite que, de cumplirse, le proporcionaría un crédito mayor.
Omitir el Roth para aumentar los ingresos inmediatos
Hay otra razón para cubrirse con un Roth, y está relacionada con el acceso a los ingresos ahora frente a los posibles ahorros fiscales en el futuro. Una Roth puede quitarle más ingresos a corto plazo porque se ve obligado a contribuir en dólares después de los impuestos. En cambio, con una IRA tradicional o un 401(k), los ingresos necesarios para aportar la misma cantidad máxima a la cuenta serían menores, porque la cuenta se nutre de ingresos antes de impuestos.
Si se invierte esa ganancia inmediata por utilizar una cuenta tradicional, como hemos argumentado anteriormente, una Roth puede ofrecer realmente la mejor opción fiscal. Sin embargo, hay muchos otros usos para el dinero además de invertirlo. La cantidad „ahorrada” al hacer una contribución máxima a la cuenta antes de impuestos podría utilizarse para cualquier número de propósitos útiles, incluso vitales: comprar una casa, crear un fondo de emergencia, tomar vacaciones, etc.
El resultado es que una cuenta de jubilación tradicional aumenta su flexibilidad financiera. Le permite realizar la máxima aportación permitida a la IRA o al 401(k) y disponer de dinero extra para otros fines antes de jubilarse.
El argumento para ambos Roth y tradicional
Si se encuentra en la mitad de su carrera profesional, predecir su situación fiscal futura puede parecer una completa incógnita. En ese caso, puede contribuir tanto a una cuenta tradicional como a una Roth en el mismo año, cubriendo así su apuesta. La principal estipulación es que su contribución combinada para 2021 o 2022 no puede superar los 6.000 dólares anuales o los 7.000 dólares si tiene 50 años o más.
Poseer tanto una IRA tradicional como una Roth o un 401(k) puede tener otras ventajas, dice James B. Twining, CFP, director general y fundador de Financial Plan Inc., en Bellingham, Wash. Señala:
En la jubilación, puede haber algunos años de „baja tributación” debido a grandes gastos de atención a largo plazo u otros factores. Los retiros pueden realizarse desde la IRA tradicional en esos años con un tramo impositivo muy bajo o incluso del 0%. También puede haber algunos años de alta tributación, debido a grandes ganancias de capital u otras cuestiones. En esos años las distribuciones pueden provenir de la Roth IRA para evitar "el aumento del tramo impositivo," que puede ocurrir con grandes retiros de la IRA tradicional si la renta imponible total hace que el inversor entre en un tramo impositivo graduado más alto.
Fuentes del artículo
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