El último en entrar, primero en salir (LIFO) es un método utilizado para contabilizar cómo se ha vendido el inventario que registra los artículos producidos más recientemente como vendidos primero. Este método está prohibido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que son las normas contables que se aplican en la Unión Europea (UE), Japón, Rusia, Canadá, India y muchos otros países. La U.S. es el único país que permite el último en entrar, primero en salir (LIFO) porque se adhiere a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP).
Existen dos alternativas al método de últimas entradas, primeras salidas (LIFO) para el cálculo del coste del inventario: primeras entradas, primeras salidas (FIFO) y el método del coste medio. En el sistema FIFO (first in, first out), los artículos más antiguos del inventario se registran como vendidos en primer lugar. El método del coste medio toma la media ponderada de todas las unidades disponibles para la venta durante el período contable y luego utiliza ese coste medio para determinar el coste de las mercancías vendidas (COGS) y el inventario final.
Conclusión clave
- Último en entrar, primero en salir (LIFO) es un método utilizado para contabilizar cómo se ha vendido el inventario que registra los artículos producidos más recientemente como vendidos primero.
- La U.S. es el único país que permite el método LIFO porque se adhiere a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), en lugar de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las normas de contabilidad que se siguen en la Unión Europea (UE), Japón, Rusia, Canadá, India y muchos otros países.
- Prácticamente cualquier industria que se enfrente a un aumento de costes puede beneficiarse del uso de la contabilidad de costes LIFO.
Cuando los precios suben, puede ser ventajoso para las empresas utilizar el sistema LIFO porque pueden beneficiarse de impuestos más bajos. Muchas empresas que tienen grandes inventarios utilizan el método LIFO, como los minoristas o los concesionarios de automóviles.
Cómo funciona el método LIFO (Last in, First out)
Con el sistema LIFO, una empresa registra sus productos e inventarios más nuevos como los primeros artículos vendidos. El método opuesto es el FIFO, en el que el inventario más antiguo se registra como el primero que se vende. Aunque la empresa no venda literalmente el inventario más nuevo o más antiguo, utiliza este supuesto a efectos de contabilidad de costes. Si el coste de compra de las existencias fuera el mismo todos los años, no habría diferencia entre el método LIFO y el FIFO. Pero los costes cambian porque, para muchos productos, el precio sube cada año.
Empresas que se benefician de la contabilidad de costes LIFO
Las empresas que venden productos que suben de precio cada año se benefician de utilizar el método LIFO. Cuando los precios suben, una empresa que utiliza el sistema LIFO puede ajustar mejor sus ingresos a sus últimos costes. Una empresa también puede ahorrarse los impuestos que se habrían devengado con otras formas de contabilidad de costes, y puede realizar menos amortizaciones de existencias.
Prácticamente cualquier industria que se enfrente a costes crecientes puede beneficiarse de la utilización de la contabilidad de costes LIFO. Por ejemplo, muchos supermercados y farmacias utilizan la contabilidad de costes LIFO porque casi todos los bienes que almacenan experimentan inflación. Muchas tiendas de conveniencia -especialmente las que venden combustible y tabaco- optan por utilizar el sistema LIFO porque los costes de estos productos han aumentado considerablemente con el tiempo.
Críticas al LIFO
Quienes se oponen al LIFO dicen que distorsiona las cifras de inventario en el balance en tiempos de alta inflación. También señalan que el sistema LIFO ofrece a sus usuarios una ventaja fiscal injusta, ya que puede reducir los ingresos netos y, por tanto, los impuestos que debe pagar una empresa.
Ejemplo de LIFO
Supongamos que hay una empresa llamada One Cup, Inc. que compra tazas de café a los mayoristas y las vende por internet. El coste de las mercancías vendidas (COGS) de One Cup difiere cuando utiliza el método LIFO y cuando utiliza el FIFO. En el primer escenario, el precio de las tazas al por mayor aumenta de 2016 a 2019. En el segundo escenario, los precios bajan entre los años 2016 y 2019.
Precios al alza
|
Año |
Número de tazas compradas al mayorista |
Coste por taza |
Coste total |
|
2016 |
100 |
$1.00 |
$100 |
|
2017 |
100 |
$1.05 |
$105 |
|
2018 |
100 |
$1.10 |
$110 |
|
2019 |
100 |
$1.15 |
$115 |
Precios a la baja
|
Año de compra |
Número de tazas compradas al mayorista |
Coste por taza |
Total |
|
2016 |
100 |
$1.00 |
$100 |
|
2017 |
100 |
$0.95 |
$95 |
|
2018 |
100 |
$0.90 |
$90 |
|
2019 |
100 |
$0.85 |
$85 |
En 2020, One Cup vende 250 tazas en Internet. Según el sistema LIFO, el COGS es igual a: el coste total de las 100 tazas compradas al mayorista en 2019, más el coste de las 100 tazas compradas en 2018, más el coste de 50 de las 100 tazas compradas en 2017.
Bajo el sistema FIFO, el COGS es igual a: el coste total de 100 tazas compradas en 2016, más el coste de 100 tazas compradas en 2017, más el coste de 50 de las 100 tazas compradas en 2018.
La tercera tabla muestra cómo cambian los costes de producción con el sistema LIFO y FIFO en función de si los precios de las carambolas al por mayor suben o bajan.
Los costes de producción durante la subida y la bajada de precios según el método contable
|
|
PRECIOS AL ALZA |
PRECIOS A LA BAJA |
|
FIFO |
$260 |
$240 |
|
LIFO |
$277.5 |
$222.5 |
En épocas de inflación, el COGS es mayor con LIFO que con FIFO. Esto se debe a que los artículos comprados más recientemente se venden primero: 100 unidades de 2019, 100 unidades de 2018 y 50 unidades de 2017.
Con el sistema FIFO, los artículos más antiguos se venden primero: 100 unidades de 2016, 100 unidades de 2017 y 50 unidades de 2018. Estos precios se combinan para hacer el pedido de 250 unidades. Cuando los precios bajan, ocurre lo contrario: el COGS es menor con LIFO y mayor con FIFO.
Por lo tanto, en tiempos de inflación, el COGS bajo LIFO representa mejor el coste real de reponer el inventario. Esto se ajusta a lo que se denomina el principio de correspondencia de la contabilidad de ejercicio.
LIFO reduce la factura fiscal durante la inflación
El mayor COGS bajo LIFO disminuye los beneficios netos y por lo tanto crea una factura de impuestos más baja para One Cup. Por este motivo, el sistema LIFO es controvertido; sus detractores argumentan que, en tiempos de inflación, el sistema LIFO concede a las empresas unas vacaciones fiscales injustas. En respuesta, los defensores afirman que cualquier ahorro fiscal experimentado por la empresa se reinvierte y no tiene consecuencias reales para la economía. Además, los defensores del sistema argumentan que la factura fiscal de una empresa que opera con el sistema FIFO es injusta (como resultado de la inflación).
Menos pérdidas de inventario con LIFO
Una última razón por la que las empresas optan por utilizar el sistema LIFO es que, en épocas de inflación, se producen menos amortizaciones en las existencias. Se produce una reducción de valor de las existencias cuando se considera que su precio ha disminuido por debajo de su valor contable. Según los PCGA, los importes de las existencias se registran en el balance por el coste histórico o por el coste de mercado, el que sea menor.
El coste de mercado está limitado entre un límite superior y otro inferior: el valor neto realizable (el precio de venta menos los costes razonables de terminación y enajenación) y el valor neto realizable menos los márgenes de beneficio normales. En condiciones inflacionistas, el importe en libros de las existencias en un balance ya refleja los costes de transporte más antiguos y son los valores de inventario más conservadores. Por lo tanto, con el sistema LIFO, las amortizaciones de las existencias suelen ser innecesarias y rara vez se realizan.
Además, dado que las amortizaciones pueden reducir la rentabilidad (al aumentar los costes de las mercancías vendidas) y los activos (al disminuir las existencias), los ratios de solvencia, rentabilidad y liquidez pueden verse afectados negativamente. Los PCGA prohíben la reversión de las amortizaciones. En consecuencia, las empresas sujetas a los PCGA deben asegurarse de que todas las amortizaciones son absolutamente necesarias, ya que pueden tener consecuencias permanentes.
El resultado final: El sistema LIFO reduce los impuestos y ayuda a ajustar los ingresos a los costes
En épocas de subida de precios, las empresas pueden considerar beneficioso utilizar la contabilidad de costes LIFO en lugar de la FIFO. Con el sistema LIFO, las empresas pueden ahorrar en impuestos, así como ajustar mejor sus ingresos a sus últimos costes cuando los precios suben.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos de la industria. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.