Entender la estructura de la compensación es una parte esencial para decidir a qué empresa de inversión de corredores de bolsa unirse. Sin duda, es importante si usted es un asesor financiero recién acuñado que busca una empresa. La estructura de remuneración también es crucial si está dispuesto a dejar su empresa actual y busca una mejor remuneración.
Comisiones
En primer lugar, veamos dónde se originan las comisiones. La empresa puede cobrar al cliente una comisión por la venta de fondos de inversión y otros productos financieros. La empresa puede cobrar una comisión de gestión del cliente basada en un porcentaje de los activos gestionados (AUM). O la empresa puede hacer ambas cosas. La comisión bruta que se cobra al cliente se divide luego entre la empresa y el asesor.
La parte de la comisión de la empresa se destina a cubrir los gastos generales de la empresa. Los gastos generales incluyen las comisiones de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), la plataforma tecnológica de la empresa, los gastos de oficina y cualquier otro coste de funcionamiento del negocio.
Sin embargo, no todas las empresas pagan el mismo porcentaje a sus asesores financieros.
Comisiones planas de administración de asesoramiento
Los asesores que gestionan ellos mismos los activos de sus clientes suelen pagar entre 10 y 30 puntos básicos sobre los activos de los clientes en concepto de facturación, extractos e informes de rendimiento. Cada vez más corredores de bolsa optan por realizar estas funciones ellos mismos en lugar de hacerlo a través de una empresa de compensación. En este caso, suelen cobrar entre 25 y 55 dólares por cuenta al año en lugar de cobrar un porcentaje de los activos.
Las nuevas comisiones por cuenta suelen suponer un ahorro significativo respecto a las comisiones basadas en los activos totales. Permite a los asesores quedarse con más para ellos y sus clientes. Otra ventaja de las comisiones por cuenta es el uso de Orion, que es conocido por su alta precisión.
Recargos en los gestores de dinero externos
En los corredores de bolsa más grandes, a menudo encontrará un margen de 10 a 25 puntos básicos en las comisiones de gestión de un gestor de dinero externo. Los asesores no siempre son conscientes de este recargo, y los corredores de bolsa rara vez desean ofrecer esta información. De ello se deduce que los asesores deben preguntar a sus corredores de bolsa sobre las comisiones.
Amigable con las participaciones directas
Los broker-dealers se centran cada vez más en conseguir activos en cuentas de corretaje.
Algunas agencias de valores han tratado de reducir los costes de mantener los activos en una cuenta de intermediación. No pueden cobrar comisiones por retiros/depósitos sistemáticos, promedios de coste en dólares o incluso U.S. operaciones con acciones en algunas cuentas.
Las comisiones de cuentas inactivas y de custodia de cuentas de jubilación individuales (IRA) siguen siendo habituales en las cuentas de corretaje. Los asesores financieros tienen que buscar corredores de bolsa que no les retuerzan el brazo para poner todos sus activos en cuentas de corretaje.
Seguro de errores y omisiones
La mayoría de los corredores de bolsa exigen a los asesores que adquieran su seguro de errores y omisiones (E&O) a través del plan de grupo del corredor de bolsa. Normalmente, los corredores-agentes tratarán el E&O como un centro de beneficios y lo marcan. Los costes anuales de 3.000 dólares o más son ahora comunes. Los deducibles suelen estar entre 10.000 y 25.000 dólares. En el pasado, las franquicias solían rondar los 5.000 dólares.
E&Las tasas de O y las franquicias pueden ser incluso mayores si un asesor invierte en determinados activos. Hacer inversiones sustanciales en REITs, Business Development Companies (BDCs) o inversiones alternativas puede aumentar los cargos.
Sin embargo, algunos corredores-agentes permiten a sus asesores comprar su propio seguro E&O seguro. Es mucho más barato sin el recargo del corredor de bolsa. Con un buen historial de cumplimiento, un asesor con una licencia de la serie 6 que sólo invierte en ETFs, fondos de inversión y rentas vitalicias variables puede normalmente obtener E&Cobertura O por mucho menos.
Corredores de bolsa que ofrecen grandes cantidades de dinero
Los ratios de pago de las empresas están por todo el mapa, y los ratios dentro de cada empresa probablemente varían según los tipos de productos. A continuación se presenta una lista de los corredores de bolsa con algunos de los ratios de pago más altos en 2019. Un rango en la columna del ratio de pago significa que el ratio varía dependiendo de una serie de factores. La lista completa con el rango de comisiones en todos los tipos de activos se puede encontrar en Financial Planning.
| Ratios de pago de los fondos de inversión en 2019 | |
|---|---|
| Empresa | Ratio de pago |
| American Portfolios Financial Services | 90-95% |
| Ameriprise Financial | hasta el 91% |
| Ameritas Investment | 50-94% |
| Arkadios Capital | 92% |
| AXA Advisors | 50-91% |
| Cadaret, Grant, and Co. | 90% |
| Investigación de inversiones de Cambridge | hasta el 100% |
| Centaurus Financial | hasta el 90% |
| Red financiera de la Commonwealth | hasta el 95% |
| Crown Capital Securities | 85-95% |
| Founders Financial Securities | hasta el 90% |
| Geneos Wealth Management | 93% |
| H. Beck | hasta el 95% |
| Grupo Financiero Independiente | 90-95% |
| Kestra Financial | 65-95% |
| Kovack Securities | 90% |
| LPL Financial | 90-98% |
| M Holdings Securities | 91% |
| MML Investors Services | 40-83% |
| PlanMember Securities | hasta el 93% |
| Principal Securities | hasta el 95% |
| ProEquities | hasta el 92% |
| Servicios financieros de Prospera | hasta el 99% |
| Raymond James Financial Services | hasta el 90% |
| Servicios financieros de Securian | hasta el 95% |
| Valores de América | hasta el 95% |
| Red de Servicios de Valores | 95% |
| Socios de SFA | 90-92% |
| El Centro de Inversiones | 90-93% |
| La O.N. Empresa de venta de acciones | hasta el 92% |
| Asesores de la Tríada | hasta el 92% |
| Servicios financieros de United Planners | 90-95% |
| Voya Financial Advisors | hasta el 92% |
| Waddell & Reed Financial Advisors | hasta el 94% |
Fuente: Financial Planning.
El resultado final
Para los asesores financieros, el coeficiente de retribución es importante a la hora de elegir entre corredores de bolsa. Sin embargo, el ratio de pago no es la única métrica a tener en cuenta. También es conveniente fijarse en las culturas corporativas y en las métricas de trabajo a la hora de elegir un corredor de bolsa.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a estudios originales de otras editoriales de renombre cuando procede. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir un contenido preciso e imparcial en nuestro
política editorial.