Para muchos inversores, los mercados de futuros, con todos los diferentes términos y estrategias de negociación, pueden resultar confusos y desalentadores. Existen oportunidades para limitar las pérdidas de su cartera o disfrutar de importantes beneficios utilizando los mercados de futuros, pero es importante que entienda cómo funcionan estos productos derivados y cómo puede conseguir esos beneficios de forma coherente. En este artículo se explica cómo funciona cada mercado y las diferentes estrategias que se pueden utilizar para ganar dinero.
Puntos clave
- Los mercados de futuros permiten comprar y vender derechos sobre un activo subyacente para su entrega en el futuro.
- Los especuladores pueden utilizar el apalancamiento para apostar por el precio de diversos valores subyacentes, desde índices bursátiles hasta materias primas o tipos de cambio.
- También se pueden utilizar los futuros para cubrirse de las pérdidas de una cartera existente o para protegerse de los cambios adversos en los precios de los productores de determinados productos.
¿Cómo puede tener éxito??
En los mercados de futuros se reúnen coberturistas y especuladores para predecir si el precio de una materia prima, una divisa o un índice de mercado concreto subirá o bajará en el futuro.
Al igual que cualquier otro mercado, este tiene riesgos cuando se negocia, pero el potencial de ver ganancias tanto a corto como a largo plazo puede ser sustancial, gracias en parte a las enormes cantidades de volatilidad que estos mercados son conocidos por tener. A continuación se presentan algunos de los diferentes mercados de futuros, junto con las diferentes estrategias que puede utilizar para ganar dinero en ellos.
Materias primas
Una materia prima es un producto físico cuyo valor viene determinado principalmente por las fuerzas de la oferta y la demanda. Esto incluye los cereales (maíz, trigo, etc.).), la energía (como el gas natural o el petróleo crudo) y los metales preciosos, como el oro o la plata, por citar algunos.
Un contrato de futuros sobre materias primas es un acuerdo para comprar o vender una cantidad predeterminada de alguna materia prima a un precio específico en una fecha concreta en el futuro. Como todos los contratos de futuros, los futuros sobre materias primas pueden utilizarse para cubrir o proteger una posición de inversión o para apostar por el movimiento direccional del activo subyacente.
Los particulares pueden acceder a los mercados de futuros de materias primas principalmente a través de una cuenta de futuros gestionada, disponible a través de empresas de corretaje especializadas llamadas Commodity Trading Advisors (CTA).
Muchos inversores confunden los contratos de futuros con los de opciones. Con los contratos de futuros, el titular tiene la obligación de actuar. A menos que el titular deshaga el contrato de futuros antes del vencimiento, deberá comprar o vender el activo subyacente al precio establecido.
Divisas
El comercio de divisas, o forex, implica buscar ganar dinero o cubrir el riesgo entre los movimientos de los tipos de cambio. Una estrategia muy utilizada para operar con divisas es el scalping. Los especuladores intentan obtener beneficios a corto plazo a partir de los cambios incrementales en el valor de una divisa. Hacer esto una y otra vez significa que sus ganancias seguirán sumándose con el tiempo, dándole ganancias totales significativas cuando se suman todas las pequeñas ganancias.
En general, su marco temporal puede ser tan corto como un minuto o puede durar varios días. Una estrategia de scalping requiere una estricta disciplina para seguir obteniendo pequeños beneficios a corto plazo y evitar grandes pérdidas.
Existe una gran variedad de contratos de futuros sobre divisas. Además de los contratos más populares, como el EUR/USD (euro/U.S. El contrato de futuros sobre divisas (P 500) tiene un valor equivalente a 50 veces el valor del índice al contado (contrato de futuros sobre divisas en dólares), pero también hay contratos de futuros sobre divisas E-Micro que se negocian a una décima parte del tamaño de los contratos de futuros sobre divisas normales, así como pares de divisas de mercados emergentes, como el PLN/USD (zloty polaco/U.S. contrato de futuros sobre el dólar) y el RUB/USD (Russian Ruble/U.S. contrato de futuros sobre el dólar).
Los diferentes contratos se negocian con distintos grados de liquidez; por ejemplo, el volumen diario del contrato EUR/USD puede ser de 400.000 contratos, mientras que el de un mercado emergente como el BRL/USD (real brasileño/U.S. dólar).
Los futuros sobre divisas son futuros que se negocian en bolsa. Los operadores suelen tener cuentas con corredores que dirigen las órdenes a las distintas bolsas para comprar y vender contratos de futuros sobre divisas. Generalmente se utiliza una cuenta de margen en la negociación de futuros sobre divisas; de lo contrario, se necesitaría una gran cantidad de efectivo para realizar una operación. Con una cuenta de margen, los operadores piden prestado dinero al corredor para poder realizar operaciones, normalmente un multiplicador del valor real en efectivo de la cuenta.
Los futuros de divisas no deben confundirse con las operaciones de divisas al contado, que son más populares entre los operadores individuales.
Índices
Otra categoría de futuros muy popular entre los inversores son los futuros sobre índices, como el e-mini S&Contrato de futuros sobre el índice P 500. Un producto de futuros puede utilizar un multiplicador diferente para determinar el precio de negociación del contrato de futuros. Como ejemplo, el e-mini S&El contrato de futuros sobre el P 500 tiene un valor igual a 50 veces el valor del índice al contado.
Los futuros sobre índices están disponibles para el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Nasdaq 100, junto con los contratos e-mini Dow (YM) y e-mini NASDAQ 100 (NQ). Los futuros sobre índices también están disponibles para los mercados extranjeros, como el alemán, que cotiza en la bolsa de Frankfurt (DAX) -que es similar al Dow Jones-, el índice SMI en Europa y el índice Hang Seng (HSI) en Hong Kong.
Los futuros sobre índices son una forma de entrar en una estrategia indexada pasiva, al poseer todo el índice en un solo contrato, y con un mayor apalancamiento que el que proporcionaría un ETF. Tanto la Bolsa de Nueva York (NYSE) como la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) exigen un mínimo del 25% del valor total de la operación como saldo mínimo de la cuenta. Sin embargo, algunos corredores exigen un margen superior al 25%. También se utilizan para cubrirse de grandes posiciones bursátiles.
Tipos de interés
Los contratos de futuros sobre tipos de interés también son muy populares. Dos estrategias de negociación basadas en el calendario que se utilizan habitualmente para operar con este tipo de futuros son la negociación cíclica y la estacional.
Una estrategia de negociación de ciclos se implementa estudiando los datos históricos y encontrando posibles ciclos alcistas y bajistas para un activo subyacente. Dos ciclos comúnmente utilizados para los futuros de índices bursátiles son el ciclo de 23 semanas y el ciclo de 14 días. El estudio de las tendencias de los precios asociadas a los ciclos puede dar lugar a grandes ganancias para los inversores expertos.
El trading estacional, por otro lado, es cuando se intenta operar con los efectos estacionales que tienen lugar en los mercados de futuros. Los datos históricos sugieren que muchos mercados, sectores y materias primas cotizan a distintos niveles a lo largo del año y muestran patrones similares año tras año. Conocer estas diferentes tendencias estacionales es otra forma efectiva de ganar dinero operando con futuros.
Pruébelo
Iniciarse en los diferentes mercados de futuros puede parecer desalentador. Una forma de aprender sobre la marcha sin arriesgar su dinero es empezar a operar con papel. Las operaciones sobre papel se realizan imitando operaciones por ti mismo (o con un simulador de mercado) hasta que sientas que te sientes lo suficientemente cómodo como para empezar a operar de verdad.
Una buena manera de empezar es concentrarse en estas cuatro áreas diferentes. Esto le ayudará a construir su conocimiento a medida que avanza sin aumentar su cantidad total de riesgo. A continuación, cuando considere que domina estas áreas, intente ampliar la negociación de otros tipos de futuros.
El resultado final
Operar en los diferentes mercados de futuros puede ser muy gratificante pero también muy desafiante. Para los jóvenes inversores, hay muchos mercados y estrategias diferentes que pueden utilizar para tener éxito, incluidos los que comentamos aquí. Si investiga y se asegura de entender cómo funcionan los futuros, tendrá la oportunidad de disfrutar de un gran éxito operando en el mercado de futuros.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a la investigación original de otros editores de renombre cuando es apropiado. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.