Qué es una sociedad de inversión regulada (RIC)
Una sociedad de inversión regulada (RIC) puede ser una de varias entidades de inversión. Por ejemplo, puede adoptar la forma de un fondo de inversión o de un fondo cotizado en bolsa (ETF), un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) o un fondo de inversión (UIT). Cualquiera que sea la forma que adopte la RIC, la estructura debe ser considerada elegible por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) para trasladar los impuestos de las ganancias de capital, los dividendos o los intereses obtenidos a los inversores individuales.
Una sociedad de inversión regulada está cualificada para traspasar los ingresos en virtud del Reglamento M del IRS, con las normas específicas para calificar como una RIC delineadas en U.S. código, título 26, secciones 851 a 855, 860 y 4982.
Conceptos básicos de las sociedades de inversión reguladas (RIC)
El propósito de utilizar los ingresos de paso o de flujo es evitar un escenario de doble imposición como sería el caso si tanto la sociedad de inversión como sus inversores pagaran impuestos sobre los ingresos y beneficios generados por la empresa. El concepto de ingresos transferidos también se conoce como la teoría del conducto, ya que la sociedad de inversión funciona como un conducto para transferir las ganancias de capital, los dividendos y los intereses a los accionistas individuales.
Las sociedades de inversión reguladas no pagan impuestos sobre sus beneficios.
Sin la autorización de empresa de inversión regulada, tanto la empresa de inversión como sus inversores tendrían que pagar impuestos sobre las ganancias de capital o los beneficios de la empresa. En el caso de los ingresos transferidos, la empresa no está obligada a pagar el impuesto de sociedades sobre los beneficios transferidos a los accionistas. El único impuesto sobre la renta que se aplica es el de los accionistas individuales.
Requisitos para calificar como RIC
Para ser considerada una sociedad de inversión regulada, la empresa tiene que cumplir unos perímetros específicos.
Además, una RIC debe obtener un mínimo del 90% de sus ingresos de las ganancias de capital, intereses o dividendos obtenidos de las inversiones. Además, una RIC debe distribuir un mínimo del 90% de sus ingresos netos de inversión en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital a sus accionistas. En caso de que la RIC no distribuya esta parte de los ingresos, puede estar sujeta a un impuesto especial por parte del IRS.
Por último, para ser una empresa de inversión regulada, al menos el 50% de los activos totales de la empresa deben estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores. No se puede invertir más del 25% de los activos totales de la sociedad en valores de un solo emisor, a menos que las inversiones sean valores gubernamentales o de otras RICs.
Puntos clave
- Una sociedad de inversión regulada puede ser cualquier tipo de entidad de inversión, incluidos los fondos de inversión, los ETF y los REITS.
- Una RIC debe obtener un mínimo del 90% de sus ingresos de las ganancias de capital, intereses o dividendos obtenidos de las inversiones.
- Para poder acogerse a esta ley, al menos el 50% de los activos totales de una empresa deben estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores.
- El presidente Obama promulgó la Ley de Modernización de las Sociedades de Inversión Reguladas de 2010 Dic. 22, 2010.
Ejemplo del mundo real
El presidente Obama firmó la Ley de Modernización de las Sociedades de Inversión Reguladas de 2010 Dec. 22, 2010. Se modificaron las normas que rigen el tratamiento fiscal de las sociedades de inversión reguladas (RIC), incluidos los fondos de inversión abiertos, los fondos cerrados y la mayoría de los fondos cotizados. La última actualización de las normas que rigen las RICs fue la Ley de Reforma Fiscal de 1986.
La razón principal de la Ley de Modernización de las RICs de 2010 se debe a los enormes cambios que ha experimentado el sector de los fondos de inversión en los 25 años transcurridos entre 1986 y 2010. Además, muchas de las normas fiscales aplicables a las RICs quedaron obsoletas, crearon cargas administrativas o causaron incertidumbre.