Muchas personas optan por invertir en fondos de inversión con dividendos como forma de generar ingresos regulares a lo largo del año. Aunque esta puede ser una forma sencilla y eficaz de aumentar sus ganancias regulares, es importante entender las implicaciones fiscales de los ingresos por dividendos de los fondos de inversión.
¿Cuándo paga dividendos un fondo de inversión??
Un fondo de inversión paga distribuciones de dividendos cuando los activos de su cartera pagan dividendos o intereses. Lo más habitual es que el reparto de dividendos sea el resultado de acciones con dividendos o bonos con intereses. No todos los fondos pagan dividendos. Sin embargo, los fondos de inversión están obligados a distribuir todos los beneficios netos cada año para evitar el pago de impuestos sobre la renta de esos beneficios. Un fondo que recibe ingresos por intereses o dividendos de acciones o bonos debe hacer al menos una distribución de dividendos al año. Si su fondo de inversión distribuye dividendos o ganancias de capital en un año determinado, estos ingresos se declaran en el formulario 1099-DIV.
Entender los dividendos
Un dividendo es simplemente una redistribución de beneficios a los accionistas. La diferencia entre los dividendos de un fondo de inversión y los dividendos de las acciones es que los dividendos de los fondos de inversión son generados por los activos subyacentes, mientras que los dividendos de las acciones son el resultado de operaciones rentables.
Cuando una empresa individual obtiene beneficios, puede optar por retenerlos, reinvertirlos en la empresa financiando el crecimiento o distribuirlos a los accionistas en forma de dividendos. En el mercado de valores, el pago constante de dividendos cada año se considera una señal de la salud financiera de la empresa emisora. Los fondos de inversión son inversiones de paso, lo que significa que cualquier ingreso por dividendos que reciban debe ser distribuido a los accionistas. Por lo tanto, el pago de dividendos no es indicativo de la salud o el éxito de un determinado fondo, sino de los tipos de inversiones de su cartera.
Además de las acciones que generan dividendos, los dividendos de los fondos de inversión pueden ser el resultado de bonos que generan intereses. La mayoría de los bonos pagan una cantidad fija de intereses cada año, llamada tipo de cupón. El cupón es simplemente un porcentaje del valor nominal del bono y puede pagarse mensual, trimestral, semestral o anualmente. Los dividendos se pagan a los accionistas en función de sus participaciones. Así, un fondo que anuncia un dividendo de 50 céntimos por acción paga 50 dólares a un inversor que posee 100 acciones.
Obtención de dividendos
Los fondos de inversión y las acciones individuales que pagan dividendos son inversiones populares. Sin embargo, la obtención de dividendos es una cuestión de tiempo. Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha ex-dividendo y la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en la que la empresa revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Dado que hay un retraso en la negociación de acciones, cualquier venta de acciones que se produzca menos de un día hábil antes de la fecha de registro no se registra, y la lista de accionistas sigue incluyendo el nombre del inversor vendedor.
Un día hábil antes de la fecha de registro es la fecha ex-dividendo. Un inversor que vende sus acciones en la fecha del ex-dividendo o después de ella sigue recibiendo el dividendo a pesar de que ya no posee acciones en el momento en que se paga el dividendo. Del mismo modo, cualquier compra de acciones realizada después de la fecha ex-dividendo no es elegible para el dividendo. Las mismas normas que se aplican a la recepción de dividendos de acciones también se aplican a los fondos de inversión. Para recibir el pago, el inversor debe poseer acciones del fondo antes de la fecha del ex-dividendo.
Dividendos ordinarios
En general, los dividendos pagados por una acción o un fondo de inversión se consideran ingresos ordinarios y están sujetos a su tipo impositivo normal. Si su fondo de inversión compra y vende acciones con dividendos a menudo, lo más probable es que los dividendos que reciba tributen como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe 1.000 dólares en pagos de dividendos de su fondo gestionado activamente. Si se encuentra en el tramo impositivo del 25% del impuesto sobre la renta, pagará 250 dólares en el momento de pagar los impuestos.
Impuesto sobre las ganancias de capital
Minimizar la carga fiscal de las inversiones es principalmente una cuestión de generar ganancias a largo plazo en lugar de ingresos a corto plazo. Esto implica mantener las inversiones durante largos periodos de tiempo, generalmente más de un año.
Los ingresos procedentes de inversiones mantenidas durante más de un año están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital, que puede ser sustancialmente inferior a su tramo impositivo ordinario. De hecho, para quienes ganan menos de 80.000 dólares, el tipo impositivo sobre las ganancias de capital es del 0%. Si sus ingresos anuales son lo suficientemente bajos, puede obtener ingresos de inversión a largo plazo libres de impuestos. Para quienes ganan entre 80.000 y 441.450 dólares, el tipo impositivo sobre las plusvalías es del 15%. Para las personas con mayores ingresos, el impuesto sobre las ganancias de capital es del 20%, en lugar del tipo impositivo ordinario del 35%.
Dado que la diferencia entre estos dos tipos impositivos es tan significativa, de hasta el 20%, el empleo de una estrategia de comprar y mantener tiene algunas ventajas fiscales muy reales.
Dividendos cualificados
Aunque la mayoría de los dividendos se consideran ingresos ordinarios, los dividendos considerados „cualificados” por el IRS están sujetos al impuesto más bajo sobre las ganancias de capital. El principal requisito para los dividendos cualificados es que las acciones que generan dividendos se mantengan durante un determinado periodo de tiempo, denominado periodo de tenencia. Cuando se trata de dividendos de fondos de inversión, el periodo de tenencia se refiere al tiempo que el fondo ha sido propietario de la acción, en lugar de cuánto tiempo ha sido propietario de acciones del fondo.
Para que un dividendo de un fondo de inversión se considere cualificado, debe ser el resultado de un pago de dividendos por parte de una acción de la cartera del fondo que cumpla el requisito de tenencia indicado por el IRS. El fondo debe haber poseído las acciones durante al menos 60 días dentro del periodo de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha de ex-dividendo. Esto puede sonar confuso, pero esencialmente significa que el fondo debe poseer las acciones durante 60 días antes de la fecha ex-dividendo o una combinación de días antes y después que sumen al menos 60 días. Esta normativa está en vigor para disuadir a los fondos y a los inversores particulares de comprar y vender acciones sólo para obtener el dividendo.
Dividendos libres de impuestos
Si un fondo de inversión emite una distribución de dividendos como resultado de los intereses obtenidos de los bonos, entonces esos ingresos están generalmente sujetos a su tipo impositivo ordinario. En algunos casos, los pagos de dividendos de los fondos de inversión pueden no estar sujetos a ningún impuesto federal sobre la renta. Esto sólo ocurre si el dividendo es el resultado de los pagos de intereses de los bonos gubernamentales o municipales. Algunos fondos invierten exclusivamente en este tipo de valores, a menudo llamados fondos libres de impuestos.
Aunque las ganancias de los bonos municipales no están sujetas al impuesto sobre la renta federal, pueden estar sujetas al impuesto sobre la renta estatal o local. Los bonos emitidos en su estado de residencia pueden estar exentos de triple imposición, lo que significa que los pagos de intereses no están sujetos a ningún impuesto sobre la renta. Invertir en fondos de inversión con dividendos puede ser una gran fuente de ingresos regulares. Para estar bien preparado para la temporada de impuestos, es importante saber qué activos generan dividendos y cómo se aplican los diferentes tipos impositivos a los distintos tipos de ingresos por dividendos.
Fuentes del artículo
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