La selección de una póliza de seguro de vida permanente puede ser confusa. Las aseguradoras ofrecen una amplia variedad de pólizas de seguro de vida, como las de duración determinada, las de duración completa, las de duración universal y las de duración variable. Una vez que se decida por un seguro de vida permanente, debe pedir a su agente o corredor de seguros que le envíe una ilustración de la póliza para ayudarle a entender los términos y qué tipo de póliza permanente es la mejor para sus necesidades.
Puntos clave
- Una ilustración de seguro de vida es un documento que estima el rendimiento de una posible póliza de seguro a lo largo de su cobertura.
- Las ilustraciones se utilizan para informar a los posibles asegurados y ayudar a los agentes en su proceso de venta.
- La ilustración mostrará los costes y beneficios esperados en relación con la póliza, basándose en varios supuestos sobre el tomador del seguro y en previsiones macroeconómicas como los tipos de interés.
- Las suposiciones erróneas conducen a proyecciones deficientes, que pueden alterar significativamente el rendimiento real de una póliza con respecto a la ilustración inicial.
Qué es una ilustración de seguro de vida?
El término „ilustración del seguro de vida” es un poco engañoso porque no se trata de simples gráficos o imágenes. Estas ilustraciones son, en cambio, libros de contabilidad hipotéticos que muestran exactamente cómo podría funcionar una póliza bajo muchas circunstancias y resultados diferentes. La ilustración puede constar de hasta 15-20 páginas de texto complejo, pero sigue un formato general y unas directrices establecidas por los reguladores. Sin embargo, incluso con el formato estandarizado, no se puede negar que las ilustraciones son difíciles de entender, incluso para los profesionales.
Para crear una ilustración de seguro de vida, el agente introduce muchas variables diferentes en un programa informático desarrollado por la aseguradora. Algunas de estas variables son la edad, el índice de salud y el historial médico familiar. Otras variables son la forma de pago, la tasa de rendimiento prevista y la edad que tendrá al final de la póliza. Estas variables ayudan al software a calcular el coste del seguro, los gastos de la póliza, los gastos y las cláusulas adicionales. Por último, las variables determinan una prima prevista u objetivo.
Cómo leer una ilustración del seguro de vida
Compruebe sus variables en las primeras páginas
Las primeras páginas de la ilustración contienen una explicación de la cobertura, los términos y las definiciones. Las ilustraciones de cada compañía son diferentes, al igual que las ilustraciones de los distintos tipos de cobertura.
Al revisar estas páginas, debe verificar que el agente haya introducido las variables correctas: compruebe que su calificación, edad y forma de pago sean correctas. Compruebe también las cláusulas adicionales que forman parte de la póliza, la prima y si la póliza tiene una prestación por fallecimiento nivelada o creciente (a veces llamada opción 1 o 2). Si tiene una póliza con una prestación por fallecimiento nivelada de 250.000 dólares y un valor en efectivo de 25.000 dólares, la póliza sólo pagará 250.000 dólares. Una póliza con una prestación por fallecimiento creciente de 250.000 $ y un valor en efectivo de 25.000 $ pagaría 275.000 $ (la prestación por fallecimiento de 250.000 $ más el valor en efectivo de 25.000 $). Dado que está comprando más seguro con una prestación por fallecimiento creciente, las cifras de la ilustración serán diferentes.
También debe haber una explicación de las comisiones y gastos actuales y máximos de la póliza, así como un mínimo garantizado y los tipos de interés o dividendos actuales. Es muy importante comprobar que todas las variables son correctas porque, una vez que la compañía emite la póliza, los elementos garantizados por contrato, como la edad o la calificación, no pueden cambiar. Sin embargo, el asegurador puede ajustar las comisiones y los índices de abono. Las pólizas sin caducidad no se ven afectadas por estos cambios, ya que el asegurador absorbe cualquier riesgo de tipo de interés o de aumento de los costes de la póliza y las garantías. Mientras pague la prima en el plazo previsto, la póliza estará en vigor hasta una edad determinada. Pero a cambio, las pólizas acumulan poco valor en efectivo.
Lea el libro mayor o la tabla
A continuación, debe buscar un libro de contabilidad o una tabla, normalmente en una página o cerca de ella, que requiere su firma. Sobre la base de la prima propuesta, estos libros de contabilidad (etiquetados como „garantizados” y „no garantizados”) ilustran, en incrementos de cinco años, cómo podría funcionar la póliza en diferentes escenarios.
La columna garantizada (el peor de los casos) muestra el tiempo que la póliza estaría en vigor si la aseguradora cobrara las comisiones máximas y pagara el tipo de interés o dividendo mínimo. Por lo general, la póliza caduca mucho antes de su mortalidad prevista y, para mantenerla en vigor, tendría que pagar una prima considerablemente más alta.
La columna no garantizada puede incluir dos libros mayores, a veces denominados "actual" o "ilustrado", y "punto medio". Utilizando la prima propuesta, el libro de contabilidad actual (el mejor de los casos) muestra la prestación por fallecimiento y la cantidad de valor en efectivo que podría acumular la póliza basándose en las cuotas actuales de la póliza y en un supuesto tipo de interés o de crédito de dividendos elevado. El libro de cuentas del punto medio (el escenario más probable) muestra cómo se comportaría la póliza asumiendo las tasas actuales de la póliza, pero con un tipo de interés o de dividendo que está entre el actual y el garantizado. La tasa de rendimiento asumida suele aparecer en la parte superior de cada columna del libro mayor.
La ilustración también incluirá muchas páginas de libros de contabilidad detallados que muestran los valores garantizados y no garantizados año por año, así como informes complementarios que muestran las tasas y los gastos de la póliza.
Examine las hipótesis de rentabilidad
Al revisar los libros de contabilidad, es importante que piense en su tolerancia al riesgo y en las hipótesis de rentabilidad. Si en el libro de cuentas no garantizado se indica una rentabilidad agresiva, por ejemplo, las pólizas variables suelen suponer una rentabilidad del 7-8% después de comisiones y gastos, y la rentabilidad real es menor, la póliza podría caducar prematuramente, o tendrá que aumentar considerablemente el pago de la prima en algún momento del futuro.
Recuerde que la prima propuesta es un pago sugerido basado en los supuestos de la ilustración. En la mayoría de las pólizas (a excepción de la garantía de no caducidad y las pólizas de vida entera), usted tiene la flexibilidad de pagar una prima mayor o menor.
El resultado final
Dado que está contratando un seguro de vida permanente para cubrir el resto de su vida, es conveniente adoptar un enfoque conservador. Que no le vendan el mejor escenario de altas rentabilidades cada año y valores de caja en crecimiento infinito.
Por ejemplo, los asegurados que compraron pólizas de vida universal cuando las ilustraciones proyectaban un interés más alto pueden tener problemas con esas pólizas cuando los tipos de interés bajan y se mantienen bajos durante períodos prolongados. En el actual entorno de bajos tipos de interés, por ejemplo, estas pólizas sólo ganarán el tipo mínimo garantizado y muchas están caducando, o los propietarios -a menudo jubilados- se ven obligados a pagar primas considerablemente más altas para mantener la cobertura en vigor.
Fuentes del artículo
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