Una serie de proyectos de ley de impuestos en los últimos años, que culminó con la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA) de 2017, ha dado a los inversores una enorme oportunidad de ahorro en las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos. Pero la forma de aprovechar al máximo estos cambios es utilizar lotes fiscales en la gestión de sus compras y ventas de inversiones, y en la declaración de esos ingresos al Servicio de Impuestos Internos (IRS).
Los valores adquiridos en una sola transacción se denominan „lote” a efectos fiscales. En otras palabras, un lote fiscal es un registro de todas las transacciones y sus implicaciones fiscales (fechas de compra y venta, base de coste, precio de venta) que afectan a un valor concreto de una cartera. Pensar en términos de lotes fiscales puede ayudar a un inversor a tomar decisiones estratégicas sobre qué activos vender y cuándo, marcando una gran diferencia en los impuestos que debe pagar por esas inversiones.
puntos clave
- Un lote fiscal es un registro de todas las transacciones y sus implicaciones fiscales (fechas de compra y venta, base de coste, precio de venta) de un valor concreto de una cartera.
- Pensar en términos de lotes fiscales puede ayudar a un inversor a tomar decisiones estratégicas sobre qué activos vender y cuándo en un ejercicio fiscal.
- En particular, su elección del método de base de coste puede tener un efecto significativo en el cálculo de las ganancias y pérdidas de capital y afectar significativamente a los impuestos adeudados por esas inversiones.
Los tipos impositivos actuales
Los tipos actuales, instituidos por la Tax Cuts and Jobs Act, están pensados para mantenerse hasta 2025. Sin embargo, a la fecha de este artículo, el Congreso está proponiendo cambios significativos que podrían aumentar estos tipos. Si se aprueba en su forma actual, algunas subidas de impuestos podrían hacerse con carácter retroactivo. Es importante estar al tanto de estas propuestas para la planificación fiscal. Puede visitar la página web de la Tax Foundation para acceder a la información más reciente.
El tipo impositivo sobre las ganancias de capital a largo plazo alcanza un máximo del 20% para los solteros que declaren más de 445.850 dólares de ingresos en 2021; para los casados que declaren conjuntamente, es de 501.600 dólares. El tipo baja al 15% para quienes ganan entre 40.400 y 445.850 dólares (entre 80.800 y 501.600 dólares para las parejas) y es del 0% para quienes tienen ingresos por debajo de esos mínimos respectivos. Para obtener estos tipos, el declarante debe haber sido propietario de la inversión durante al menos un año.
Las ganancias de capital a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios. La ley estableció siete tramos de impuesto sobre la renta que van desde el 10% para los ingresos bajos hasta el 37% para los ingresos más altos. A continuación se muestra un rápido vistazo a cómo se gravarán los dividendos, las ganancias de capital a corto plazo y las ganancias de capital a largo plazo de sus acciones, bonos y fondos de inversión, en función de su tramo impositivo.
| Acciones, bonos, fondos de inversión | Tipo impositivo: Solteros | ||
|---|---|---|---|
| Ingresos de 0 a 40.400 dólares | Ingresos $40,401-$445,850 | Ingresos 445.851 dólares o más |
|
| Dividendos cualificados | 0% | 15% | 20% |
| Ganancias de capital a corto plazo | tramo impositivo ordinario | tramo impositivo ordinario | tramo impositivo ordinario |
| Ganancias de capital a largo plazo | 0% | 15% | 20% |
| Tipo impositivo: Casado con declaración conjunta | |||
| Ingresos de 0 a 80.800 dólares | Ingresos $80,801-$501,600 | Ingresos 501.601 dólares o más |
|
| Dividendos cualificados | 0% | 15% | 20% |
| Ganancias de capital a corto plazo | tramo fiscal ordinario | tramo impositivo ordinario | tramo impositivo ordinario |
| Ganancias de capital a largo plazo | 0% | 15% | 20% |
Además de los tipos indicados en la tabla, los contribuyentes con mayores ingresos pueden tener que pagar un 3.8% de impuesto sobre los rendimientos netos de las inversiones.
Como puede ver en el gráfico, las ganancias de capital a corto plazo reciben el tratamiento fiscal menos favorable y deben evitarse en la mayoría de los casos. Es importante tener en cuenta que el tipo impositivo reducido para los dividendos sólo se aplica a los dividendos cualificados. Es decir, el tipo reducido no se aplica a menos que el dividendo se reciba de un valor mantenido durante al menos 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo.
Cómo declarar las ganancias y pérdidas
El formulario 1099-DIV desglosa los dividendos ordinarios y cualificados para usted a efectos fiscales. Debe llevar un registro de la base de coste original de los valores que compró para declarar las ganancias a corto y largo plazo del año, lo que se hace en el formulario denominado Anexo D-Ganancias y Pérdidas de Capital.
Al calcular sus ganancias de capital, primero se compensan las ganancias y pérdidas a corto plazo y luego se compensan las ganancias y pérdidas a largo plazo. A continuación, puede sumar los dos resultados para calcular el resultado global. Tenga cuidado de evitar la regla de las ventas de lavado, que podría no permitir una pérdida si compró acciones del mismo valor en un plazo de 30 días.
Utilizar los lotes fiscales en su beneficio
La elección del método de cálculo del coste puede tener un efecto significativo en el cálculo de las ganancias y pérdidas de capital cuando se venden las acciones. En el caso de las participaciones de fondos de inversión, existen tres formas habituales de identificar la base de coste de las participaciones que se venden:
- FIFO (first-in, first-out)
- El método del coste medio
- El método de la acción específica
En el caso de las acciones y los bonos individuales, puede utilizar:
- FIFO
- LIFO (last in, first out)
- El método de las acciones específicas
La mayoría de la gente elige el método FIFO porque es el predeterminado en la mayoría de los paquetes de software, y es conveniente para el seguimiento de la base de costos. Pero eche un vistazo a cómo el método de acciones específicas puede ayudarle a minimizar sus ganancias en comparación con los métodos estándar FIFO o LIFO. Esto es lo que se entiende por seleccionar lotes fiscales específicos.
Supongamos, por ejemplo, que se encuentra en el tramo impositivo del 32% y que realizó las siguientes compras de acciones XYZ durante un período de dos años.
| Lote fiscal # | Coste por acción | Acciones | Comprado | Precio actual por acción | Ganancia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $50 | 800 | hace dos años | $75 | $25 |
| 2 | $58 | 500 | hace nueve meses | $75 | $17 |
| 3 | $70 | 400 | hace seis meses | $75 | $5 |
Ahora, suponga que necesita vender 800 acciones de XYZ y quiere minimizar su consecuencia fiscal:
| Según el método FIFO | Resultado fiscal | Impuestos debidos |
|---|---|---|
| Vender 800 acciones del lote fiscal nº 1 | ganancia a largo plazo de 20.000 dólares | $3,000 ($20,000 x 15%) |
| Método de las acciones específicas del usuario | Resultado fiscal | Impuestos debidos |
|---|---|---|
| Vender 400 acciones del lote fiscal nº 3 | ganancia a corto plazo de 2.000 dólares | $640 ($2,000 x 32%) |
| Vender 400 acciones del lote fiscal nº 1 | ganancia a largo plazo de 10.000 dólares | $1,500 ($10,000 x 15%) |
Total 2.140 dólares
Bajo el método FIFO, usted vendería las primeras 800 acciones que compró hace dos años, resultando en una ganancia a largo plazo de $20,000, con una factura de impuestos de $3,000. Si opta por vender un lote fiscal específico, puede vender primero sus acciones más caras, aunque se hayan mantenido a corto plazo, y seguir teniendo una factura fiscal más baja de 2.140 dólares.
Estrategias para minimizar los impuestos
El seguimiento de los valores por lote fiscal es una buena manera de minimizar los impuestos que debe pagar por sus ganancias. Tenga en cuenta que debe llevar un registro preciso y vender siempre primero sus posiciones más costosas.
Otras formas de minimizar los impuestos:
- Evite las ganancias a corto plazo. Esta es una buena regla general. Dicho esto, en ocasiones tiene sentido vender primero una posición más nueva, si ello supone una ganancia de capital mucho menor.
- Evite los fondos y acciones de alta rotación. Ellos generan comisiones, costes de transacción y mayores obligaciones fiscales. Si vas a hacer muchas operaciones, asegúrate de que cada decisión vale la pena desde el punto de vista fiscal.
- Utilizar fondos gestionados fiscalmente. Estos fondos de inversión están estructurados para reducir la responsabilidad fiscal. Sus gestores invierten en las mismas acciones que otros fondos, pero tratan de minimizar las distribuciones de plusvalías a final de año mediante menos compras y ventas dentro del fondo.
- Vender sus perdedores. Recoja sus pérdidas y utilícelas para compensar las ganancias. No tenga miedo de generar pérdidas que se trasladen a años futuros.
El resultado final
Hay varios métodos para determinar su ganancia o pérdida en la venta de un valor. Debe determinar el método que mejor le funcione y atenerse a él. Aunque el método „primero en entrar, primero en salir” puede ser el más fácil de calcular y seguir, no siempre es el más ventajoso.
Si se acoge al método de acciones específicas, asegúrese de recibir una confirmación por escrito de su corredor o depositario en la que se reconozcan sus instrucciones de venta.
Nuestro equipo no proporciona servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida del capital. Los inversores deben considerar la posibilidad de contratar a un profesional financiero cualificado para determinar una estrategia de inversión adecuada.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a la investigación original de otros editores de renombre cuando sea apropiado. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.