La cosecha de pérdidas fiscales es una estrategia que puede ayudar a los inversores a minimizar los impuestos que puedan adeudar sobre las ganancias de capital o sus ingresos regulares. También puede mejorar el rendimiento general de las inversiones. Como estrategia, la cosecha de pérdidas fiscales implica la venta de una inversión que ha perdido valor, sustituyéndola por una inversión razonablemente similar, y luego utilizando la inversión vendida con pérdidas para compensar cualquier ganancia realizada.
La cosecha de pérdidas fiscales sólo se aplica a las cuentas de inversión sujetas a impuestos. Las cuentas de jubilación, como las cuentas IRA y 401(k), crecen con impuestos diferidos, por lo que no están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital.
Puntos clave
- La cosecha de pérdidas fiscales es una estrategia que puede ayudar a los inversores a minimizar los impuestos que puedan adeudar sobre las ganancias de capital o sus ingresos regulares.
- A veces, una inversión que ha perdido valor puede seguir ayudando a su cartera; si una inversión cae, puede deducir esa pérdida de las ganancias de capital debidas, lo que también puede ayudar a aumentar el rendimiento total de su inversión.
- En el caso de una pareja casada que presente una declaración conjunta, pueden utilizarse hasta 3.000 dólares al año en pérdidas de capital realizadas para compensar el impuesto sobre las ganancias de capital o los impuestos adeudados sobre los ingresos ordinarios.
- El IRS prohíbe a los inversores deducir una pérdida de capital en la venta de un valor contra la ganancia de capital del mismo valor; esto se llama una venta de lavado.
- Una regla general es que sólo se debe cosechar la pérdida si el beneficio fiscal supera el coste administrativo.
Comprender la cosecha de pérdidas fiscales
Una pérdida de inversión puede utilizarse para compensar el impuesto sobre las ganancias de capital en las ganancias realizadas en una cartera de inversiones. También puede utilizarse para compensar los impuestos sobre los ingresos ordinarios. En el caso de una pareja casada que presente una declaración conjunta, se pueden utilizar hasta 3.000 dólares anuales en pérdidas realizadas para compensar los ingresos ordinarios en los impuestos federales sobre la renta.
Aunque un inversor no prevea ninguna ganancia de capital este año, la estrategia de recogida de pérdidas fiscales sigue siendo beneficiosa, ya que las pérdidas de capital pueden utilizarse para compensar los ingresos ordinarios. Además, las pérdidas también pueden trasladarse al futuro y utilizarse para compensar futuras ganancias.
Pérdida de capital
A veces, una inversión que ha perdido valor puede seguir ayudando a su cartera. Si una inversión cae, puede deducir esa pérdida, lo que también puede ayudar a aumentar el rendimiento total de su inversión. Por ejemplo, supongamos que una persona invierte 10.000 dólares en un fondo cotizado (ETF) a principios de año. Entonces este ETF disminuye su valor en un 10% y cae a un valor de mercado de 9.000 dólares. Esto se considera una pérdida de capital de 1.000 dólares.
Una pérdida de capital se produce cada vez que el valor de un activo disminuye. Sin embargo, una pérdida no se considera realizada a efectos fiscales hasta que la inversión se haya vendido por un precio inferior al de compra original.
Supongamos que el mercado invierte su curso y esta inversión cierra el año en 10.800 dólares. Antes de impuestos, esto representa un rendimiento del 10% (después de añadir el rendimiento típico de los dividendos del 2%). Suponiendo que este inversor se encuentre en el tramo impositivo más alto, su rendimiento después de impuestos es del 9.4%, lo que supone una ganancia de aproximadamente el 8%, más una ganancia de dividendos de aproximadamente el 1.4%.
Sin embargo, si este inversor hubiera decidido vender la inversión inmediatamente después de la caída inicial del precio y hubiera comprado más acciones con los ingresos, podría utilizar esta pérdida realizada de 1.000 dólares para compensar las ganancias de capital imponibles que estaba declarando o los impuestos sobre sus ingresos ordinarios. Con el tipo impositivo máximo, esto podría ahorrarles 760 dólares en impuestos sobre la renta. Esto también añadiría un 7 adicional.6% de retorno a su inversión original de 10.000 dólares.
Utilizando la cosecha de pérdidas fiscales, el rendimiento neto después de impuestos de este inversor sería ahora de aproximadamente el 16.6%, o igual al 9% más el 7.6%.
Limitaciones de la cosecha de pérdidas fiscales
Existen ciertas limitaciones a la eficacia de esta estrategia, además de las regulaciones establecidas por el Servicio de Impuestos Internos (IRS).
Regla del lavado de dinero
Los inversores no pueden deducir una pérdida de capital en la venta de un valor contra la ganancia de capital del mismo valor. Esto se llama una venta de lavado. Las normas de la venta selectiva impiden a los contribuyentes vender o negociar un valor con pérdidas y, en un plazo de 30 días antes o después de esta venta, comprar la misma acción o valor -o uno „sustancialmente idéntico” (o adquirir un contrato o una opción para hacerlo). En el caso de una venta de lavado, el IRS puede rechazar la deducción de impuestos.
Para los inversores que quieren cosechar sus pérdidas, evitando al mismo tiempo cualquier violación de la regla de lavado, una estrategia para una acción individual que pierde valor es reemplazarla con un fondo de inversión o ETF que se dirige a la misma industria. Esto le permitirá mantener una asignación de activos similar en su cartera.
Umbral de responsabilidad fiscal
Hasta 3.000 dólares de pérdidas de capital realizadas pueden utilizarse para reducir su renta imponible en un año (si el estado de declaración de impuestos de un inversor es soltero o casado que presenta una declaración conjunta). Los casados que declaran por separado pueden deducir hasta 1.500 dólares en un año. Cualquier pérdida adicional puede ser trasladada para su uso en futuras declaraciones de impuestos.
Costes administrativos
Completar una transacción cada vez que el mercado baja puede ser oneroso desde el punto de vista de la preparación de impuestos. Una regla general es que sólo se debe cosechar la pérdida si el beneficio fiscal supera el coste administrativo.
Sin embargo, la cosecha de pérdidas fiscales y el rebalanceo de la cartera pueden complementarse bien. El rebalanceo periódico puede ser una oportunidad para identificar inversiones rezagadas que podrían ser potencialmente candidatas a la cosecha de pérdidas fiscales.
El resultado final
Las leyes fiscales crean la oportunidad de participar en la cosecha de pérdidas fiscales como estrategia de inversión. Sin embargo, el ahorro fiscal nunca debe disminuir o interponerse en sus objetivos de inversión. En algunos casos, sus rendimientos después de impuestos pueden verse impulsados por esta estrategia, lo que se traduce en una acumulación de activos más rápida.
Sin embargo, el mejor enfoque puede ser adoptar una estrategia equilibrada y reevaluar con frecuencia su cartera para asegurarse de que todas sus inversiones se ajustan a sus objetivos.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Entre ellos se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.