Qué es el índice de fuerza?
Dr. Alexander Elder es uno de los colaboradores de una nueva generación de indicadores técnicos. Su índice de fuerza es un oscilador que mide la fuerza, o el poder, de los toros detrás de determinados repuntes del mercado y de los osos detrás de cada descenso.
Los tres componentes clave del índice de fuerza son la dirección del cambio de precios, la magnitud del cambio de precios y el volumen de operaciones. Cuando el índice de fuerza se utiliza junto con una media móvil, la cifra resultante puede medir con precisión los cambios significativos en el poder de los toros y los osos. De este modo, Elder ha tomado un indicador solitario extremadamente útil, la media móvil, y lo ha combinado con su índice de fuerza para obtener un éxito predictivo aún mayor.
Puntos clave
- El índice de fuerza es un indicador técnico que mide la cantidad de energía utilizada para mover el precio de un activo.
- Un índice de fuerza de un período consiste en comparar el precio actual con un precio anterior y luego multiplicarlo por el volumen durante ese período.
- Las lecturas de índice de fuerza grandes están asociadas a movimientos de precios muy fuertes y a un volumen muy alto. Los grandes movimientos de precios que carecen de volumen darán lugar a un índice de fuerza que no es tan alto ni tan bajo.
Cómo funciona el índice de fuerza
El índice de fuerza se calcula restando el cierre de ayer del cierre de hoy y multiplicando el resultado por el volumen de hoy. Si los precios de cierre son más altos hoy que ayer, la fuerza es positiva. Si los precios de cierre son inferiores a los de ayer, la fuerza es negativa. La fuerza viene determinada por un mayor cambio en el precio o por un mayor volumen; cualquiera de las dos situaciones puede influir independientemente en el valor y en el cambio del índice de fuerza.
El valor bruto del índice de fuerza se traza como un histograma, con la línea central fijada en cero. Un mercado más alto dará lugar a un índice de fuerza positivo, representado por encima de la línea central; un mercado más bajo señala un índice de fuerza negativo, por debajo de la línea central. Un mercado sin cambios devolverá un índice de fuerza directamente en la línea cero. La línea cruda que se traza sobre el día a día en el histograma forma una dentadura, y la media móvil suaviza la línea. Por lo tanto, como mínimo, querrá utilizar una media móvil exponencial de dos días, o EMA, para el nivel adecuado de suavización.
Interpretación del índice de fuerza
En general, los operadores querrán comprar cuando la EMA de dos días del índice de fuerza sea negativa y vender cuando sea positiva. Sin embargo, estos operadores deberían tener siempre presente el principio general de operar en la dirección de la EMA de 13 días de los precios. La EMA de 13 días del índice de fuerza es un indicador a largo plazo y, cuando cruza por encima de la línea central, los toros están ejerciendo la mayor fuerza. Cuando es negativo, los osos tienen el control del mercado. Son especialmente importantes las divergencias entre una EMA de 13 días del índice de fuerza y los precios, que se corresponden con puntos precisos, indicando puntos de giro cruciales del mercado.
Como indican los precios de cierre, la diferencia entre el cierre de ayer y el de hoy da el grado de victoria diaria de los toros o de los osos. Del mismo modo, el volumen se añade al cálculo para dar una mayor sensación del grado de victorias de los toros' o de los osos'.
Qué significa el volumen y un índice de fuerza aplanado
El volumen también indica el nivel de impulso en el mercado, impulsado por el poder de los toros o los osos. El índice de fuerza es uno de los mejores indicadores para combinar el precio y el volumen en una sola cifra legible. Cuando el índice de fuerza alcanza un nuevo máximo, es probable que una tendencia alcista determinada continúe. Cuando el índice de fuerza alcanza un nuevo mínimo, los osos tienen más fuerza y la tendencia bajista suele mantenerse.
Un índice de fuerza que se aplana es también una circunstancia importante para los operadores. Un índice de fuerza que se aplana significa que el cambio observado en los precios no está respaldado por un volumen creciente o decreciente y que la tendencia está a punto de invertirse. En el lado opuesto de la cuestión, un índice de fuerza aplanado podría indicar un cambio de tendencia, si un volumen elevado se corresponde con un pequeño movimiento de los precios.
Así pues, esta es la forma básica en que el índice de fuerza puede utilizarse solo, o junto con una media móvil, para identificar si los alcistas o los bajistas tienen el control del mercado. Cuando se tiene en cuenta el volumen, también se puede obtener rápidamente una idea precisa del impulso del mercado.
El resultado final
El índice de fuerza es un indicador que puede refinarse aún más, según si un operador desea adoptar una perspectiva a corto o a largo plazo. El índice EMA de fuerza de dos días mencionado anteriormente soporta toda una serie de reglas de trading adicionales que ofrecen indicadores de tendencia precisos para situaciones de trading exactas.
A nivel intermedio, una EMA de 13 días del índice de fuerza puede señalar la probabilidad de que se produzcan repuntes sostenidos o caídas del mercado a más largo plazo, generando así reglas de negociación para la toma de decisiones a más largo plazo.
Fuentes del artículo
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