La reinversión de dividendos ha sido durante mucho tiempo una de las mejores formas de construir una cartera de acciones o fondos de inversión a lo largo del tiempo, y también funciona para los fondos cotizados (ETF).
Hay varias maneras en que los inversores pueden hacer esto, y la mejor estrategia para usted dependerá de su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal y sus objetivos de inversión.
Principales aspectos a tener en cuenta
- Al reinvertir los dividendos que recibe de sus inversiones, puede acumular más acciones y disfrutar de rendimientos compuestos con el tiempo.
- Muchos agentes de bolsa, así como las propias empresas que cotizan en bolsa, permiten a los accionistas inscribirse en planes de reinversión automática de dividendos (DRIP).
- Otros inversores pueden optar por tomar sus dividendos en efectivo y utilizar esos fondos para comprar más acciones cuando los precios bajan.
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Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP) Definición
Planes de Reinversión de Dividendos (DRIPs)
Una forma sencilla y directa de reinvertir los dividendos que obtiene de sus inversiones es establecer un plan de reinversión automática de dividendos (DRIP), ya sea a través de su corredor de bolsa o con la propia empresa emisora del fondo. De este modo, todos los dividendos que se paguen se utilizarán inmediatamente para comprar más acciones de la inversión subyacente sin que usted tenga que hacer nada. Esta puede ser la mejor opción si tiene la intención de poseer sus fondos durante un período prolongado, cinco años o más.
Algunos planes y fondos permitirán la reinversión de acciones fraccionadas, mientras que otros sólo le permitirán comprar acciones enteras. Si su plan entra en esta última categoría, es posible que tenga que comprar ocasionalmente una o dos acciones más con el efectivo que se le paga en lugar de las acciones fraccionadas. Esta estrategia es también una forma de promediar el coste en dólares, ya que comprará automáticamente más acciones cuando el precio baje y menos cuando suba.
Una clave que hay que tener en cuenta es que si establece su DRIP a través de una empresa de corretaje, es posible que le cobren comisiones por cada reinversión. Sin embargo, con las comisiones de los corredores en línea que se acercan a cero, esto es menos preocupante hoy que en el pasado.
Si mantiene sus acciones directamente en una sociedad de fondos, este servicio suele ser gratuito. Además, si usted es un accionista registrado, puede unirse directamente al DRIP de esa empresa.
Reinversión en función del mercado
Otra estrategia que utilizan algunos inversores es depositar los pagos de dividendos en sus cuentas de corretaje. Cuando se acumula suficiente dinero en efectivo, se compran más acciones del producto que paga dividendos o de otro valor que cotice a un precio bajo. Al comprar en un momento bajo del mercado, el inversor consigue una base de costes superior. Quienes se oponen a este enfoque argumentan que tener tanto dinero al margen durante tanto tiempo es contraproducente porque podría haber generado más dividendos si se hubiera reinvertido inmediatamente.
Por supuesto, el resultado de esta estrategia frente a la reinversión automática de dividendos depende por completo de lo bien que el inversor pueda cronometrar el mercado utilizando el segundo enfoque y de la rentabilidad por dividendos de los nuevos valores adquiridos.
Otra versión de esta estrategia consiste en esperar a que el mercado se infravalore antes de reinvertir. Una vez más, los rendimientos de este enfoque dependerán de los factores mencionados anteriormente.
Comprar un fondo indexado
Puede considerar la posibilidad de utilizar los ingresos por dividendos para comprar otro valor, como un S&Fondo del índice P 500. Una de las grandes desventajas de la mayoría de los fondos indexados es que no trasladan los dividendos a los inversores. Pero si le gustan los fondos indexados y está cosechando importantes ingresos por dividendos de una cartera de ETFs, siga adelante y bombee ese dinero a sus participaciones en el índice como una forma de simular el crecimiento real de ese índice, teniendo en cuenta los dividendos al menos parcialmente. Esto puede dar lugar a una gran rentabilidad a lo largo del tiempo, ya que las cifras históricas demuestran que un índice puede obtener una rentabilidad mucho mayor si se tiene en cuenta la reinversión de los dividendos.
También puede utilizar sus dividendos para comprar una inversión en otro sector. Si tiene una gran cartera de ETFs diseñada principalmente para generar ingresos corrientes, intente utilizar una parte o la totalidad de sus ingresos por dividendos para comprar algo más orientado al crecimiento, como un ETF de tecnología con un sólido historial. Esto puede ayudar a equilibrar su cartera.
Aunque no reciba los dividendos reinvertidos como dinero en efectivo, siguen siendo considerados ingresos imponibles por el IRS (a menos que se mantengan en una cuenta con ventajas fiscales, como una Roth IRA).
Plan de jubilación DRIPs
Si desea establecer un DRIP que compre más acciones de la empresa para la que trabaja, la mejor manera de hacerlo puede ser dentro del plan 401(k) de su empresa, si su plan lo permite y no tiene intención de utilizar los ingresos hasta la jubilación. La ventaja es que no pagará el impuesto sobre la renta por sus dividendos hasta que se retire del plan, y la regla de la revalorización neta no realizada le permite separar sus acciones del resto de los activos del plan y venderlas en una sola transacción en el momento de la jubilación.
Siempre que se sigan ciertas reglas, usted recibirá un tratamiento de ganancias de capital a largo plazo en su venta, lo que reducirá sustancialmente su factura fiscal. Puede permitir que sus dividendos se paguen en efectivo durante el año anterior a su venta, para no tener que preocuparse de calcular las ganancias o pérdidas a largo y corto plazo en el año de la venta.
¿Por qué es una buena idea reinvertir los dividendos??
A menos que necesite los flujos de efectivo generados por los dividendos para vivir, suele ser inteligente utilizar esos ingresos para comprar más acciones. Esto puede aumentar la rentabilidad de su cartera con el tiempo, tanto en términos de ganancias de capital como de dividendos adicionales pagados.
Cómo se establece un plan de reinversión de dividendos (DRIP)?
La mayoría de los corredores de bolsa permiten a los clientes optar por un DRIP sin cargo adicional, momento en el que se convertirá en automático hasta que se cancele. Para muchos agentes, incluso puede elegir qué acciones desea incluir en un DRIP y cuáles no.
¿Qué pasa si los dividendos que recibo valen menos que una acción nueva??
No se preocupe. La mayoría de los DRIPs permiten utilizar los dividendos recibidos para comprar acciones fraccionarias, lo que significa que no es necesario tener posiciones particularmente grandes para inscribirse en uno.
¿Cómo puedo adherirme a un DRIP directamente de una empresa en la que tengo acciones??
Muchas empresas públicas permiten a los accionistas inscribirse directamente en un DRIP, que administran sus agentes de transferencia. Alrededor de 650 empresas y 500 fondos cerrados ofrecen actualmente este servicio.
El resultado final
Reinvertir los dividendos es casi siempre una buena idea si tiene la intención de mantener sus acciones a largo plazo y no necesita los ingresos ahora. Para obtener más información sobre la reinversión de dividendos y cómo puede hacerla efectiva, consulte a su agente de bolsa o asesor financiero.
Nuestro equipo no ofrece servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.
Fuentes del artículo
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