La reinversión de los dividendos que obtiene de sus inversiones es una forma excelente de hacer crecer su cartera sin tener que recurrir a su cartera. Mientras que los fondos de inversión han facilitado la reinversión de los dividendos, reinvertir los dividendos obtenidos de los fondos cotizados (ETF) puede ser algo más complicado. La reinversión de los dividendos puede hacerse manualmente, comprando acciones adicionales con el dinero recibido por el pago de dividendos, o automáticamente, si el ETF lo permite.
Los planes de reinversión automática de dividendos (DRIPs) directamente del patrocinador del fondo aún no están disponibles en todos los ETFs, aunque la mayoría de los corredores le permitirán establecer un DRIP para cualquier ETF que pague dividendos. Puede ser una idea inteligente, ya que los ETF suelen requerir un mayor tiempo de liquidación y su negociación basada en el mercado puede hacer que la reinversión manual de dividendos sea ineficiente.
Puntos clave
- La reinversión de dividendos puede hacerse a través de planes de reinversión de dividendos (DRIP) o manualmente.
- La mayoría de los fondos de inversión ofrecen planes de reinversión de dividendos, pero la reinversión de dividendos en algunos ETFs debe hacerse manualmente.
- Los corredores de bolsa manejan las reinversiones automáticas de dividendos de manera diferente.
- Una desventaja de los refinanciamientos automáticos de dividendos para los ETFs es que los inversores pierden la capacidad de cronometrar el mercado.
- La reinversión manual de los dividendos es menos conveniente, pero proporciona más control.
Planes de reinversión de dividendos (DRIP)
Un DRIP automático es simplemente un programa ofrecido por el fondo o la empresa de corretaje que permite a los inversores que sus dividendos se utilicen automáticamente para comprar acciones adicionales del valor emisor. Esta práctica se ha utilizado ampliamente en las inversiones en acciones y fondos de inversión, pero es relativamente nueva en los ETF.
Aunque los DRIPs ofrecen una mayor comodidad y una forma práctica de hacer crecer sus inversiones sin esfuerzo, pueden presentar algunos problemas para los accionistas de ETFs debido a la variabilidad de los diferentes programas. Por ejemplo, algunas empresas de corretaje permiten la reinversión automática de dividendos pero sólo permiten la compra de acciones completas. Cualquier cantidad sobrante se deposita como efectivo en la cuenta de corretaje del inversor, que puede olvidarse fácilmente. Otras empresas agrupan los dividendos y sólo los reinvierten mensual o trimestralmente.
Algunos reinvierten los dividendos en la apertura del mercado en la fecha de pago, mientras que otros esperan hasta que se deposita el efectivo, lo que suele ocurrir más tarde en el día. Dado que los ETFs cotizan como las acciones y sus precios de mercado pueden fluctuar a lo largo del día, una reinversión ejecutada a las 7 a.m. se convierte en una operación manual.m. puede comprar un número de acciones diferente al de una operación ejecutada a 10 a.m. Este es uno de los inconvenientes de la reinversión automática de los dividendos de los ETFs; el inversor pierde el control de la operación y no puede „cronometrar” el mercado en su beneficio.
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Definición de Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP)
Reinversión manual
Si su empresa de corretaje no ofrece una opción de DRIP, o si los ETF en los que invierte no permiten la reinversión automática, puede reinvertir los dividendos manualmente. Básicamente, la reinversión manual consiste en tomar el efectivo obtenido de un pago de dividendos y ejecutar una operación adicional para comprar más acciones del ETF. Dependiendo de dónde tenga su cuenta de inversión, puede incurrir en una comisión por estas operaciones, al igual que lo haría con cualquier otra operación. Sin embargo, algunas empresas de corretaje permiten la reinversión de dividendos sin comisiones.
La reinversión manual de los dividendos, aunque es menos cómoda que un DRIP, proporciona al inversor un mayor control. En lugar de pagar simplemente el precio de mercado de las nuevas acciones en la fecha de pago, puede optar por esperar si cree que el precio de la acción puede bajar. También ofrece la opción de mantener sus dividendos en efectivo si considera que el ETF tiene un rendimiento inferior y desea invertir en otro lugar.
Si opta por reinvertir manualmente sus dividendos del ETF, tenga en cuenta el efecto de los retrasos en la liquidación sobre el poder adquisitivo de sus dividendos. Dado que los ETF, a diferencia de los fondos de inversión, dependen de los agentes de bolsa para llevar el control de sus accionistas, los pagos de dividendos suelen tardar más en liquidarse. En lugar del período de liquidación de un día de la mayoría de los fondos de inversión, los pagos de los ETF pueden tardar dos días o más en liquidarse. Si su ETF va bien, el tiempo de espera adicional puede significar que acabe pagando más por acción.
El resultado final
La reinversión de los dividendos de los ETF es una de las formas más sencillas de hacer crecer su cartera, pero la estructura y las prácticas comerciales de los ETF hacen que la reinversión no sea tan sencilla como la de los dividendos de los fondos de inversión. Consulte a su empresa de corretaje para ver cuáles de sus ETFs son elegibles para un DRIP y cómo la empresa de corretaje maneja esas operaciones.
Si tiene que reinvertir manualmente, siga los periodos de liquidación para asegurarse de que no se equivoca en el momento de la reinversión. Establecer una orden de mercado para el momento en que se deposita su dividendo puede no conseguir el mejor precio por acción, así que utilice la reinversión manual en su beneficio gestionando activamente sus operaciones.
Preguntas frecuentes sobre la reinversión de dividendos en ETF
¿Los ETFs pagan dividendos??
Si las acciones u otras participaciones de la cartera de un ETF pagan dividendos, éstos también se pagan a los accionistas del ETF. Algunos ETFs pagan los dividendos tan pronto como se reciben de cada acción del fondo, pero la mayoría recogen esos dividendos y los distribuyen trimestralmente.
Por qué hay que reinvertir los dividendos de los ETFs?
A menos que necesite los flujos de efectivo generados por los dividendos para obtener ingresos, reinvertir esos ingresos para comprar más acciones de ETFs puede componer los rendimientos con el tiempo y conducir a un ingreso de dividendos aún mayor en el futuro.
¿Están gravadas las reinversiones de dividendos de los ETF??
Sí. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) trata los dividendos que se reinvierten igual que si se reciben en efectivo, a efectos fiscales. Como tal, deben ser declarados en sus declaraciones de impuestos.
Por qué se prefieren los DRIPs a la reinversión manual con ETFs?
Además de ser automático (set-it-and-forget-it), un DRIP ayuda a eliminar los problemas de sincronización de la reinversión de los dividendos del ETF. A diferencia de las acciones, que cuentan con un agente de transferencia y un custodio que hace un seguimiento de todos los accionistas registrados a efectos de dividendos, los ETF dependen de los agentes de bolsa de los inversores para realizar este seguimiento. Además, puede haber retrasos en el momento en que se distribuyen los dividendos de los ETFs y en el momento en que realmente llegan a la cuenta del inversor, lo que dificulta la sincronización manual.
Fuentes del artículo
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