Los contratos de futuros como el E-mini Dow permiten a casi todo el mundo operar o invertir en el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el índice bursátil más emblemático del mundo. El Dow sigue a 30 empresas de primer orden.S. valores de nueve sectores, desde el industrial hasta el sanitario, pasando por el de consumo básico.
El Dow se considera a menudo sinónimo de „mercado de valores”, aunque el S&El índice P 500, compuesto por 505 integrantes, representa de forma más amplia la economía de Estados Unidos.S. mercado de valores. Aun así, los futuros del índice Dow son una herramienta muy popular para obtener una amplia exposición a los mercados de renta variable de Estados Unidos.S. de renta variable o de cobertura de dichas posiciones.
Puntos clave
- Los contratos de futuros del Dow Jones permiten a casi todo el mundo especular sobre si el mercado de valores en general subirá o bajará.
- Los contratos de futuros del Dow pueden negociarse con apalancamiento, lo que significa que sólo hay que poner una fracción del valor del contrato.
- Los mercados de futuros del Dow hacen que sea mucho más sencillo vender en corto el mercado de valores en general que las acciones individuales.
Conceptos básicos de la negociación de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes en el que acuerdan comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en el futuro. El comprador asume la obligación de comprar y el vendedor de vender. Y el valor del activo subyacente -en este caso, el Dow- suele cambiar mientras tanto, creando la oportunidad de obtener ganancias o pérdidas.
Algunos contratos de futuros sobre materias primas siguen requiriendo la entrega física del producto subyacente en cuestión, como las fanegas de maíz, pero ese no es el caso del Dow y otros futuros del mercado financiero, que se crearon para permitir a los operadores cubrir fácilmente el riesgo y especular para obtener beneficios. Se pueden liquidar en efectivo.
Operar con el Dow con contratos de futuros
En pocas palabras, los contratos de futuros del DJIA permiten a los operadores e inversores apostar por la dirección en la que creen que se moverá el índice, que representa al mercado en general. Esta sencillez, los elevados volúmenes de negociación y el apalancamiento disponible han hecho de los futuros sobre el Dow una forma popular de negociar con el conjunto de la U.S. mercado de valores. Cada día cambian de manos unos 200.000 contratos E-mini Dow.
Ahora hay dos tamaños de contratos de futuros de Dow disponibles, que se negocian en la Chicago Board of Trade (CBOT) y en la Chicago Mercantile Exchange (CME). El contrato E-mini, o mini-Dow, como ya se ha dicho, representa 5 dólares por tick en el DJIA. El Micro E-mini es una décima parte del tamaño del E-mini, y representa 50 céntimos por punto con un requisito de margen de unos 800 dólares, a partir de enero de 2022.
Además del mes inicial, los futuros del Dow se cotizan trimestralmente, con vencimientos en marzo, junio, septiembre y diciembre. Estos contratos se liquidan en efectivo, lo que significa que la entrega se realiza en el valor equivalente del índice y no en las acciones que lo componen.
Horario de negociación
A diferencia del mercado de valores, los futuros financieros se negocian seis días a la semana, de domingo a viernes, y casi las 24 horas del día.
- Durante el período regular de U.S. horas de negociación de la bolsa, el precio del contrato de futuros del DJIA sigue muy de cerca el valor del índice.
- Cuando el U.S. Si los mercados bursátiles están cerrados, estos futuros sobre índices pueden seguir negociándose en sesiones fuera de horario. Estos precios, que se mantienen incluso cuando los valores subyacentes están cerrados, pueden verse influidos por la publicación de datos económicos o decisiones de política monetaria en otros países o por acontecimientos geopolíticos.
- El horario de negociación del Dow incluye 8:30 a.m.-3:00 p.m.a de negociación a partir de las 3:15 p.m.-3:30 p.m.Se reanuda la negociación del CME Globex 3:30 p.m.-4:15 p.m.La negociación se reanuda en CME Globex a las 17:00 horas.m.-8:30 a.m.
Uso del apalancamiento en las operaciones
Una de las características más atractivas de los contratos de futuros es el apalancamiento. Un operador puede comprar un contrato E-mini Dow por unos 5.500 dólares, y ese contrato de futuros vale 5 dólares por cada punto del DJIA. Así, si compra cuando el índice está en 29.000 y vende cuando llega a 30.000, habrá ganado 5.000 dólares en la operación, casi duplicando su dinero.
Sin embargo, tenga en cuenta que el apalancamiento tiene efectos en ambos sentidos, ya que aumenta tanto las pérdidas como las ganancias. Una caída de 1.000 puntos en el Dow casi acabaría con sus 5.500 dólares.
Abrir una cuenta de negociación de futuros
El primer paso para operar con los futuros del Dow es abrir una cuenta de trading o, si ya tiene una cuenta de trading de acciones, solicitar permiso a su corredor para operar con futuros. La mayoría de los principales brokers, como E*Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers, ofrecen futuros sobre índices bursátiles. Generalmente cobran una comisión cuando se abre y se cierra una posición.
A la hora de elegir un bróker, hay que tener en cuenta la facilidad de la plataforma de negociación, las comisiones, el servicio de atención al cliente y características como las noticias y los datos y las herramientas de análisis, como los gráficos.
Seleccione una estrategia de negociación de futuros
Después de seleccionar un corredor y depositar fondos en una cuenta de operaciones, el siguiente paso es descargar la plataforma de operaciones del corredor y aprender a utilizarla. No querrá quedar atrapado intentando tomar decisiones rápidas en un mercado volátil antes de dominar el uso de su software de negociación.
Pruebe su estrategia de negociación antes de empezar a arriesgar el dinero que tanto le ha costado ganar.
Una vez que conozca su plataforma de negociación, seleccione una estrategia de negociación y pruébela utilizando una cuenta demo o un simulador de operaciones. Sólo empiece a operar en vivo con dinero real cuando tenga una estrategia que sea consistentemente rentable en operaciones simuladas. Esto es aún más importante cuando se negocia con instrumentos muy apalancados, como los futuros.
Con la negociación de futuros, puede comprar en largo o vender en corto con la misma facilidad. Los mercados de futuros no están sometidos a las mismas regulaciones de venta en corto que los mercados de valores. Si espera que el DJIA suba, compre un contrato de futuros; si espera que el índice baje, venda uno en corto. Tome una posición en el mes de negociación del contrato de futuros que desee negociar: el que tenga la fecha de vencimiento más cercana será el más negociado.
Requisitos de margen de los futuros
Al abrir una posición, el corredor reservará en su cuenta el importe del margen inicial requerido. Para mantener la posición, debe mantener suficiente capital en su cuenta para cubrir el margen de mantenimiento. El margen de mantenimiento es menor que el requisito de margen inicial.
Si el valor de su cuenta cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento, recibirá un aviso de margen de su corredor que le obligará a liquidar las posiciones comerciales o a depositar fondos adicionales para que la cuenta vuelva a alcanzar el nivel requerido.
Cerrar una posición
Cierre una operación abierta simplemente introduciendo una orden contraria. Por ejemplo, si abrió la operación comprando cinco contratos E-mini Dow, cerraría la operación vendiéndolos con la misma fecha de vencimiento del contrato de futuros. Si ha abierto vendiendo cinco contratos en corto, tendrá que comprar cinco para cerrar la operación.
También es posible cerrar parcialmente una posición si se tiene más de un contrato, por ejemplo, vendiendo tres de los cinco contratos comprados originalmente, dejando abierta una posición de dos contratos.
Fuentes del artículo
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