El franco suizo (CHF) ha sido considerado durante mucho tiempo uno de los refugios seguros del mundo financiero. En tiempos difíciles, los inversores pueden depositar su dinero en la moneda nacional suiza y saber que conservará su valor. La crisis financiera de 2007-2008 hizo que los nerviosos inversores acudieran en masa a comprar francos suizos.
Su rendimiento constante durante la crisis de la deuda europea hizo que el franco fuera aún más popular. En este artículo, exploraremos los instrumentos financieros, como los ETF y las opciones sobre divisas, que permiten a los inversores apostar por el franco suizo sin comprar realmente la divisa.
Puntos clave
- El franco suizo (CHF) es la moneda nacional de Suiza, que no utiliza la moneda común del euro como sus vecinos.
- El franco suizo se considera una moneda refugio, dada la estabilidad del gobierno suizo y de su sistema financiero. Por ello, muchos inversores y operadores buscan el franco suizo.
- Los inversores tienen muchas formas de acceder al franco suizo, incluso a través de los mercados de divisas, los ETF y los productos derivados.
Cuando una moneda es demasiado fuerte
En 2011, cuando la crisis de la deuda europea estaba en ebullición, la UE y los inversores internacionales que buscaban seguridad compraron francos suizos, lo que hizo subir el valor de la moneda. El fortalecimiento del franco suizo empezó a perjudicar las exportaciones del país. En ese momento, los responsables políticos de Suiza decidieron limitar artificialmente su moneda a 1.20 contra el euro en un intento de evitar que el franco suizo se fortalezca demasiado. Para mantener este tope, el banco central suizo imprimió más francos y compró euros con ellos.
En un movimiento imprevisto en enero de 2015, el Banco Nacional Suizo liberó repentinamente su moneda al eliminar el tope artificial que había puesto al franco suizo frente al euro poco más de tres años antes. La medida supuso una conmoción para el mercado de divisas y disparó el valor del franco, una moneda estable y conservadora. En el caos subsiguiente, muchos operadores y corredores experimentaron enormes pérdidas.
A pesar de la inesperada decisión y sus repercusiones, los inversores siguen viendo el franco suizo como un refugio seguro respaldado por un sistema financiero sólido y una economía competitiva fuerte.
Formas de invertir en el franco suizo
Según el Banco de Pagos Internacionales (BPI), el franco suizo representa aproximadamente el 5% de las transacciones mundiales de divisas. El dólar.S. El par dólar/franco suizo (USD/CHF), conocido entre los operadores como „Swissie”, es el sexto par de divisas más negociado. Estas son algunas de las formas en que los inversores pueden exponerse al franco suizo.
Fondos cotizados (ETF)
Lanzado en 2006, CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF) sigue el precio del franco suizo frente al dólar.S. dólar. Acceder a los mercados suizos a través de un fondo cotizado es una buena opción para aquellos que buscan aprovechar oportunidades tácticas a corto plazo y estratégicas a largo plazo sin tener que poseer una cuenta de divisas.
Esta vía ofrece algunas ventajas a los inversores. Los inversores pueden utilizar sus cuentas de corretaje tradicionales para comprar acciones del ETF. Se tratan como valores normales con costes de transacción muy inferiores a los del mercado al contado de divisas. Las acciones se negocian diariamente en el NYSE Arca, lo que permite abrir una cuenta de margen y realizar una venta en corto, lo que está permitido por la U.S. La Comisión del Mercado de Valores (SEC).
Mercado al contado
Al igual que el mercado de valores ofrece una plataforma para comprar y vender acciones, el mercado de divisas (comúnmente conocido como FX o forex) es la plataforma para negociar en diferentes monedas. Las plataformas de Forex ofrecen una mayor variedad de pares de divisas.
Antes de sumergirse en el mercado de divisas, adquiera unos conocimientos básicos del mercado a través de un curso de negociación o del autoaprendizaje. A partir de ahí, es sencillo abrir una cuenta de trading en Forex y empezar a realizar operaciones con divisas de la misma manera que con las acciones.
Los mercados de divisas operan 24 horas al día, 5 días a la semana, lo que proporciona una gran libertad a los inversores y operadores. Estos mercados también permiten negociar con margen, una forma de que los participantes aumenten las cantidades invertidas sin tener realmente el capital. Al utilizar márgenes, recuerde siempre que el apalancamiento funciona en ambos sentidos: puede magnificar tanto las ganancias como las pérdidas.
El par de divisas USD/CHF pertenece a la categoría de pares principales (es decir, se encuentra entre los pares de divisas más negociados y líquidos del mercado de divisas).
Futuros y opciones
Otra forma de invertir en el franco suizo es a través de futuros y opciones. Mucha gente cree erróneamente que la posibilidad de negociar estos derivados se limita a las acciones. El mercado de divisas ofrece a los operadores minoristas estos productos derivados que gestionan los riesgos asociados a la fluctuación de los tipos de cambio, a la vez que aprovechan las oportunidades de beneficio derivadas de las variaciones de los tipos de cambio. Los futuros y las opciones sobre divisas son técnicas de cobertura muy utilizadas por los bancos y las instituciones financieras.
Estos productos se negocian en muchas bolsas de todo el mundo, siendo la de Chicago Mercantile Exchange (CME) la más popular. CME introdujo los futuros sobre el franco suizo en 1972, seguidos de las opciones sobre el franco suizo en 1985. Varios corredores ofrecen una plataforma para operar con futuros y opciones sobre el franco suizo.
Opciones binarias
La simplicidad, flexibilidad y facilidad que ofrecen las opciones binarias las han convertido en una opción popular para muchos en el mercado de divisas. Algunos de los pares de divisas más populares entre los operadores de opciones binarias son el euro y la U.S. El dólar estadounidense (EUR/USD), la libra esterlina y el.S. dólar (GBP/USD), el euro y la libra esterlina (EUR/GBP), el USD/CHF y el U.S. dólar y yen japonés (USD/JPY). La ventaja de las opciones binarias es su sencillez. Lo único que hay que hacer es predecir si la divisa subirá o bajará.
El USD/CHF es un par menos volátil en comparación con otros pares de divisas, lo que puede dificultar la predicción de su movimiento. Siga los acontecimientos que puedan influir en el par, como los anuncios sobre factores económicos, la acción monetaria de la U.S. La Reserva Federal y las acciones del Banco Nacional Suizo. Otros factores que desencadenan un movimiento entre las dos monedas pueden ser las estimaciones del producto interior bruto de cualquiera de los dos países, los datos de desempleo, las cifras de crecimiento industrial y la deuda nacional.
Experimente con algunos otros pares de divisas y adquiera una experiencia básica de negociación antes de pasar al par USD/CHF, que es más exigente. También debe adquirir conocimientos sobre el análisis técnico, que le resultará útil para pronosticar el movimiento del par; estas estimaciones deben estar respaldadas por el análisis fundamental.
El resultado final
Los interesados en invertir en francos suizos deben recordar que los mercados de divisas, al igual que los mercados bursátiles, son propensos a las subidas y bajadas que pueden tener un impacto negativo en su posición. Aunque el franco suizo suele ser estable por encima de todo, la reciente decisión del Banco Nacional Suizo de desvincular repentinamente el valor del franco del euro desestabilizó la moneda, haciendo que su valor se disparara. El episodio es otro recordatorio de que el movimiento de las divisas depende enormemente de las políticas y acciones de los bancos centrales, además de la macroeconomía.
Aunque existen riesgos, el franco suizo, apoyado en la solidez de la economía y el sistema financiero de Suiza, seguirá siendo una de las opciones de inversión más seguras.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.