Muchos inversores se preguntan cómo ganan dinero las empresas de apuestas por diferencias cuando no cobran comisiones de corretaje por las apuestas realizadas. A continuación veremos cómo generan ingresos las empresas de apuestas por diferencias, si ganan dinero con los diferenciales (o si se benefician operando en contra de sus clientes), y en qué deben fijarse los inversores a la hora de elegir un corredor.
Puntos clave
- Algunos corredores clasifican a los clientes en dos categorías: Los clientes de la cartera A, que suelen tener éxito, y los de la cartera B, que suelen perder todo su depósito.
- En lugar de enviar las apuestas de los clientes de la cartera B al mercado, el corredor puede apostar activamente contra ellos y tomar el lado ganador de la operación.
- Los operadores deben encontrar una empresa de apuestas por diferencias que no opere contra sus clientes. En su lugar, la empresa gana dinero igualando posiciones entre clientes y generando ingresos a partir del diferencial.
- Otra forma en que las empresas de apuestas por diferencias ganan dinero es cuando los clientes pagan comisiones por mantener una posición durante la noche.
Conceptos básicos de las apuestas por diferencias
Las apuestas por diferencias se parecen mucho a los juegos de azar, ya que el inversor especula sobre la evolución de los precios de los valores. En lugar de comprar o vender (o poseer) el activo, el inversor tratará de adivinar si su precio subirá o bajará durante un determinado periodo de tiempo, basándose en los precios de compra y venta ofrecidos por un corredor. Como inversor, usted hace su apuesta sobre si cree que el precio subirá o bajará. Cuanto más se mueve, más rentable es para el inversor y, por tanto, para la empresa de apuestas por diferencias.
Una cosa a tener en cuenta: las apuestas financieras por diferencias son ilegales en Estados Unidos. Sin embargo, es legal en el Reino Unido.
Ingresos por el diferencial
En primer lugar, las empresas de apuestas por diferencias obtienen ingresos a través de los diferenciales que cobran a los clientes por operar. Además del diferencial de mercado habitual, el corredor suele añadir un pequeño margen, lo que significa que una acción que normalmente cotiza a 100 dólares para comprar y 101 para vender, puede cotizar a 99 dólares para vender y 102 para comprar en una apuesta por diferencias.
El precio de compra es siempre más alto que el de venta, lo que garantiza que el corredor obtenga beneficios del diferencial, tanto si el cliente gana como si pierde.
El libro A y el libro B
Los corredores clasifican a los clientes en dos categorías distintas, o su libro A y su libro B. Los operadores que tienen un historial de pérdida de dinero son colocados en el libro B del corredor. Las apuestas de los clientes de B-book no se envían al mercado. En cambio, la empresa apuesta activamente contra ellos. En este caso, el corredor gana cuando el cliente pierde, y viceversa. Dado que los estudios muestran que el 82% de los operadores pierden sus depósitos, este modelo ha demostrado ser extremadamente rentable.
Sin embargo, existe cierto riesgo al respaldar a los clientes de la cartera B. Las empresas de apuestas por diferencias tienen límites de riesgo, y si demasiados clientes apuestan en una dirección, estos límites se incumplen. Los corredores deben entonces cubrir sus apuestas para restablecer el riesgo a un nivel aceptable. Los corredores evitan cubrir a los clientes de la cartera B a menos que sea absolutamente necesario, ya que en realidad están pagando por otro diferencial, lo que aumenta los costes finales.
Los clientes de A-book son una fuente de ingresos igualmente fiable y ofrecen la oportunidad de captar comisiones. Operan lo suficiente como para que el riesgo sea sustancialmente menor que el de los clientes de B-book, y a menudo disfrutan de una relación en la que se confía en que expongan al mercado (y no al broker) al riesgo. A estos clientes se les suele cobrar una prima sobre el diferencial estándar, o una comisión especialmente negociada.
Sin embargo, IG Group, una empresa de apuestas por diferencias con sede en el Reino Unido, afirma que no se beneficia de las espaldas de sus clientes, especialmente de los que no tienen éxito en sus operaciones. Según su página web, la empresa dice que sus clientes se compensan principalmente entre sí, de modo que cuando un cliente compra un lote de un activo, otro vende otro lote, lo que cubre ambos lados. Como no hay exposición a los beneficios o pérdidas de los clientes, IG dice que gana su dinero con ese diferencial.
Costes de negociación asociados
Las empresas de apuestas por diferencias permiten a sus clientes seguir operando durante toda la jornada bursátil mundial, de lunes a viernes, desde la apertura de la sesión asiática hasta el cierre de la sesión neoyorquina. La otra cara de la moneda es que las empresas de apuestas por diferencias suelen cobrar una comisión por mantener una posición durante la noche.
Los principiantes a menudo se distraen con un diferencial atractivo y pasan por alto estos costes de negociación continuos, que con el tiempo pueden erosionar los beneficios. Por lo tanto, al broker le interesa que los clientes mantengan sus posiciones el mayor tiempo posible, ya que puede generar más ingresos con las comisiones asociadas.
Entorno normativo
Las empresas de apuestas por diferencias están sujetas a estrictas regulaciones en todo el mundo. La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), por ejemplo, aprobó y aplicó normas que limitan ciertos tipos de apuestas financieras. En 2018, la ESMA mantuvo la prohibición de la venta de opciones binarias a clientes minoristas, lo que puede cambiar el interés de algunos inversores por las empresas de spread betting.
Cómo encontrar el corredor adecuado
Las empresas de apuestas por diferencias obviamente ganan mucho dinero, pero ¿cómo puede participar un principiante?? El primer paso es elegir el corredor adecuado, a veces un paso en falso para los operadores demasiado ansiosos que a menudo dilapidan sus depósitos iniciales. Los mercados pueden moverse en contra de un operador, pero la mayoría de las veces es la elección del corredor la que determina el éxito general.
¿Apuesta el cliente por materias primas o tipos de interés?? La importancia de la atención al cliente? Qué broker tiene los spreads más bajos? Estas son preocupaciones importantes a la hora de considerar qué empresa de apuestas por diferencias elegir. La otra cosa que hay que tener en cuenta, especialmente si se es nuevo en el juego, es un corredor que ofrezca una cuenta de demostración. Esto le permite practicar cómo hacer apuestas por diferencias sin el estrés de perder dinero.
Compañías de Spread Betting
Hay varias empresas que permiten a los inversores abrir cuentas y empezar a hacer apuestas por diferencias. Aquí tiene algunas:
Grupo IG
Fundado en 1974 únicamente como negocio de apuestas por diferencias, IG Group tiene su sede en el Reino Unido. La empresa ofrece ahora a los inversores otros servicios, como el comercio de divisas y acciones en línea. IG Group también ofrece cuentas de demostración a los nuevos clientes. Afirma tener más de 178.000 clientes en todo el mundo.
Intertrader
Intertrader se fundó en 2009 y forma parte de Entain, una empresa de apuestas deportivas y juegos que cotiza en bolsa. Intertrader dice que es un „corredor 100% neutral en el mercado”, lo que significa que nunca opera en contra de sus clientes. Además de las apuestas por diferencias, la empresa ofrece operaciones con divisas y contratos por diferencias (CFD). Intertrader promete a los nuevos inversores un entorno de apuestas por diferencias sin riesgo con su cuenta de demostración.
ETX Capital
ETX Capital se fundó en Londres en 1965. Las áreas de especialidad de la empresa incluyen las apuestas por diferencias, el mercado de divisas, las opciones, las materias primas, la renta variable y los bonos. Los nuevos inversores pueden inscribirse en una cuenta de demostración para practicar sus estrategias de trading antes de lanzarse a ello.
Las apuestas por diferencias: El resultado final
Aprovechar los recursos de comparación de las apuestas por diferencias en línea, utilizar las herramientas de comparación de precios y mantener la cabeza fría significa que un operador puede participar en la riqueza que han creado las empresas de apuestas por diferencias. Pero conocer el funcionamiento de las empresas y elegir la más adecuada para ti es crucial si quieres tener éxito. Asegúrese de investigar antes de comprometerse con una plataforma.
Fuentes del artículo
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