Morgan Stanley comparte nombre, o parte del mismo, con JPMorgan Chase & Co. (JPM) y no es una coincidencia. El „Morgan” de Morgan Stanley es J.P. El nieto de Morgan. La empresa fue fundada por Henry S. Morgan, Harold Stanley y otros en 1935. Morgan Stanley se creó como banco de inversión, pero también es bastante más. La operación de banca comercial de Morgan Stanley, por ejemplo, compite con Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) y otros establecimientos similares.
Para el año fiscal 2020, la compañía reportó un récord de 48 dólares.2.000 millones de dólares de ganancias anuales, frente a los 41.000 millones de dólares de la misma unidad.4.000 millones de euros el año anterior. Esto representa un aumento del 16% año tras año. En enero. 20, 2021, Morgan Stanley informó de los beneficios del cuarto trimestre con unos ingresos de 13.6.000 millones, frente a los 10.000 millones de.9.000 millones de euros en el año anterior, y los ingresos netos aumentaron un 22%, respectivamente.
Puntos clave
- Morgan Stanley es un banco de inversión y una empresa de gestión de patrimonios líder a nivel mundial, que emplea a más de 60.000 personas en todo el mundo.
- La empresa gana dinero principalmente con tres unidades principales: valores institucionales, gestión de patrimonios y gestión de inversiones.
- En 2020, la empresa registró ingresos y beneficios récord.
Valores institucionales
Las tres principales unidades de negocio de Morgan Stanley son Institutional Securities, Wealth Management y Investment Management. Institutional Securities es la mayor fuente de ingresos de Morgan Stanley, con unos ingresos netos récord de 25.000 millones de dólares.Los ingresos netos de Morgan Stanley ascendieron a 9.000 millones de euros en el ejercicio de 2020.
Los clientes de Institutional Securities' se componen de empresas, gobiernos, instituciones financieras y clientes de alto a ultra alto patrimonio neto. Este segmento de negocio ofrece servicios como la banca de inversión, la venta y la negociación, y otros productos como las actividades de préstamo a empresas. En el ejercicio de 2020, los ingresos de la banca de inversión subieron un 46% y las ventas y el trading un 32%, en comparación con 2019.
La rama de banca de inversión de Morgan Stanley gana dinero cobrando comisiones por servicios de asesoramiento como reestructuraciones y fusiones y adquisiciones. A nivel mundial, Morgan Stanley ocupa sistemáticamente un lugar destacado en las fusiones y adquisiciones y en las ofertas públicas iniciales (OPI). Parte de la suscripción incluye ofertas de valores y la sindicación de préstamos. En cuanto a las ventas y la negociación, Morgan Stanley obtiene beneficios actuando como creador de mercado para las compras y ventas de instrumentos financieros de los clientes.
Los ricos se hacen más ricos
Las operaciones de Wealth Management de Morgan Stanley -que ofrece una gama de servicios y soluciones financieras a inversores particulares y a pequeñas y medianas empresas/instituciones- requieren los servicios de más de 16.000 profesionales que desarrollan su actividad en todo el mundo. Morgan Stanley asesora a alrededor de 3.5 millones de personas y tienen más de 2.3 billones en activos de clientes.
Morgan Stanley ofrece productos y servicios de corretaje y asesoramiento de inversiones, planes de jubilación y servicios de planificación financiera y patrimonial, entre otros. Los ingresos netos de Wealth Management'en 2020 aumentaron con respecto a 2019 como resultado del crecimiento de los ingresos por gestión de activos y de los ingresos netos por intereses.
La revalorización del mercado y los flujos netos positivos han aumentado los ingresos de la gestión de activos, pero algunos de estos ingresos se han visto compensados por la disminución de las tarifas medias. Por ejemplo, Morgan Stanley gana dinero con los clientes de pago cobrando un porcentaje contractual de sus activos relacionados con cuentas que generalmente no se rigen por la clase de activos.
En total, Wealth Management obtuvo unos ingresos netos de 19.000 millones de dólares.con un margen antes de impuestos del 23%.
Enriquecer la clase media
Investment Management, el departamento más pequeño de Morgan Stanley, realiza la mayor parte de su trabajo con inversores institucionales. Esto incluye dotaciones, entidades gubernamentales, fondos soberanos y compañías de seguros. En 2020, los ingresos netos de la división de gestión de inversiones fueron de 3.73.000 millones de dólares. En 2020, los ingresos de la gestión de activos alcanzaron un récord de 781.000 millones de dólares, lo que refleja un mayor nivel de activos y flujos positivos.
Los ingresos netos del grupo de Gestión de Inversiones proceden de dos lugares -Inversiones y Gestión de Activos-, y ambos subieron en 2020. Morgan Stanley gana dinero con las inversiones a través de ciertos fondos cerrados que suelen mantenerse para la apreciación a largo plazo y están sujetos a restricciones de venta.
Por otro lado, los gestores de activos se ganan el pan a través de diversos acuerdos contractuales. Un ejemplo de ello sería la percepción de comisiones basadas en el rendimiento, basadas en un porcentaje de la revalorización obtenida por las inversiones realizadas por el gestor monetario.
El resultado final
La economía ofrece pocas certezas, pero he aquí un par de ellas: Las empresas, tanto las emergentes como las establecidas, seguirán consiguiendo dinero. Las empresas de inversión, al menos en un futuro previsible, van a ser mucho más hábiles en la captación de fondos que incluso los mejores sitios de crowdfunding. Teniendo esto en cuenta, es una apuesta conservadora que Morgan Stanley siga ganando miles de millones de dólares.
Fuentes del artículo
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