Goldman Sachs, uno de los principales bancos de inversión y empresas de servicios financieros del mundo, genera dinero a través de sus cuatro líneas de negocio principales: banca de inversión, mercados globales, gestión de activos y gestión de consumidores y patrimonios.
Entre las instituciones financieras que adquirieron notoriedad pública durante la crisis bancaria de 2007-08, pocas cayeron de pie como Goldman Sachs (GS). El fiasco de las hipotecas de alto riesgo benefició y perjudicó al mismo tiempo a la empresa de Wall Street, ya que le proporcionó unos beneficios inusuales y la convirtió en objetivo de enormes cantidades de crédito a corto plazo por cortesía de la Reserva Federal.
Goldman Sachs se convirtió en un prestatario neto y un emblema de todo lo diabólico de las altas finanzas. Hoy en día, la empresa se encuentra en un paisaje de menos empresas de gestión de inversiones y banca, pero más grandes, cada una de ellas experta en ganar dinero por miles de millones.
El 17 de julio de 2018, Goldman Sachs nombró a David Solomon como nuevo director general (CEO), sucediendo a Lloyd Blankfein, que había dirigido la empresa desde 2006. El veterano banquero de inversión asumió el cargo en octubre de 2009. 1 de ese año.
En 2020, Goldman Sachs generó 44.6.000 millones de dólares de ingresos netos, un aumento respecto a los 36.5.000 millones el año anterior. La empresa tuvo un 11.1% de ROE y 11.8% ROTE. A partir de septiembre. 26, 2021, la firma tiene una capitalización de mercado de 134.8.000 millones.
Principales resultados
- Goldman Sachs divide sus actividades en cuatro segmentos principales: banca de inversión, mercados globales, gestión de activos y gestión de consumidores y patrimonios.
- Goldman generó un 44.6.000 millones en ingresos netos en 2020.
- Aunque muchas instituciones financieras sufrieron daños irreparables como consecuencia de la crisis de 2008, Goldman Sachs ha mantenido su posición de líder mundial.
El modelo de negocio de Goldman Sachs
Goldman Sachs, con sedes en 35 países, divide sus operaciones en cuatro sectores: banca de inversión, mercados globales, gestión de activos y gestión de consumidores y patrimonios.
Negocio de banca de inversión
La banca de inversión es el servicio que ha hecho famoso e infame a Goldman Sachs a partes iguales. El segmento de banca de inversión incluye servicios como el asesoramiento financiero a empresas de todo tipo, la suscripción de acciones y la suscripción de deuda.
En los últimos años, la rama de banca de inversión de Goldman Sachs se encargó de las ofertas públicas iniciales de empresas tan diversas como el servicio de entrega de comidas Blue Apron (APRN), el mercado de automóviles en línea CarGurus (CARG) y la empresa de servicios de entrega de combustible a petición EzFill (EZFL).
Una de las mayores salidas a bolsa de Goldman Sachs de los últimos tiempos fue la del medio de comunicación Twitter Inc. (TWTR) en 2013, con lo que la firma ganó más de 20 millones de dólares. Si parece poco, lo es. Si eso le parece también pequeño, no es.
Goldman Sachs y sus socios se llevaron un pequeño 3.El 25% del dinero total recaudado en la OPV, Goldman se llevó el 38.5% de esa cantidad. La intención de la firma era gestionar la venta inicial de una empresa que se había hecho pública con un descuento con la esperanza de atraer futuros negocios.
En 2020, las operaciones de banca de inversión aportaron 9.1.000 millones de dólares de ingresos, frente a los 6.000 del año anterior.8.000 millones el año anterior.
Negocio de Mercados Globales
Global Markets consiste en servicios para los clientes de Goldman que compran o venden productos financieros, obtienen financiación y gestionan el riesgo. Goldman funciona como creador de mercado en esta división. La compañía crea mercados en las áreas de renta fija, renta variable, divisas y productos básicos. Este segmento también se compone de actividades en los mercados de futuros y opciones.
Como creador de mercado, Goldman proporciona liquidez y descubrimiento de precios para el movimiento eficiente de los mercados. Los clientes de este segmento son principalmente grandes instituciones financieras que requieren la ejecución de operaciones tanto en mercados líquidos como ilíquidos. Este segmento también implica proporcionar a los clientes estudios de mercado, ideas de negociación e información sobre inversiones.
Los componentes de Global Markets son la renta variable y la renta fija, las divisas y las materias primas (FICC). La renta variable son los valores, en los que Goldman participa en la intermediación y financiación de acciones. Los productos FICC son productos de tipos de interés, como los bonos, productos de crédito, como los derivados de crédito, hipotecas, divisas y materias primas.
Los mercados globales aportaron 21.000 millones de dólares.2.000 millones de dólares en ingresos netos en 2020 para Goldman, su mayor segmento de negocio.
Negocio de gestión de activos
La gestión de activos se centra en la prestación de servicios a los clientes para preservar y hacer crecer su patrimonio. Esta área es el equivalente a invertir en un fondo.
Goldman gestiona los activos de los clientes en una amplia gama de estrategias, que incluyen la renta variable, la renta fija y las inversiones alternativas. Las inversiones alternativas incluyen fondos de cobertura, fondos de crédito, capital privado, divisas, bienes inmuebles y estrategias de asignación de activos.
Goldman genera ingresos en este segmento a través de comisiones de gestión, comisiones de incentivos, inversiones en capital e inversiones en préstamos y deuda.
La gestión de patrimonios supuso unos ingresos netos de 8.000 millones de dólares en 2020.
Negocio de consumo y gestión de patrimonios
El último sector del que hay que hablar es el de la gestión de patrimonios, un componente necesario para el éxito de cualquier banco de inversión. La gestión de patrimonios es el lugar en el que un cliente adinerado o un representante de una gran fundación o institución se sienta con un profesional de Goldman Sachs con el fin de aumentar el patrimonio, proteger los activos y encontrar formas de reducir de forma creativa y legal los impuestos adeudados.
En comparación con muchos de sus competidores y otras instituciones financieras destacadas, Goldman Sachs emplea a pocas personas, con un recuento de empleados en 2020 de 40.500.
La gestión del patrimonio incluye la planificación financiera, la gestión de inversiones, la captación de depósitos, la reestructuración de fideicomisos y patrimonios, las soluciones de asesoramiento en materia de inversiones y los préstamos. La gestión de patrimonios genera ingresos a partir de las comisiones de gestión, las comisiones de incentivos y la banca privada y los préstamos.
La gestión de patrimonios no parece tan avanzada tecnológicamente -no lo es-, pero requiere un conocimiento especializado de un tema tedioso. Pocas empresas tienen el peso intelectual necesario para gestionar las gigantescas inversiones de los clientes. Pero Goldman Sachs es uno de los que lo hace.
La gestión de consumo y patrimonio generó 6.000 millones de dólares de ingresos netos para Goldman Sachs en 2020.
Principales retos y planes futuros
La crisis financiera de 2008 impulsó a algunas grandes empresas financieras (e.g. Lehman Brothers) fuera del negocio. Otras, como American International Group, Inc. (AIG) y Bank of America Corp. (BAC), sobrevivió sólo gracias al apoyo forzado del contribuyente estadounidense.
Goldman Sachs se encuentra en un punto intermedio. Recibió 10.000 millones de dólares a través del Troubled Asset Relief Program, e incluso más que eso indirectamente a través de otros beneficiarios del TARP. Trece años después, Goldman Sachs es una empresa sólida en lugar de una nota histórica a pie de página.
No obstante, la empresa sigue enfrentándose a la dura competencia de un grupo de otros destacados bancos de inversión y grandes instituciones financieras. Además, las medidas reguladoras que rigen los bancos de inversión son estrictas y siempre tienen el potencial de serlo aún más en el futuro.
La pandemia del COVID-19 no afectó tanto a Goldman, como demuestran sus resultados en 2020, que fueron mejores que los de 2019.
La empresa se centra en tres pilares principales para el futuro:
¿Qué hace exactamente Goldman Sachs??
Goldman Sachs es un banco de inversión mundial y una empresa de gestión de inversiones que presta muchos servicios a sus clientes. Entre ellas se encuentran la suscripción de ofertas públicas iniciales (OPI), la negociación de valores de renta fija, renta variable, divisas y materias primas, el asesoramiento de inversiones, la gestión de patrimonios, los préstamos, la financiación y la gestión de activos.
¿Cómo de difícil es conseguir un trabajo en Goldman Sachs??
La dificultad para conseguir un trabajo en Goldman dependerá del puesto que se solicite. En general, ser contratado en Goldman es difícil, ya que la firma tiene fama de aceptar sólo a los candidatos más excepcionales. Goldman tiene una tasa de aceptación de aproximadamente el 4%.
Cuántas horas a la semana trabajan en Goldman Sachs?
El número de horas que se trabaja en Goldman Sachs dependerá del puesto que se tenga en la firma. Los banqueros de inversión junior, recién salidos de la universidad, son los que trabajan más horas. Se sabe que estos empleados trabajan aproximadamente 100 horas a la semana. En 2021, Goldman ordenó que estos empleados no trabajen más los sábados.
El resultado final
Aunque nadie puede predecir el futuro, las perspectivas a corto plazo de Goldman Sachs se caracterizarán probablemente por la continuidad de la rentabilidad o por la continuación de las dádivas del gobierno, ninguna de las cuales debería ser rechazada por un inversor prudente. La empresa está considerada como una de las mejores instituciones financieras del mundo y ha demostrado constantemente su capacidad financiera.
Fuentes del artículo
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