Los fondos de pensiones son un tipo de plan en el que los empleadores, los empleados o una combinación de ambos pagan a un fondo para proporcionar beneficios de jubilación a los empleados. El dinero de la pensión se invierte en una variedad de valores financieros durante muchos años. El dinero crece y se paga a los empleados para proporcionarles un ingreso durante la jubilación.
Puntos clave
- Un fondo de pensiones es un plan en el que empleadores y empleados realizan aportaciones para ayudar a financiar las futuras prestaciones de jubilación del empleado.
- Normalmente, los fondos de pensiones no tienen que pagar impuestos sobre las plusvalías.
- Como los fondos de pensiones están exentos del pago de impuestos sobre las plusvalías, los activos de los fondos pueden crecer más rápidamente con el tiempo.
- Mientras que el fondo de pensiones no paga impuestos sobre las ganancias de capital, las distribuciones al empleado tributarán al tipo de renta ordinaria del empleado.
Fondos de pensiones e impuestos
Los fondos de pensiones acumulan activos con el tiempo y proporcionan a los empleados prestaciones individuales después de su jubilación. Cada empleado suele tener la opción de aceptar un pago único de la pensión en el momento de su jubilación o de recibir pagos de ingresos mensuales.
El impuesto sobre las ganancias de capital se aplica a los beneficios realizados por la venta de determinados tipos de activos, como acciones, bonos, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF). El impuesto sobre las plusvalías se divide en dos tipos: el impuesto sobre las plusvalías a corto plazo y el impuesto sobre las plusvalías a largo plazo.
El impuesto sobre las plusvalías a corto plazo se refiere a los beneficios realizados por la venta de valores que fueron comprados y vendidos en un año o menos. El impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo se refiere a los beneficios realizados por la venta de valores comprados y vendidos en un periodo superior a un año.
Los tipos impositivos sobre estas ganancias son diferentes. En el caso de activos como acciones, bonos y fondos, el tipo impositivo de las plusvalías a largo plazo puede ser del 0%, el 15% o el 20%, dependiendo del nivel de ingresos de la persona o entidad. El impuesto sobre las plusvalías a corto plazo es el mismo que el de los ingresos ordinarios de la persona o entidad.
Dado que los fondos de pensiones suelen invertir en este tipo de activos, es de esperar que tengan que pagar estos impuestos. Sin embargo, los fondos de pensiones están exentos de pagar el impuesto sobre las plusvalías. Esto crea oportunidades únicas para el crecimiento de los activos dentro de los fondos de pensiones.
Cómo se beneficia un fondo de pensiones de no pagar impuestos sobre las plusvalías
Normalmente, los fondos de pensiones no tienen que pagar impuestos sobre las plusvalías, lo que permite que los activos de los fondos crezcan más rápidamente. Consideremos un fondo de pensiones con un saldo inicial de 10 millones de dólares que crece al 10% cada año durante cinco años y que no paga impuestos sobre las plusvalías. Supongamos que al final de cada año se reequilibra toda la cartera y se venden todas las inversiones y se sustituyen por otras diferentes. Al final de los cinco años, este fondo crece hasta aproximadamente 16.1 millón de euros y no paga impuestos sobre las ganancias de capital en el proceso.
Ahora, imagine un segundo escenario hipotético en el que los fondos de pensiones deben pagar impuestos. Un fondo con un saldo inicial de 10 millones de dólares y que crece al 10% cada año tendría un valor de 15 dólares.El fondo de pensiones puede llegar a tener un valor de 04 millones de euros al cabo de cinco años si se reequilibra totalmente al final de cada año y los impuestos sobre las plusvalías son del 15%. Sin embargo, el fondo tendría que pagar 889.000 dólares de impuestos sobre las plusvalías totales.
Como el fondo de pensiones del primer escenario no tiene que pagar impuestos sobre las plusvalías, se ahorra ese dinero (889.000 dólares en este escenario). Como ese dinero permanece en el fondo de pensiones, también crece, añadiendo otros 180.000 dólares de capital al saldo de la pensión.
Impuestos sobre las distribuciones de los empleados
Mientras que el fondo de pensiones en sí no tiene que pagar impuestos sobre las plusvalías, las distribuciones a los empleados tributarán al tipo de renta de los beneficiarios. Si un empleado utiliza las distribuciones de su fondo de pensiones para hacer sus propias inversiones, ese dinero estará sujeto a los impuestos sobre las ganancias de capital en el año en que se produzcan las ganancias. Sin embargo, como el fondo de pensiones está exento de impuestos antes de su distribución, da lugar a una mayor prestación de jubilación para el empleado.
Consideraciones especiales
Aunque los fondos de pensiones no están obligados a pagar impuestos sobre las plusvalías, las empresas que los nutren sí pagan el impuesto de sociedades. Esta cantidad puede tener algún efecto en la cantidad que las empresas pagan a sus empleados' fondos de pensiones, lo que puede tener un efecto en los saldos de los inversores.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando procede. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.