Elegir el corredor de bolsa no es muy diferente de elegir una acción. Comienza por conocer su estilo de inversión y, por supuesto, determinar algunos objetivos de inversión (más allá de ganar dinero, por supuesto).
Hoy en día tiene más opciones en cuanto a corredores de bolsa de las que tuvieron las generaciones anteriores. Pero, por supuesto, la variedad de opciones -aunque son bienvenidas- también puede complicar las decisiones. Veamos los tipos de corredores que existen, cómo trabajan y cómo cobran, junto con algunas ideas generales sobre las preguntas que debe hacer y la investigación que debe realizar, sea cual sea el tipo de asesor financiero por el que se incline.
Los corredores minoristas se dividen en dos categorías básicas: corredores de servicio completo y corredores de descuento.
Puntos clave
- La elección del corredor debe reflejar su estilo de inversión, ya sea que se incline por el comercio activo o por un enfoque más pasivo, de comprar y mantener.
- Asegúrese siempre de que su agente de bolsa está plenamente autorizado por las autoridades reguladoras estatales y la FINRA, y registrado (individualmente o a través de su empresa) en la SEC.
- Las preguntas clave que hay que hacer a un agente de bolsa son "Cómo cobra por sus servicios?" y "¿Se atiene a una norma fiduciaria o de idoneidad?"
- Los robo-asesores pueden ser una alternativa más barata que los corredores humanos, pero no permiten el asesoramiento o la participación por su parte.
- Investigue los robo-asesores, ya que algunos están adaptados a diferentes públicos, como un robo-asesor para mujeres.
Qué es un agente de bolsa?
Hay dos tipos de corredores: los corredores habituales que tratan directamente con sus clientes y los corredores-revendedores que actúan como intermediarios entre el cliente y un corredor más destacado.
Los corredores habituales suelen estar mejor considerados que los corredores-revendedores. Esto no quiere decir que todos los revendedores sean intrínsecamente malos, sino que hay que investigarlos antes de contratarlos. Los corredores habituales, como los que trabajan para TD Ameritrade, Capital One Investing y Fidelity, son miembros de organizaciones reconocidas como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y la Corporación de Protección del Inversor en Valores (SIPC).
Un corredor es un intermediario entre un inversor y una bolsa de valores, el mercado donde se compran y venden los activos financieros. Dado que las bolsas de valores sólo aceptan órdenes de particulares o empresas, que son miembros de esa bolsa, usted necesita un corredor que negocie por usted, es decir, que ejecute las órdenes de compra y venta. Los agentes de bolsa prestan ese servicio y son compensados con comisiones, honorarios o con el pago de la propia bolsa.
Un agente de bolsa puede limitarse a recibir órdenes, ejecutando las operaciones que usted, el cliente, desea realizar. Sin embargo, hoy en día, muchos corredores se presentan como „asesores financieros” o „representantes financieros” y hacen mucho más. Además de ejecutar las órdenes de los clientes, los agentes de bolsa pueden ofrecer a los inversores estudios, planificación y recomendaciones de inversión e información sobre el mercado.
Corredores de bolsa de servicio completo frente a. Corredores de bolsa con descuento
Hay otra distinción entre los corredores de servicio completo y los corredores de descuento. Como su nombre indica, los corredores de servicio completo ofrecen habitualmente asesoramiento y recomendaciones individuales, y estos servicios no son baratos. Un corredor de servicio completo hace gran parte del trabajo preliminar para el inversor.
Los corredores de descuento suelen dejarle a usted la posibilidad de tomar sus propias decisiones, aunque muchos ofrecen la opción de solicitar el asesoramiento de un corredor sobre una determinada operación a cambio de una comisión. Algunos recomiendan a los nuevos inversores un corredor de bolsa con todos los servicios. Pero, francamente, a menudo no es factible para una persona joven optar por un corredor de bolsa de servicio completo más caro.
Los corredores de descuento de hoy en día suelen ofrecer una amplia gama de herramientas para inversores de todos los niveles de experiencia. Aprenderá mucho más sobre la inversión si hace el trabajo de campo usted mismo.
Costes y comisiones
Si tiene menos de 30 años, lo más probable es que esté limitado por su presupuesto. Las comisiones de ejecución de las operaciones son importantes, pero hay que tener en cuenta otras comisiones de intermediación. Conocer las comisiones y los cargos adicionales que se le pueden aplicar es esencial para sacar el máximo partido a su dinero invertido. He aquí algunos costes a tener en cuenta:
- Mínimos: La mayoría de los corredores exigen un saldo mínimo para abrir una cuenta. Los corredores en línea suelen tener los mínimos más bajos, que van de 500 a 1.000 dólares.
- Cuentas de margen: Es posible que un nuevo inversor no quiera abrir una cuenta de margen de inmediato, pero es algo en lo que debe pensar para el futuro. Las cuentas de margen suelen tener requisitos de saldo mínimo más elevados que las cuentas de corretaje estándar. También hay que comprobar el tipo de interés que cobra el corredor cuando se opera con margen.
- Comisiones de retirada: Algunos agentes de bolsa cobran una comisión por retirar dinero o no permiten la retirada si el saldo es inferior al mínimo. Por otro lado, algunos le permiten emitir cheques contra su cuenta, aunque suelen exigir un saldo mínimo elevado. Asegúrese de que entiende las reglas que implica retirar dinero de una cuenta.
Estructuras de comisiones, precios y la letra pequeña
Una estructura de honorarios común para un corredor es una comisión por operación. Esto puede variar desde casi nada hasta más de 100 dólares por operación, dependiendo de cómo se coloque (i.e., en línea o con un corredor humano), el tamaño de la orden, y lo líquido o accesible que sea el valor en cuestión.
Algunos corredores tienen estructuras de comisiones complejas que dificultan el cálculo de lo que se va a pagar. Esto es especialmente común entre los corredores-revendedores, que pueden utilizar algún aspecto de la estructura de comisiones como argumento de venta para atraer a los clientes.
Si un agente de bolsa parece tener una estructura de comisiones inusual, es aún más importante asegurarse de que es legítima, de que se ajusta a sus intereses y de que la estructura de comisiones complementa su estilo de inversión.
Lea la letra pequeña del contrato de cuenta y los resúmenes de comisiones si las tarifas parecen demasiado buenas para ser ciertas. En ellas se pueden esconder comisiones adicionales. Estas pueden incluir comisiones de custodia y comisiones por transferir o retirar fondos, cerrar cuentas, transferir activos, comisiones de margen, etc.
Comercio con cero comisiones
En la actualidad, muchos corredores de bolsa en línea ofrecen operaciones sin comisiones en la mayoría de las acciones cotizadas y los fondos cotizados. Esto ha reducido drásticamente el coste de la inversión y el comercio para la mayoría de los individuos. ¿Cómo ganan dinero estos corredores?? Principalmente a través de un proceso llamado „pago por flujo de órdenes.” Esto implica dirigir las operaciones de los clientes directamente a empresas especializadas conocidas como creadores de mercado que, literalmente, pagan al corredor por la oportunidad de estar en el otro lado de su operación.
Aunque esto ha dado lugar a la negociación gratuita de acciones, algunos inversores y reguladores se han preocupado de que esta práctica sea injusta y pueda dar lugar a precios inferiores para los clientes. Citando que se trata de un conflicto de intereses, el presidente de la SEC, Gary Gensler, ha comentado recientemente que la Comisión del Mercado de Valores evaluará el pago por el flujo de órdenes y podría llegar a prohibirlo en el futuro.
Estilos de inversión
La elección del agente de bolsa debe estar influida por su estilo de inversión. ¿Es usted un operador o un inversor que compra y mantiene?? Los operadores no retienen las acciones durante mucho tiempo. Les interesan las ganancias rápidas superiores a la media del mercado, basadas en la volatilidad de los precios a corto plazo, y pueden realizar muchas ejecuciones de operaciones en un período corto.
Si se ve a sí mismo como un operador, querrá buscar un corredor con comisiones de ejecución muy bajas, ya que las comisiones de negociación podrían restarle una gran cantidad de beneficios. Además, no olvide que la negociación activa requiere experiencia, y la combinación de un inversor inexperto y la negociación frecuente suele dar lugar a rendimientos negativos.
Un inversor de compra y mantenimiento, a menudo llamado inversor pasivo, mantiene las acciones a largo plazo. Los inversores que compran y mantienen se contentan con dejar que el valor de sus inversiones se aprecie durante períodos de tiempo más largos. Muchos inversores descubrirán que su estilo de inversión se sitúa entre el operador activo y el inversor que compra y mantiene, en cuyo caso otros factores serán importantes a la hora de elegir el corredor más adecuado.
Investigue a su agente de bolsa
Por supuesto, es conveniente que su corredor sea alguien con quien se lleve bien. Pero también hay ciertos criterios que todo corredor debe cumplir. El corredor, o la empresa a la que está afiliado, debe ser un asesor de inversiones registrado (RIA). Esto significa que están registradas y bajo la regulación de la SEC. El corredor individual debe estar registrado en FINRA, la organización comercial que supervisa la industria financiera en nombre del gobierno.
Para comprar y vender valores, un agente de bolsa tiene que haber superado unos exámenes específicos y estar autorizado por el regulador de valores de su estado antes de poder hacer negocios con usted.
Como mínimo, el broker debe haber superado el examen Securities Industry Essentials (SIE) (si entró en la profesión después de 2018) y el Series 7 General Securities Representative Exam, que le permite vender la mayoría de tipos de acciones, bonos y fondos cotizados (ETF).
La mayoría de los agentes de bolsa también realizan el examen de representante de productos de inversión y contratos variables de la serie 6, que les permite vender productos de inversión empaquetados, como fondos de inversión, rentas vitalicias variables y fondos de inversión unitarios (UIT).
examen
Puede obtener información sobre los antecedentes de un corredor -incluyendo su registro, historial de empleo, licencia y acciones disciplinarias- buscándolo en FINRA BrokerCheck.
Preguntas que debe hacer a su corredor
Aparte de las discusiones específicas sobre sus objetivos, su apetito por el riesgo y sus inversiones individuales, haga a su corredor estas preguntas antes de empezar:
- Cómo se compensa? Honorarios, comisiones o una combinación?
- ¿Qué otros cargos tiene usted o su empresa: comisiones de transacción, de mantenimiento de cuenta, etc.?.?
- ¿Están usted o su empresa asociados a alguna de las empresas cuyos productos de inversión podría recomendar??
- ¿Tendré acceso a mi cuenta en línea??
- ¿Con qué frecuencia recibiré los extractos??
- ¿Con qué frecuencia revisarán mi cartera y mi plan de inversión??
- ¿Suscribe la norma fiduciaria o sólo la norma de idoneidad??
Roboadvisors
Como alternativa a un corredor de bolsa humano o a un corredor-restaurador, merece la pena investigar los pros y los contras de utilizar un roboadvisor. Los roboadvisors son plataformas de negociación e inversión automatizadas. Utilizan algoritmos informáticos para seleccionar y gestionar las carteras de inversión, con poca o ninguna interacción humana, más allá de la programación original, aunque algunos servicios se complementan con la asistencia en directo de personas reales.
Normalmente, un inversor se inscribe en un roboadvisor online. Proporcionan información sobre sus objetivos de inversión, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Mientras que algunas plataformas sólo hacen preguntas básicas, otras plantean una gama más detallada de consultas. A partir de esa información, el robot crea una cartera y la ajusta periódicamente.
Pros y contras de los roboadvisors
Una de las grandes ventajas de los robo-asesores es el coste. Los algoritmos no comen mucho. Por ello, los roboadvisors son mucho más baratos que los asesores humanos: Los robo-asesores pueden cobrar entre 0.Los robos cobran entre el 2% y el 1% de los fondos de inversión anualmente, en comparación con los gestores de patrimonio tradicionales, que pueden ser del 1% o el 2% o más. Las plataformas de roboadvisor suelen tener requisitos de cuenta más bajos que los gestores de inversiones habituales -unos pocos cientos o miles de euros, frente a los de los gestores de fondos-. cinco o seis cifras. Son fáciles de inscribir.
En el lado negativo, no hay mucha elección ni personalización. Los roboadvisors invierten principalmente en (ETFs) -otra razón por la que sus servicios son tan baratos- y tienden a incluirle en carteras modelo predeterminadas basadas en su tolerancia al riesgo y en sus necesidades básicas (revalorización, ingresos, etc.).) basado en la inversión pasiva en índices y en la teoría moderna de carteras (MPT). Y, por supuesto, no se puede chatear con un algoritmo (aunque muchas empresas de roboadvisory ahora tienen asesores humanos también en el personal sólo para este propósito).
Tenga en cuenta que una plataforma de este tipo no siempre es una gran opción para una planificación financiera más matizada o para asesorar sobre cómo ahorrar exactamente para comprar una casa o para la jubilación. La mayoría de ellos tampoco le permitirán comprar ninguna inversión por su cuenta, como acciones o bonos individuales. A pesar del „asesor” en su nombre, los roboadvisors funcionan más como gestores de dinero que tienen poder discrecional sobre su cartera.
¿Puedo tener más de un corredor??
Sí, aunque puede que no sea lo ideal tener sus activos invertidos en varios lugares en los que pueden solaparse o incluso contradecirse. Puede optar por tener un corredor para invertir a largo plazo y abrir una cuenta de trading para jugadas más especulativas o a corto plazo.
¿Es difícil cambiar de corredor??
Hoy en día, cambiar de empresa de corretaje es bastante fácil y puede hacerse todo en línea con unos pocos clics y firmas digitales. El dinero en efectivo y las carteras completas pueden transferirse electrónicamente de su antiguo corredor a su nuevo corredor en cuestión de días.
¿Es malo el pago por el flujo de órdenes??
El pago por flujo de órdenes (PFOF) parece ser un arma de doble filo. Por un lado, permite operar sin comisiones, lo que ha hecho que el comercio y la inversión sean mucho más accesibles y rentables para los particulares de a pie. Al mismo tiempo, implica dirigir las órdenes a empresas financieras específicas como su contraparte. Esto puede dar lugar a conflictos de intereses, a que se produzcan cargas inferiores y a la posibilidad de que se produzcan órdenes anticipadas, todo ello en detrimento del cliente.
El resultado final
Hay varios factores a tener en cuenta a la hora de elegir su primer agente de bolsa. Con las reseñas de brokers online de nuestro equipo, hemos creado el conjunto de herramientas más completo para ayudar a los traders de todos los estilos a tomar decisiones informadas, eficientes e inteligentes sobre el broker online adecuado.
Su primer corredor no será necesariamente su corredor de por vida. Su vida cambiará, y sus necesidades como inversor pueden cambiar con ella. Sin embargo, si elige el corredor adecuado para empezar, puede tener muchas más posibilidades de ganar dinero como inversor.
Fuentes del artículo
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