En diciembre. En el año 2001, el gigante de la energía Enron conmocionó al mundo con su publicitada bancarrota después de que la empresa fuera descubierta por cometer un fraude contable atroz. Sus dudosas tácticas estaban destinadas a mejorar artificialmente la apariencia de las perspectivas financieras de la empresa mediante la creación de sociedades instrumentales fuera de balance que ocultaban los pasivos e inflaban los beneficios. Pero a finales de 2000, The Wall Street Journal se enteró de los turbios negocios de la empresa, que acabaron provocando la caída de la entonces mayor empresa del mundo.S. quiebra en la historia. Y después de que se asentara la polvareda, se creó una nueva infraestructura normativa para mitigar futuros tratos fraudulentos.
Puntos clave
- El fraude en los estados financieros se produce cuando las empresas tergiversan o engañan a los inversores haciéndoles creer que son más rentables de lo que realmente son.
- La quiebra de Enron en 2001 llevó a la creación de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, que amplía los requisitos de información para todas las empresas estadounidenses.S. empresas públicas.
- Los signos reveladores de un fraude contable son el aumento de los ingresos sin el correspondiente crecimiento de los flujos de caja, el crecimiento constante de las ventas mientras los competidores tienen dificultades, y un aumento significativo de los resultados de una empresa en el último período del año fiscal.
- Existen algunos métodos para detectar incoherencias, como el análisis vertical y horizontal de los estados financieros o la utilización del total de activos como referencia de comparación.
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Detección del fraude en los estados financieros
Qué es el fraude en los estados financieros?
La Asociación de Examinadores de Fraude Certificados (ACFE) define el fraude contable como „el engaño o la tergiversación que un individuo o una entidad hace a sabiendas de que la tergiversación podría resultar en algún beneficio no autorizado para el individuo o la entidad o alguna otra parte.” En pocas palabras, el fraude en los estados financieros se produce cuando una empresa altera las cifras de sus estados financieros para que parezca más rentable de lo que realmente es, que es lo que ocurrió en el caso de Enron.
El fraude en los estados financieros es una acción deliberada en la que un individuo „manipula los libros” para engañar a los inversores.
Según la ACFE, el fraude en los estados financieros es el tipo de fraude menos común en el mundo empresarial, ya que sólo representa el 10% de los casos detectados. Pero cuando se produce, es el tipo de delito más costoso, con una pérdida media de 954.000 dólares. Compárese con el tipo de fraude más común y menos costoso: la malversación de activos, que representa el 85% de los casos y una pérdida media de sólo 100.000 dólares. Casi un tercio de todos los casos de fraude fueron el resultado de controles internos insuficientes. Cerca de la mitad de los fraudes denunciados en el mundo se ejecutaron en Estados Unidos y Canadá, con un total de 895 casos denunciados, es decir, el 46%.
El FBI cuenta con el fraude empresarial, incluido el fraude en los estados financieros, entre las principales amenazas que contribuyen a la delincuencia de cuello blanco. La agencia afirma que la mayoría de los casos se refieren a esquemas contables en los que se manipulan los precios de las acciones, los datos financieros y otros métodos de valoración para que una empresa pública parezca más rentable.
Tipos de fraude en los estados financieros
Y luego está la fabricación directa de declaraciones. Esto, por ejemplo, ocurrió cuando el asesor de inversiones caído en desgracia Bernie Madoff estafó colectivamente a unos 4.800 clientes por casi 65.000 millones de dólares mediante un elaborado esquema Ponzi que implicaba la falsificación total de los estados de cuenta.
El fraude en los estados financieros puede adoptar múltiples formas, entre ellas
- Exageración de los ingresos al registrar las ventas previstas en el futuro
- Inflar el valor neto de un activo al no aplicar a sabiendas un plan de depreciación adecuado
- Ocultación de obligaciones y/o pasivos en el balance de una empresa
- Divulgación incorrecta de las operaciones con partes vinculadas y de las operaciones de financiación estructurada
Otro tipo de fraude en los estados financieros son las prácticas contables „cookie-jar”, en las que las empresas infravaloran los ingresos en un periodo contable y los mantienen como reserva para futuros periodos con peores resultados, en un esfuerzo más amplio por atenuar la apariencia de volatilidad.
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 es una ley federal que amplía los requisitos de información para todas las empresas de la UE.S. los consejos de administración de las empresas públicas, la dirección y las empresas de contabilidad pública. La ley, a menudo abreviada como Sarbanes-Oxley o SOX, fue establecida por el Congreso para garantizar que las empresas informen honestamente de sus finanzas y para proteger a los inversores.
Las normas y políticas descritas en la SOX son aplicadas por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) y se centran en general en las siguientes áreas principales:
La ley no es voluntaria., que obliga a todas las empresas a cumplir. Los que no se adhieren a la están sujetos a multas, sanciones, e incluso el enjuiciamiento.
Señales de alarma de fraude en los estados financieros
Las banderas rojas de los estados financieros pueden señalar prácticas potencialmente fraudulentas. Las señales de advertencia más comunes son:
- Anomalías contables, como el aumento de los ingresos sin el correspondiente crecimiento de los flujos de caja.
- Crecimiento constante de las ventas mientras los competidores tienen dificultades.
- Un aumento significativo de los resultados de una empresa en el último período de información de un ejercicio fiscal.
- Métodos de depreciación y estimaciones de la vida útil de los activos que no se corresponden con los del sector en general.
- La debilidad del gobierno corporativo interno, que aumenta la probabilidad de que se produzcan fraudes en los estados financieros sin control.
- Frecuencia excesiva de transacciones complejas con terceros, muchas de las cuales no añaden valor tangible, y pueden utilizarse para ocultar la deuda del balance.
- Sustitución repentina de un auditor, con la consiguiente falta de documentación.
- Una cantidad desproporcionada de la remuneración de los directivos derivada de primas basadas en objetivos a corto plazo, lo que incentiva el fraude.
Métodos de detección del fraude en los estados financieros
Aunque la detección de banderas rojas es difícil, el análisis vertical y horizontal de los estados financieros introduce un enfoque directo para la detección del fraude. El análisis vertical consiste en tomar cada partida de la cuenta de resultados como un porcentaje de los ingresos y comparar las tendencias interanuales que podrían ser un posible motivo de preocupación.
Un enfoque similar puede aplicarse también al balance, utilizando los activos totales como referencia de comparación, para controlar las desviaciones significativas de la actividad normal. El análisis horizontal aplica un enfoque similar, según el cual, en lugar de que una cuenta sirva de punto de referencia, la información financiera se representa como un porcentaje de las cifras de los años base.
El análisis comparativo de ratios también ayuda a los analistas y auditores a detectar irregularidades contables. Mediante el análisis de los ratios, se puede determinar y analizar la información relativa a las ventas diarias en cuentas por cobrar, los múltiplos de apalancamiento y otras métricas vitales para detectar incoherencias.
Un enfoque matemático conocido como el Modelo Beneish evalúa ocho ratios para determinar la probabilidad de manipulación de los beneficios, incluyendo la calidad de los activos, la depreciación, el margen bruto y el apalancamiento. Tras combinar las variables en el modelo, se calcula una puntuación M. Un valor superior a -2.22 justifica una mayor investigación, mientras que una puntuación M inferior a -2.22 sugiere que la empresa no es un manipulador.
El resultado final
Las autoridades federales han promulgado leyes que garantizan que las empresas informen de sus estados financieros con veracidad, protegiendo al mismo tiempo los intereses de los inversores. Pero aunque existen protecciones, también ayuda que los inversores sepan a qué deben prestar atención cuando revisan los estados financieros de una empresa. Conocer las banderas rojas puede ayudar a los particulares a detectar prácticas contables sin escrúpulos y a ir un paso por delante de los malos actores que intentan ocultar pérdidas, blanquear dinero o defraudar de otro modo a los inversores desprevenidos.
Fuentes del artículo
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