Mucha gente ve los fondos fiduciarios como herramientas para proteger el patrimonio de los más ricos o para proporcionar a sus herederos -a veces denominados „bebés del fondo fiduciario”- ingresos independientes, liberándoles de la necesidad de ganarse la vida. Sin embargo, los fondos fiduciarios varían en cuanto a su complejidad y finalidad: preservar activos destinados a organizaciones benéficas, fondos de jubilación, obras públicas, etc.
Los fondos fiduciarios pueden ser utilizados por personas, incluso de medios modestos, que desean reservar activos para fines específicos. Por ejemplo, los padres y abuelos acaudalados, aunque no necesariamente ultra ricos, crean fondos fiduciarios universitarios para pagar la educación postsecundaria de sus hijos. Para evitar posibles conflictos familiares, las parejas viudas y divorciadas que contraen un segundo matrimonio pueden utilizar fondos fiduciarios para mantener los bienes de los hijos de sus primeros matrimonios.
Puntos clave
- Los fideicomitentes crean fondos fiduciarios con múltiples fines: benéficos, empresariales y, sobre todo, con objetivos personales como proporcionar apoyo financiero futuro a hijos y nietos.
- Los otorgantes de los fideicomisos irrevocables no conservan ningún derecho de rescisión ni de otro tipo sobre el fideicomiso; ya no son propietarios de los activos del fondo fiduciario, no deben pagar impuestos sobre los ingresos del fondo fiduciario y los bienes del fideicomiso quedan excluidos de su patrimonio.
- Aunque muchas familias utilizan los fondos fiduciarios universitarios para pagar los gastos educativos de los hijos, puede ser más sencillo y menos costoso emplear otros acuerdos, como los planes de la sección 529.
- El código fiscal y las leyes estatales facilitan la creación de fideicomisos para necesidades especiales y cuentas ABLE para ayudar a las personas discapacitadas.
Estructura y funcionamiento
Independientemente de su tamaño y finalidad, todos los fideicomisos tienen la misma estructura y terminología básicas. Los términos „fideicomiso” y „fondo fiduciario” suelen utilizarse indistintamente. Aunque están estrechamente relacionados, tienen significados técnicos diferentes.
El término „fideicomiso” se refiere al acuerdo legal evidenciado en un acuerdo escrito que transfiere la propiedad de un „otorgante” a un „fideicomisario” para fines específicos. El fiduciario tiene la responsabilidad fiduciaria de mantener y gestionar los bienes de acuerdo con las instrucciones del contrato y en el mejor interés de los beneficiarios del fideicomiso.
Un „fondo fiduciario” se refiere a la propiedad transferida por el otorgante al fiduciario, el "corpus" del fideicomiso. Aunque la palabra „fondo” sugiere que un fideicomiso se compone de activos financieros, casi cualquier tipo de propiedad -incluidos los bienes inmuebles, el arte, las patentes o los derechos de autor- puede constituir la totalidad o parte de un fondo fiduciario.
Fideicomisos revocables del otorgante: retención de la propiedad
En algunas circunstancias, los otorgantes se designan a sí mismos como fideicomisarios y conservan la propiedad y el control de los activos del fideicomiso. Este tipo de fideicomiso puede utilizarse para evitar el coste, el tiempo y la posible publicidad asociados a la sucesión de una herencia. Además, un otorgante puede crear un „fideicomiso revocable” limitando el plazo de vigencia del fideicomiso o conservando el derecho a poner fin al acuerdo. Los fideicomisos otorgantes sirven para una variedad de propósitos, pero no ofrecen ahorros fiscales.
En el caso de un fideicomiso revocable por el otorgante, éste sigue siendo responsable de los impuestos debidos por los ingresos del fideicomiso, y los activos pueden estar a disposición de los acreedores del otorgante. Los empleadores crean fideicomisos otorgantes para identificar y segregar activos que respalden las futuras obligaciones de los empleados
prestaciones de jubilación. Algunos funcionarios públicos transfieren acciones y otras inversiones a „fideicomisos ciegos” para que sean gestionados por un tercero sin el conocimiento de los funcionarios durante su mandato, con el fin de evitar posibles conflictos de intereses.
Fideicomisos irrevocables
Cuando el otorgante transfiere permanentemente la propiedad y el control de los bienes en virtud de un acuerdo de fideicomiso a un tercero, el fideicomiso es irrevocable. El otorgante de un fideicomiso irrevocable ya no es dueño de los activos transferidos y no es responsable de los impuestos que se deben pagar por los ingresos o la disposición de los activos, y los activos del fideicomiso no pueden ser reclamados por los acreedores del otorgante. Estos fideicomisos -que están ampliamente diseñados como fondos fiduciarios para la universidad y para proporcionar financiación a los hijos y nietos- también permiten a los otorgantes ventajas fiscales y de planificación patrimonial.
Fideicomisos para particulares
A menudo, los fideicomisos irrevocables se utilizan para mantener los activos en beneficio de los miembros de la familia, normalmente los hijos o los nietos. Estos acuerdos también pueden ofrecer ventajas fiscales y de planificación patrimonial. Los abuelos suelen nombrar a uno de sus padres como fideicomisario de un fideicomiso para los nietos. Como fideicomisario, el padre debe cumplir las directrices del fideicomiso. Un fideicomiso puede otorgar al fideicomisario una discreción limitada con respecto a algunas acciones, siempre y cuando las acciones sean en el mejor interés de los beneficiarios y no en beneficio del fideicomisario.
Dependiendo de los términos del acuerdo, los beneficiarios pueden recibir ingresos y/o activos del fondo fiduciario durante la vida o después de la muerte del otorgante. Por ejemplo, el fideicomisario de un fondo fiduciario universitario puede recibir instrucciones para utilizar los ingresos del fideicomiso para pagar los gastos de matrícula directamente a la escuela y para pagar o reembolsar al beneficiario los gastos de manutención de la universidad. Las distribuciones también pueden programarse al alcanzar una edad determinada o un acontecimiento concreto. Uso de los beneficiarios
Las distribuciones del fideicomiso pueden limitarse a fines específicos (como gastos médicos o el pago inicial de una vivienda) o dejarse a la elección de los beneficiarios.
Cómo se gestionan los fideicomisos?
Los fideicomisos son gestionados por sus fideicomisarios, que pueden ser particulares o departamentos fiduciarios de bancos y otras instituciones financieras. Los fideicomisarios están obligados a cumplir las directrices de los otorgantes establecidas en el contrato de fideicomiso. Normalmente, sus responsabilidades incluyen el cobro de los ingresos, la disposición y sustitución de los activos, y las distribuciones a los beneficiarios. Las distribuciones pueden exigirse según un calendario prescrito, por ejemplo, mensual o anualmente, o para fines específicos, como los gastos de matrícula y educación.
Los fideicomisarios son compensados por su trabajo, a menos que -como ocurre a veces con los fideicomisarios de los miembros de la familia- se renuncie a los honorarios. La gestión de los activos del fideicomiso incluye el mantenimiento de registros y la presentación de informes, así como el cumplimiento legal y fiscal. La creación y documentación de un fideicomiso con una cantidad limitada de activos financieros y unas directrices sencillas y claras suele conllevar unos honorarios legales de unos pocos miles de dólares y unos gastos anuales reducidos. Los gastos aumentan y pueden llegar a ser muy significativos, cuanto mayor sea el valor y la variedad de los activos del fondo fiduciario y la complejidad de los términos de un fideicomiso.
Además de los honorarios del fideicomisario, los fideicomisos pueden incurrir en gastos de asesores financieros y de inversión, abogados, contadores, administradores de propiedades, corredores y otros profesionales necesarios para el fideicomiso. Los departamentos de fideicomisos de las instituciones financieras generalmente cobran tasas anuales del 1% al 2% del valor de los activos del fideicomiso, y la tasa disminuye a medida que los valores aumentan. Algunas grandes empresas de inversión -especialmente las que ofrecen fondos de inversión para la jubilación y otras cuentas personales- ofrecen servicios fiduciarios estandarizados y de coste relativamente bajo.
En algunas empresas, los particulares que utilizan servicios en línea para las cuentas bancarias y de inversión pueden establecer cuentas de fondos fiduciarios directamente en línea. Sin embargo, un fideicomiso importante, especialmente uno con activos variados, probablemente incurrirá en costes significativos desde su formación hasta su funcionamiento y finalización. Por lo tanto, a la hora de decidir si se establece un fideicomiso, es importante considerar sus costes en relación con los beneficios previstos y la disponibilidad de acuerdos alternativos que podrían costar menos.
Planificación patrimonial y fideicomisos para los hijos
Los fideicomisos pueden ayudar a los padres y abuelos a planificar las necesidades financieras de sus hijos y, al mismo tiempo, complementar su propia planificación fiscal y patrimonial. Para muchas familias -no sólo para las más ricas- los fideicomisos pueden ser herramientas eficaces. Sin embargo, quienes estén pensando en crear fideicomisos deberían investigar si existen alternativas más sencillas y menos costosas para sus fines.
Los padres cuyo valor total del patrimonio supera -o parece probable que supere- el umbral del impuesto sobre el patrimonio, fijado en 11.700.000 dólares por patrimonio individual para 2021 (12.06 millones en 2022), pueden eliminar activos de su patrimonio transfiriendo la propiedad a fideicomisos. Con la exención del impuesto sobre donaciones fijada en 15.000 dólares (16.000 dólares para 2022), cada padre y abuelo puede hacer una donación de hasta el límite de exención anual por destinatario sin incurrir en el impuesto sobre donaciones. Si el valor de una donación supera esa cantidad, el exceso es imponible, pero el impuesto no se debe pagar hasta que el total de las donaciones „en exceso” supere el umbral del impuesto sobre el patrimonio. Sólo entonces el exceso de donaciones se añade al valor del patrimonio restante y se grava.
Las familias acaudaladas con bienes „sobrantes” pueden aprovechar los fideicomisos para limitar el valor de sus herencias y reducir un tipo impositivo elevado sobre su renta anual imponible al tipo impuesto sobre la renta de sus hijos, que suele ser más bajo. Cualquier revalorización del activo transferido pertenece en última instancia a los beneficiarios.
Por ejemplo, supongamos que un inversor compró 100 acciones de Apple en 1980 a su precio de salida a bolsa de 22 dólares por acción por un precio total de 2.200 dólares y transfirió inmediatamente las acciones a un fideicomiso para un hijo recién nacido. Si el fideicomiso mantuvo las acciones a través de cinco splits de acciones, a partir de Nov. En el año 2021, el fideicomiso para el hijo, que ahora tiene 41 años, poseería 22.400 acciones de Apple por un valor de 150.96 por acción, por un valor total de 3.381.504 dólares. El fideicomiso pagaría el impuesto sobre las plusvalías por la enajenación de las acciones apreciadas. Sin embargo, si el fideicomiso distribuye las acciones revalorizadas al beneficiario, no hay impuestos sobre la transferencia; el beneficiario será responsable de cualquier impuesto debido cuando las acciones se vendan posteriormente. La donación original de 2.200 dólares al fideicomiso habría estado por debajo de la exención del impuesto sobre donaciones de 1980, que es de 3.000 dólares, y no contaría para la exención del impuesto sobre el patrimonio de los padres.
Además, si los activos que pagan dividendos o intereses se transfieren a un fideicomiso irrevocable, el otorgante no deberá pagar impuestos sobre los ingresos. En cambio, el fideicomiso debe pagar impuestos, a tipos que van del 10% al 37%, sobre los ingresos anuales de 2021 que no se distribuyan durante el año. La renta anual distribuida a un
El hijo del otorgante puede tributar en virtud del „impuesto sobre los hijos” a tipos inferiores a los del otorgante, presumiblemente más elevados. Los ingresos se gravan al tipo del hijo menor hasta un límite anual: 2.200 $ en 2021 (2.300 $ en 2022). Los ingresos distribuidos del fideicomiso que superen el límite máximo tributan al tipo impositivo de los padres.
Alternativas a los fideicomisos para la educación
Los fideicomisos pueden ayudar a los padres y abuelos a planificar las futuras necesidades financieras de los niños. Aunque algunos fideicomisos para niños pueden establecerse principalmente para hacer frente a la planificación fiscal y patrimonial, la financiación de la educación de un niño, especialmente los gastos universitarios, es probablemente la razón más común por la que las familias consideran la creación de fideicomisos. Para muchos, los fideicomisos pueden ser herramientas eficaces. Sin embargo, para las familias que no son ultra ricas, existen vehículos alternativos que pueden ser más eficientes que los fondos fiduciarios para la universidad.
A la hora de planificar la reserva de fondos para los futuros gastos universitarios, es importante evaluar otros vehículos y estrategias que puedan ofrecer ventajas fiscales iguales o mayores a los padres o abuelos y tener en cuenta el impacto potencialmente adverso de los fideicomisos y otros recursos sobre la elegibilidad de los estudiantes para becas y préstamos.
Las alternativas más comunes a los fondos fiduciarios universitarios son los pagos directos a la universidad en nombre de un nieto, las contribuciones a un plan de la sección 529 o la creación de una cuenta de la Ley de Donaciones Uniformes a Menores (UGMA) o de una cuenta de la Ley de Transferencia Uniforme a Menores (UTMA). Los planes de la sección 529 y las cuentas UGMA y UTMA pueden establecerse a través de bancos e instituciones financieras y, por lo tanto, pueden ser menos costosos e implicar menos responsabilidad administrativa y de gestión personal que los fideicomisos establecidos de forma independiente.
Investigue las comisiones que cobran los distintos patrocinadores del plan 529 antes de elegir uno. Algunas empresas de inversión patrocinan planes que no tienen comisiones iniciales o de gestión; otros corredores y asesores cobran comisiones relativamente altas que reducen la rentabilidad de los planes.
Otra opción es una cuenta de ahorro para la educación Coverdell (ESA). Pueden establecerse para hijos menores de 18 años para gastos de educación primaria, secundaria y postsecundaria cualificados. A diferencia de las otras dos opciones, existen limitaciones de ingresos: El contribuyente de un Coverdell ESA debe tener una renta bruta ajustada modificada (MAGI) inferior a 220.000 dólares para una declaración conjunta y 110.000 dólares para una declaración individual.
Planes de la sección 529
Los planes de la Sección 529 son programas establecidos por los estados o sus agencias que permiten a un contribuyente pagar por adelantado -o contribuir a una cuenta para pagar por adelantado- los gastos educativos cualificados de un beneficiario. Las aportaciones no son deducibles de impuestos, pero los ingresos y las distribuciones para gastos cualificados sí lo son
libre de impuestos. Los fondos pueden utilizarse para pagar las matrículas y los gastos necesarios tanto de los centros de enseñanza superior como de los centros de enseñanza primaria. Los fondos también pueden utilizarse para pagar préstamos estudiantiles hasta un límite de 10.000 dólares de por vida. En el caso de la educación K-12, se puede pagar un límite anual de 10.000 dólares de gastos con fondos del plan de la sección 529. El beneficiario puede, por lo general, excluir las ganancias y distribuciones de la renta imponible.
Por lo general, estos planes 529 ofrecen opciones de inversión limitadas y conservadoras. Antes de invertir en un plan 529, hay que comparar las comisiones que cobran los distintos patrocinadores del plan. Algunas empresas de inversión patrocinan planes que no tienen comisiones iniciales o de gestión; sus ganancias se basan en los cargos por las inversiones de fondos mutuos que ofrecen y gestionan para los planes. Sin embargo, algunos agentes y asesores cobran comisiones relativamente altas que reducen el rendimiento de los planes.
Los padres y abuelos que establecen fondos de la sección 529 pueden mantener el control sobre las cuentas y las distribuciones, e incluso cambiar el beneficiario. Las aportaciones a un plan de la sección 529 se pueden cargar por adelantado. Se pueden aportar cinco años de donaciones anuales de hasta 15.000 dólares de un individuo, un máximo de 75.000 dólares, de una sola vez sin incurrir en un impuesto sobre donaciones o reducir la exclusión de por vida del contribuyente. (A partir de 2022, el límite del impuesto sobre donaciones aumenta a 16.000 dólares, lo que permite que las contribuciones alcancen un máximo de 80.000 dólares).) Si los dos abuelos donan, esa donación de cinco años puede ascender a 150.000 dólares (160.000 dólares en 2022),
Dado que las aportaciones pueden ser considerables, especialmente si se opta por la distribución anticipada, la creación de estas cuentas para niños pequeños puede dar lugar a importantes ahorros libres de impuestos para la universidad. Sin embargo, en algunos casos, estos planes -o las distribuciones de los mismos- afectarán negativamente a la capacidad de un estudiante que, de otro modo, reuniría los requisitos para obtener ayuda financiera basada en las necesidades.
Cuentas de custodia UGMA y UTMA
Pueden establecerse cuentas de custodia para beneficiarios menores de edad según la Ley de Donaciones Uniformes a Menores (UGMA) y la Ley de Transferencias Uniformes a Menores (UTMA). Ambos implican transferencias irrevocables de activos a cuentas para menores. Las transferencias no están sujetas a impuestos para el beneficiario hasta el límite anual del impuesto sobre donaciones. Los activos deben ser transferidos de la cuenta de custodia al beneficiario al cumplir una edad establecida por la ley estatal, generalmente 19 o 21 años. Aunque no se limitan a la financiación de la educación, estos vehículos se utilizan a menudo como una forma simplificada de fondo fiduciario universitario.
Las ganancias de estas cuentas hasta el límite de ingresos anuales imponibles del niño, 2.200 dólares para 2021 (2.300 dólares para 2022), están sujetas a la tasa impositiva del beneficiario, que suele ser inferior a la de los padres, abuelos u otros contribuyentes. Los ingresos que superan el límite máximo se gravan al tipo de los padres. Las cuentas UGMA se limitan a dinero y valores financieros, mientras que las cuentas UGTA pueden albergar activos tangibles e incluso de riesgo, como arte y bienes inmuebles. Como vehículos de ahorro, estas cuentas pueden proporcionar fondos a los beneficiarios para cualquier fin, no sólo para gastos educativos.
Cuentas de ahorro para la educación Coverdell (ESA)
Las Coverdell ESA pueden establecerse para niños menores de 18 años para gastos cualificados de educación primaria, secundaria y postsecundaria. Las aportaciones deben hacerse en efectivo y no son deducibles de impuestos. El total máximo de aportaciones para un beneficiario no puede superar los 2.000 dólares anuales. Los ingresos no están sujetos a impuestos; las distribuciones también están libres de impuestos siempre que se utilicen para gastos educativos cualificados. El contribuyente de un Coverdell ESA debe tener una renta bruta ajustada modificada (es decir, una renta bruta ajustada general más una renta excluible no U.S. ganancias y subsidios de vivienda) de menos de 220.000 dólares para una declaración conjunta y 110.000 dólares para una declaración individual.
Otros fideicomisos
Sólo la imaginación y la ley limitan los usos de los fideicomisos. Las leyes federales y estatales reconocen expresamente y proporcionan beneficios a los fideicomisos que ayudan a las personas con discapacidades. En particular, los fideicomisos para necesidades especiales y las cuentas del programa ABLE gozan de reconocimiento legal.
Fideicomisos para necesidades especiales
Un fideicomiso para necesidades especiales es un acuerdo legal para proporcionar asistencia financiera a una persona con discapacidades mientras se mantiene la elegibilidad de esa persona para los beneficios del gobierno que se basan en las necesidades, por ejemplo, Medicaid y Seguridad de Ingreso Suplementario. Estos fideicomisos deben funcionar en beneficio exclusivo del beneficiario, que debe ser menor de 65 años en el momento de la creación del fideicomiso. Paga los gastos que no están cubiertos por Medicare o Medicaid.
Si el fideicomiso se establece con activos propiedad de la persona con discapacidad, por lo general debe ser irrevocable y debe establecer que Medicaid será reembolsado tras el fallecimiento del beneficiario o la finalización del fideicomiso. El asesoramiento profesional especializado es importante para la creación y el funcionamiento de estos acuerdos, ya que las leyes estatales imponen requisitos variados y complejos.
Programas ABLE
El código fiscal también proporciona beneficios para las personas con discapacidad o ceguera a través de los beneficios fiscales para los programas de ahorro patrocinados por el estado establecidos bajo la Ley de Lograr una Mejor Experiencia de Vida de 2014 (ABLE). Las aportaciones a las cuentas ABLE deben ser en efectivo y no son deducibles de impuestos. Los ingresos y las distribuciones para gastos de discapacidad cualificados están exentos de impuestos y las cuentas no cuentan para poder optar a otros programas de asistencia federal.
¿Hay alguna diferencia entre un fideicomiso y un fondo fiduciario??
El término „fideicomiso” se refiere al acuerdo legal evidenciado en un acuerdo escrito que transfiere la propiedad de un „otorgante” a un „fideicomisario” para fines específicos. El término „fondo fiduciario” se refiere a la propiedad transferida por el otorgante al fiduciario.
Quién es el propietario de un fideicomiso?
Cuando el creador de un fideicomiso, el otorgante, conserva el derecho de poner fin a un fideicomiso y controlar sus activos, el fideicomiso es un fideicomiso revocable y, a efectos fiscales y de otro tipo, se considera propiedad del otorgante. Sin embargo, un fideicomiso irrevocable -que no es rescindible ni controlado por el otorgante- es una entidad independiente que es administrada por un fiduciario de acuerdo con el fideicomiso, el documento que dirige su gestión por un fiduciario fiduciario en beneficio de beneficiarios específicos.
¿Es un fondo fiduciario universitario una buena forma de planificar los gastos de educación??
Un fondo fiduciario para la universidad puede ayudar a pagar los gastos universitarios de los beneficiarios y podría ayudar
su impuesto sobre donaciones y planificación patrimonial. Sin embargo, en algunos casos, sobre todo para las familias que no son ultra ricas, existen opciones alternativas para financiar la educación -por ejemplo, los planes 529, las cuentas UGMA y UTMA, y las cuentas de ahorro para la educación Coverdell- que pueden ser más sencillas y rentables.
El resultado final
Los fideicomisos pueden ser mecanismos muy útiles para designar activos para fines específicos. Las diferencias en la estructura legal y los términos afectan significativamente al impacto fiscal, la protección de los activos y los beneficios de los fideicomisos. En algunos casos, pueden ser preferibles los vehículos alternativos que pueden ser más eficientes y menos costosos. La evaluación cuidadosa es fundamental, y puede ser necesario el asesoramiento profesional. Además, debido a los antecedentes de abuso de las estructuras fiduciarias para la evasión fiscal, la estructuración y el funcionamiento adecuados de los fideicomisos son esenciales.
Fuentes del artículo
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