Cómo convertirse en asociado de capital riesgo

Las empresas de capital riesgo (VC) rastrean el mundo de las startups y buscan la próxima Meta (antes Facebook) o YouTube. Proporcionan aportaciones de capital de riesgo a empresas pequeñas o en fase inicial que tienen un acceso limitado a fuentes de capital más convencionales, como los préstamos bancarios.

A cambio, los inversores de capital riesgo reciben una participación en la empresa y una importante supervisión de la gestión. En una empresa de capital riesgo, el asociado de capital riesgo es el miembro más joven. Sin embargo, estos puestos son competitivos, implican mucha responsabilidad y pensamiento independiente, y conllevan salarios elevados.

Puntos clave

  • Las empresas de capital riesgo proporcionan financiación a las empresas de nueva creación y a las pequeñas empresas, es decir, a las que tienen menos opciones de obtener dinero.
  • Los asociados de capital riesgo son responsables de la búsqueda de nuevas operaciones para su empresa y del apoyo a las que ya están en marcha.
  • Los asociados de VC pueden esperar un salario anual de entre 78.000 y 147.000 dólares, aunque con las bonificaciones esta cifra puede ser significativamente mayor.

Descripción del puesto de asociado de capital riesgo

Los socios de las empresas de capital riesgo tienen dos funciones principales: buscar nuevas operaciones y apoyar las existentes.

Búsqueda de nuevas operaciones

Los socios de las empresas de capital riesgo están en primera línea de la búsqueda y selección de operaciones. Se espera que aporten una mentalidad ambiciosa, similar a la de los vendedores, y que a menudo busquen posibles operaciones llamando en frío a empresas y empresarios para concertar reuniones. A continuación, el asociado presenta las posibles operaciones a los socios de la empresa.

Apoyar los tratos existentes

Los asociados de capital riesgo, al igual que otros analistas financieros, apoyan todos los aspectos de una operación, desde la diligencia debida hasta la modelización y la ejecución. Con la diligencia debida, producen los análisis iniciales que llevan a una empresa a perseguir o rechazar un acuerdo.

Al igual que en las inversiones de capital privado, cuando una operación pasa a fases posteriores, los asociados siguen trabajando codo con codo con el socio. La intensidad del trabajo y las horas fluctúan en función de lo cerca que esté el equipo de cerrar acuerdos. Al igual que otros analistas financieros, los asociados de capital riesgo pueden trabajar muchas horas cerca del cierre de las operaciones. Debido a las altas exigencias y a la presión, los asociados de capital riesgo suelen ser recompensados con una generosa compensación.

El tipo de empresa de capital riesgo distingue algunas de las funciones de los asociados. Las empresas de capital riesgo que se concentran en la financiación de las primeras etapas hacen mucho más trabajo de búsqueda y muy poca diligencia debida y modelización. Las empresas que se concentran en la financiación de la última fase realizan más diligencia, modelización y ejecución tradicionales, de forma similar a las empresas de capital riesgo.

Sueldo de asociado de VC

El salario anual y las bonificaciones difieren ampliamente en este ámbito en función del tamaño de la empresa de capital riesgo y su especialización. En general, los asociados de VC pueden esperar un salario anual de entre 78.000 y 147.000 dólares. Con una bonificación, que suele ser un porcentaje del salario, la compensación global puede ser mucho mayor.

Además, las empresas compensan a los asociados por buscar o encontrar acuerdos. En los niveles más altos de una empresa de capital riesgo, las bonificaciones implican múltiplos de salario ligados a la cartera y al rendimiento de las inversiones.

Datos rápidos

En 2021, el capital riesgo desplegado en los EE.S. alcanzaron los 238 millones de dólares.7.000 millones, superando el anterior récord anual establecido en 2020 de 166.4 mil millones.

Cómo avanzan los asociados de capital riesgo

Al igual que en el sector del capital riesgo, la mayoría de los asociados de capital riesgo con un MBA llegan a la empresa con algún tipo de experiencia. Esto puede ir desde un periodo como analista de banca de inversión hasta algún tipo de formación específica para el sector.

Las empresas esperan que los asociados pre-MBA permanezcan durante dos o tres años y luego se marchen a la escuela de negocios o a otra empresa. De hecho, muchas empresas dan un contrato de dos años a este nivel.

El asociado de capital riesgo post-MBA está en la vía de los socios. Si el objetivo final es una asociación -y suele serlo para los asociados posteriores al MBA-, la forma de llegar a ella es establecer un sólido historial de búsqueda de empresas, cierre de operaciones, impacto positivo en la empresa de la cartera y salida de la inversión para generar una sólida rentabilidad para la empresa.

Educación y formación

Los asociados de capital riesgo pre-MBA pueden obtener una licenciatura en matemáticas, estadística, finanzas, economía o contabilidad. Las empresas de capital riesgo tienden a centrar las inversiones en un sector específico y a veces buscan candidatos en el sector que no tengan experiencia previa en finanzas o capital riesgo. Por ejemplo, una empresa de capital riesgo centrada en la atención sanitaria puede contratar a un bioquímico que haya creado con éxito una empresa farmacéutica.

Los asociados posteriores al MBA, en general, son considerados para una empresa de capital riesgo en función de la escuela a la que asistieron. Y dependiendo del tipo de empresa de capital riesgo (fase inicial frente a fase final) las características que se buscan pueden ser muy diferentes. Las empresas de capital riesgo en su fase inicial buscan candidatos que entiendan los mercados y las industrias y puedan realizar análisis para determinar el tamaño del mercado y las oportunidades. Las empresas de capital riesgo de última etapa buscan las habilidades más tradicionales de modelización financiera y ejecución de acuerdos.

El capital riesgo frente a. Capital privado

Las empresas de capital riesgo son bastante similares a las de capital riesgo en cuanto a las operaciones que realizan y las fuentes de financiación. Sin embargo, difieren en el tipo de empresas que persiguen.

En general, las empresas de capital riesgo tienden a gravitar hacia las empresas establecidas, ya sean pequeñas o grandes, mientras que las empresas de capital riesgo buscan financiar las nuevas empresas y las empresas más pequeñas que no tienen acceso a los mercados de capitales. Esta distinción es importante porque enmarca las funciones de los asociados en las empresas de capital riesgo.

Características de un asociado de capital riesgo

Los asociados de capital riesgo operan en un área única de las finanzas. A diferencia de la banca de inversión y otros analistas financieros que se centran en la modelización y la ejecución de operaciones, los asociados de capital riesgo tienen menos estructura.

Incluso en el nivel de entrada, los socios de capital riesgo se encargan de buscar acuerdos, conocer a los empresarios y evaluar las ideas de negocio. Esto puede atraer a un candidato que esté interesado en participar y asociarse con las empresas.

„Para conseguir un trabajo en el sector del capital riesgo, todo es cuestión de esfuerzo”, dice Angela Lee, profesora de práctica profesional en la Columbia Business School. „Tienes que estar ahí fuera haciendo contactos y ser el primero en la mente cuando se abra uno de esos puestos tan codiciados. Una vez que haya una vacante, tendrá que demostrar su capacidad para buscar, seleccionar y apoyar a las empresas emergentes.”

Fuentes del artículo

Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Entre ellos se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
olítica editorial.

  1. Escala salarial. "Salario medio de un asociado en una empresa de capital riesgo." Consultado el. 21, 2021.

  2. Asociación Nacional de Capital Riesgo (NVCA). "U.S. Las salidas de empresas superan por primera vez los 500.000 millones de dólares, duplicando el récord anual anterior." Accedido en noviembre. 21, 2021.

Dodaj komentarz