De 1950 a 1981 se produjeron unas seis quiebras bancarias (o bancarrotas) al año en Estados Unidos. Las quiebras bancarias fueron especialmente destacadas durante la década de 1980, una época que suele denominarse „crisis de los ahorros y los préstamos”.” Los bancos de todo el mundo concedían grandes préstamos, mientras que el endeudamiento externo de los países crecía a un ritmo insostenible.
Como resultado, el potencial de la quiebra de los principales bancos internacionales porque creció como resultado de la baja seguridad. Para prevenir este riesgo, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, formado por bancos centrales y autoridades supervisoras de 10 países, se reunió en 1987 en Basilea (Suiza).
El comité redactó un primer documento para establecer una „cantidad mínima” internacional de capital que los bancos deben mantener. Este mínimo es un porcentaje del capital total de un banco, que también se denomina adecuación mínima del capital en función del riesgo. En 1988 se creó el Acuerdo de Capital de Basilea I. El Acuerdo de Capital de Basilea II es una ampliación del anterior, y se aplicó en 2007. Basilea III se está ultimando. En este artículo, echaremos un vistazo a Basilea I y a su impacto en el sector bancario.
Puntos clave
- Basilea I es un conjunto de normas bancarias internacionales que establecen los requisitos mínimos de capital para las instituciones financieras con el objetivo de minimizar el riesgo de crédito y promover la estabilidad financiera,
- Para cumplir con Basilea I, los bancos que operan a nivel internacional deben mantener una cantidad mínima (8%) de capital basada en un porcentaje de los activos ponderados por riesgo.
- Basilea I se consideró demasiado simplista y amplio, por lo que fue seguido por Basilea II, y III, y juntos como los Acuerdos de Basilea.
El objetivo de Basilea I
En 1988 se creó el Acuerdo de Capital de Basilea I. El objetivo general era:
- Reforzar la estabilidad del sistema bancario internacional.
- Establecer un sistema bancario internacional justo y coherente para disminuir la desigualdad competitiva entre los bancos internacionales.
El logro básico de Basilea I ha sido definir el capital bancario y el llamado ratio de capital bancario. Para establecer una adecuación mínima del capital basada en el riesgo que se aplique a todos los bancos y gobiernos del mundo, era necesaria una definición general del capital. De hecho, antes de este acuerdo internacional, no existía una definición única de capital bancario. El primer paso del acuerdo fue, pues, definirlo.
Capital de dos niveles
El acuerdo de Basilea I define el capital en base a dos niveles:
- Nivel 1 (capital básico): El capital de nivel 1 incluye las emisiones de acciones (o fondos propios) y las reservas declaradas, como las reservas para pérdidas de préstamos constituidas para amortiguar futuras pérdidas o para suavizar las variaciones de ingresos.
- Nivel 2 (capital suplementario): El capital de nivel 2 incluye todos los demás capitales, como las ganancias de los activos de inversión, la deuda a largo plazo con vencimiento superior a cinco años y las reservas ocultas (i.e., el exceso de provisión para pérdidas en préstamos y arrendamientos). Sin embargo, las deudas no garantizadas a corto plazo (o sin garantías), no se incluyen en la definición de capital.
El riesgo de crédito se define como los activos ponderados por riesgo, o RWA, del banco, que son los activos de un banco ponderados en relación con sus niveles relativos de riesgo de crédito. Según Basilea I, el capital total debe representar al menos el 8% del riesgo de crédito del banco (RWA). Además, el acuerdo de Basilea identifica tres tipos de riesgos de crédito:
- El riesgo de balance (véase la figura 1)
- El riesgo de negociación fuera de balance: Se trata de los derivados, es decir, los tipos de interés, las divisas, los derivados sobre acciones y las materias primas.
- El riesgo fuera de balance no comercial: Incluyen las garantías generales, como la compra a plazo de activos o los activos de deuda relacionados con las transacciones.
Veamos algunos cálculos relacionados con los APR y los requisitos de capital. La figura 1 muestra las categorías predefinidas de las exposiciones en el balance, como la vulnerabilidad a las pérdidas por un evento inesperado, ponderadas según cuatro categorías de riesgo relativo.
Figura 1: Clasificación de Basilea de las ponderaciones de riesgo de los activos de balance
Como se muestra en la figura 2, hay un préstamo no garantizado de 1.000 dólares a una entidad no bancaria, que requiere una ponderación de riesgo del 100%. Por lo tanto, el RWA se calcula como RWA = $1,000 × 100% = $1,000. Utilizando la fórmula 2, se obtiene un requisito de capital mínimo del 8% 8% × RWA = 8% × $1.000 = $80. En otras palabras, el capital total de la empresa debe ser de 80 dólares en relación con el préstamo no garantizado de 1.000 dólares. En el cuadro 2 también se presenta el cálculo con diferentes ponderaciones de riesgo para distintos tipos de activos.
Figura 2: Cálculo de los APR y de los requisitos de capital en los activos del balance
El riesgo de mercado incluye el riesgo de mercado general y el riesgo específico. El riesgo de mercado general se refiere a los cambios en los valores del mercado debido a grandes movimientos del mercado. El riesgo específico se refiere a los cambios en el valor de un activo individual debido a factores relacionados con el emisor del valor. Hay cuatro tipos de variables económicas que generan riesgo de mercado. Se trata de los tipos de interés, las divisas, la renta variable y las materias primas. El riesgo de mercado puede calcularse de dos maneras diferentes: con el modelo estandarizado de Basilea o con modelos internos de valor en riesgo (VaR) de los bancos. Estos modelos internos sólo pueden ser utilizados por los mayores bancos que satisfacen las normas cualitativas y cuantitativas impuestas por el acuerdo de Basilea. Además, la revisión de 1996 también añade la posibilidad de un tercer nivel para el capital total, que incluye las deudas no garantizadas a corto plazo. Esto queda a discreción de los bancos centrales.
Escollos de Basilea I
El Acuerdo de Capital de Basilea I ha sido criticado por varios motivos. Las principales críticas son las siguientes
- La limitada diferenciación del riesgo de crédito: Hay cuatro ponderaciones de riesgo amplias (0%, 20%, 50% y 100%), como se muestra en la figura 1, basadas en un coeficiente de capital mínimo del 8%.
- Medida estática del riesgo de impago: La suposición de que un ratio de capital mínimo del 8% es suficiente para proteger a los bancos de la quiebra no tiene en cuenta la naturaleza cambiante del riesgo de impago.
- No se reconoce la estructura temporal del riesgo de crédito: Las cargas de capital se fijan al mismo nivel independientemente del vencimiento de una exposición crediticia.
- Cálculo simplificado del posible riesgo de contraparte futuro: Los actuales requisitos de capital ignoran el diferente nivel de riesgo asociado a las distintas divisas y al riesgo macroeconómico. En otras palabras, supone un mercado común a todos los agentes, lo que no es cierto en la realidad.
- Falta de reconocimiento de los efectos de la diversificación de la cartera: En realidad, la suma de las exposiciones individuales al riesgo no es lo mismo que la reducción del riesgo mediante la diversificación de la cartera. Por lo tanto, la suma de todos los riesgos podría proporcionar un juicio incorrecto del riesgo. Un remedio sería crear un modelo interno de riesgo de crédito -por ejemplo, uno similar al modelo desarrollado por el banco para calcular el riesgo de mercado. Esta observación también es válida para todas las demás deficiencias.
Estas críticas enumeradas llevaron a la creación de un nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, conocido como Basilea II, que añadió el riesgo operacional y también definió nuevos cálculos del riesgo de crédito. El riesgo operativo es el riesgo de pérdida derivado de un error humano o de un fallo de gestión. El Acuerdo de Capital de Basilea II se aplicó en 2007.
El resultado final
El acuerdo de Basilea I pretendía evaluar el capital en relación con el riesgo de crédito, o el riesgo de que se produzca una pérdida si una parte no cumple sus obligaciones. Inició la tendencia a aumentar la investigación sobre la modelización del riesgo, pero sus cálculos y clasificaciones excesivamente simplificados hicieron que se pidiera su revisión, allanando el camino a Basilea II y a otros acuerdos como símbolo del continuo perfeccionamiento del riesgo y el capital. No obstante, Basilea I, como primer instrumento internacional que evalúa la importancia del riesgo en relación con el capital, seguirá siendo un hito en la historia de las finanzas y la banca.
Fuentes del artículo
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