El comercio de petróleo ofrece excelentes oportunidades para obtener beneficios en casi todas las condiciones del mercado debido a su posición única dentro de los sistemas económicos y políticos del mundo. Además, la volatilidad del sector energético ha aumentado considerablemente en los últimos años, lo que garantiza una fuerte tendencia que puede producir rendimientos constantes para las operaciones oscilantes a corto plazo y las estrategias de sincronización a largo plazo.
Los participantes en el mercado a menudo no aprovechan al máximo las fluctuaciones del crudo, ya sea porque no han aprendido las características únicas de estos mercados o porque no son conscientes de los escollos ocultos que pueden mermar las ganancias. Además, no todos los instrumentos financieros centrados en la energía son iguales, y un subconjunto de estos valores tiene más probabilidades de producir resultados positivos.
Puntos clave
- Si quiere jugar en los mercados del petróleo, esta importante materia prima puede proporcionar una clase de activos de gran liquidez con la que operar varias estrategias.
- En primer lugar, decida qué le conviene: un petróleo al contado (y, si es así, de qué grado); un producto derivado como los futuros o las opciones; o un producto bursátil como un ETN o un ETF.
- A continuación, nos centramos en los fundamentos del mercado del petróleo y en lo que impulsa la oferta y la demanda, así como en los indicadores técnicos extraídos de los gráficos.
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Cómo puedo comprar petróleo como inversión?
Estos son los cinco pasos necesarios para obtener un beneficio constante en los mercados.
1. Conozca lo que mueve el petróleo
El petróleo se mueve por percepciones de oferta y demanda, afectadas por la producción mundial así como por la prosperidad económica global. El exceso de oferta y la disminución de la demanda animan a los operadores a vender en los mercados de crudo, mientras que el aumento de la demanda y la disminución o el estancamiento de la producción animan a los operadores a ofertar el crudo al alza.
La estrecha convergencia entre elementos positivos puede producir potentes tendencias alcistas, como la subida del crudo a 145 dólares.En julio de 2008, el precio del petróleo se situó en 31 dólares por barril, mientras que la estrecha convergencia entre elementos negativos puede crear tendencias bajistas igualmente potentes, como el desplome de agosto de 2015 a 37 dólares.75 por barril. La acción de los precios tiende a construir rangos de negociación estrechos cuando el crudo reacciona a condiciones mixtas, con una acción lateral que a menudo persiste durante años.
2. Entender a la multitud
Los operadores profesionales y los coberturistas dominan los mercados de futuros de la energía, y los agentes del sector toman posiciones para compensar la exposición física, mientras que los fondos de cobertura especulan sobre la dirección a largo y corto plazo. Los operadores e inversores minoristas ejercen aquí menos influencia que en mercados más emocionales, como los metales preciosos o los valores de crecimiento de alta beta.
La influencia del comercio minorista aumenta cuando el crudo evoluciona bruscamente, atrayendo el capital de los pequeños actores que se ven atraídos por los titulares de las portadas y los tertulianos. Las subsiguientes oleadas de codicia y miedo pueden intensificar el impulso de la tendencia subyacente, contribuyendo a los clímax y colapsos históricos que imprimen un volumen excepcionalmente alto.
3. Elegir entre el petróleo Brent y el WTI
l petróleo se negocia en dos mercados principales, el West Texas Intermediate Crude y el Brent Crude. El WTI se origina en los EE.UU.S. Cuenca del Pérmico y otras fuentes locales, mientras que el Brent procede de más de una docena de yacimientos del Atlántico Norte. Estas variedades contienen diferentes contenidos de azufre y gravedad API, y los niveles más bajos se denominan comúnmente petróleo crudo dulce ligero. El Brent se ha convertido en un mejor indicador de los precios mundiales en los últimos años, aunque el WTI en 2017 fue más negociado en los mercados mundiales de futuros (tras dos años de liderazgo del volumen del Brent).
Los precios entre estos grados se mantuvieron dentro de una banda estrecha durante años, pero eso llegó a su fin en 2010, cuando los dos mercados divergieron bruscamente debido a la rápida evolución de la oferta frente a la demanda. La subida de U.S. de petróleo, impulsado por la tecnología de esquisto y fracking, aumentó la producción del WTI al mismo tiempo que la perforación del Brent experimentó un rápido descenso.
U.S. La ley que se remonta al embargo petrolero árabe de los años 70 agravó esta división, prohibiendo a las empresas petroleras locales vender sus existencias en los mercados de ultramar. Esta prohibición se eliminó en 2015.
Muchos de los contratos de futuros de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) del Grupo CME siguen el índice de referencia WTI, y el marcador „CL” atrae un volumen diario importante. La mayoría de los operadores de futuros pueden centrarse exclusivamente en este contrato y sus numerosos derivados. Los fondos cotizados (ETF) y los pagarés cotizados (ETN) ofrecen acceso a la renta variable del crudo, pero su construcción matemática genera importantes limitaciones debido al contango y la backwardation.
4. Leer el gráfico a largo plazo
El petróleo WTI subió después de la Segunda Guerra Mundial, alcanzando un máximo de 20 dólares y entrando en una banda estrecha hasta que el embargo de los años 70 desencadenó una subida parabólica hasta los 120 dólares. Alcanzó su punto máximo a finales de la década y comenzó un tortuoso descenso, cayendo hasta los diez años antes del nuevo milenio. El petróleo entró en una nueva y poderosa tendencia alcista en 1999, alcanzando un máximo histórico de 157 dólares.73 en junio de 2008. Luego cayó en un rango de negociación masivo entre ese nivel y los 20 dólares superiores, estableciéndose en torno a los 55 dólares a finales de 2017. En enero de 2021, se negociaba en torno a los 47 dólares.
5. Escoge tu lugar
El contrato de futuros sobre el petróleo dulce ligero (CL) del NYMEX se negocia por encima de los 10 millones de contratos al mes, lo que ofrece una excelente liquidez. Sin embargo, tiene un riesgo relativamente alto debido a la unidad de contrato de 1.000 barriles y .Fluctuación del precio mínimo de 01 por barril. Hay docenas de otros productos basados en la energía que se ofrecen a través del NYMEX, la gran mayoría de los cuales atraen a los especuladores profesionales, pero pocos a los operadores o inversores privados.
El U.S. El Fondo del Petróleo ofrece la forma más popular de jugar con el crudo a través de la renta variable, registrando un volumen medio diario superior a los 20 millones de acciones. Este valor sigue los futuros del WTI, pero es vulnerable al contango, debido a las discrepancias entre los contratos del primer mes y los de fecha más larga, que reducen el tamaño de las extensiones de precios.
Las compañías petroleras y los fondos del sector ofrecen una exposición diversa a la industria, con operaciones de producción, exploración y servicios petroleros que presentan diferentes tendencias y oportunidades. Aunque la mayoría de las empresas siguen las tendencias generales del crudo, éstas pueden divergir mucho durante largos periodos. Estas oscilaciones suelen producirse cuando los mercados de renta variable registran una tendencia pronunciada, y los repuntes o las ventas desencadenan una correlación entre los mercados que fomenta el comportamiento de los distintos sectores.
Algunos de los mayores fondos de U.S. los fondos de la compañía petrolera son:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
- SPDR S&P Petróleo & ETF de exploración y producción de gas (XOP)
- VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
- iShares U.S. ETF de energía (IYE)
- Vanguard Energy ETF (VDE)
Las divisas de reserva ofrecen una excelente manera de exponerse al petróleo a largo plazo, ya que las economías de muchos países están estrechamente vinculadas a sus recursos energéticos. U.S. os cruces de dólares con pesos colombianos y mexicanos, bajo los tickers USD/COP y USD/MXN, han seguido al petróleo crudo durante años, ofreciendo a los especuladores un acceso altamente líquido y fácilmente escalable a las tendencias alcistas y bajistas. Las posiciones bajistas en petróleo crudo requieren la compra de estos cruces, mientras que las posiciones alcistas requieren su venta en corto.
El resultado final
Operar en los mercados del crudo y la energía requiere unas habilidades excepcionales para obtener beneficios constantes. Los agentes del mercado que deseen negociar con futuros del petróleo crudo y sus numerosos derivados deben aprender lo que mueve la materia prima, la naturaleza de la multitud imperante, el historial de precios a largo plazo y las variaciones físicas entre los distintos grados.
Fuentes del artículo
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