¿Qué es un certificado de depósito con bonificación??
Un certificado de depósito con bonificación es un certificado de ahorro que permite al titular beneficiarse de la subida de los tipos de interés con una opción única de „bonificación” del tipo de interés pagado. El certificado de depósito con opción de aumento (CD con opción de aumento) produce un tipo de interés inferior al de un certificado de depósito (CD) similar sin opción de aumento.
Los CDs Bump-up también se denominan CDs Step-up.
Cómo entender un CD con bonificación
Un certificado de depósito, o CD, es un depósito a plazo fijo emitido por los bancos a los inversores que compran los CD para ganar intereses sobre su inversión durante un período de tiempo fijo. El producto de ahorro paga intereses hasta su vencimiento, momento en el que el inversor o depositante puede acceder a sus fondos. Aunque todavía es posible retirar dinero de un CD antes de la fecha de vencimiento, esta acción suele conllevar una penalización por retirada anticipada. Por lo general, el tipo de interés es el mismo durante toda la vida del CD, pero hay algunas opciones que permiten modificar el tipo de interés. Un ejemplo de CD que permite un cambio de tipo de interés es el certificado de depósito con bonificación.
Un CD „bump-up” suele permitir un aumento puntual del tipo de interés fijado al título. Sin embargo, los CD con plazos más largos pueden tener la opción de cambiar los tipos varias veces a lo largo de la vida del certificado. Las instituciones financieras también pueden tener un límite para aumentar el rendimiento en un momento dado. Al comprar un CD con ajuste, los inversores deben asegurarse de averiguar cuántas veces se les permite aumentar el tipo de interés y si tienen que ampliar el plazo del CD con cada ajuste.
El CD „bump-up” permite a los inversores aprovechar la subida de los tipos sin tener que preocuparse por los posibles ajustes a la baja de un tipo variable. El comprador de un CD con aumento espera que los tipos de interés suban. Si los tipos suben, el titular puede optar por aumentar el tipo de interés al tipo actual más alto. Por ejemplo, supongamos que un banco emite un certificado de depósito con una fecha de vencimiento de 5 años y una opción de subida. El tipo de interés actual del CD es del 2% y el rendimiento vigente en el mercado aumenta al 2.9% antes del vencimiento del CD. Los inversores pueden ejercer sus opciones de subida, aumentando su rendimiento al 2.9%. Si los tipos de interés no suben, existe el coste de oportunidad de tener que mantener el tipo de interés más bajo durante el plazo del CD. Si los tipos bajan después de ejercer la opción de aumento del CD, no se puede cambiar el nuevo tipo más alto del CD. En efecto, el inversor está protegido contra la pérdida de intereses durante el descenso.
Los tipos iniciales de los CD con aumento son más bajos que los de los CD tradicionales comparables. Por lo tanto, los inversores de CDs con opciones de subida están en desventaja si los tipos de interés bajan o permanecen inalterados durante la vida del depósito a plazo fijo, ya que no obtendrían tanta rentabilidad como los CDs tradicionales que pagan más.