Los futuros profesionales de las finanzas personales y la gestión de carteras disponen de una variedad de designaciones que pueden mejorar su experiencia en sus respectivos campos. Los operadores de divisas, por otra parte, no siempre tienen acceso a los mismos tipos de programas de mejora de las competencias integrales, como las designaciones de Certified Financial Planner y Chartered Market Analyst.
No obstante, existen varias alternativas de formación avanzada que los operadores de divisas pueden aprovechar para mejorar su eficacia en este campo.
Puntos clave
- Varios programas educativos ayudan a los operadores de divisas a mejorar sus habilidades y ampliar sus conocimientos en su campo.
- El programa Chartered Financial Analyst incluye objetivos de aprendizaje centrados en temas de Forex.
- El programa CMT hace hincapié en las aplicaciones prácticas de los patrones gráficos, que la mayoría de los operadores de divisas entienden.
- La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas exige que ciertos operadores aprueben el examen Series 34 Retail Off-Exchange Forex.
Analista financiero titulado (CFA)
Aunque el programa CFA se centra principalmente en la valoración de acciones y la gestión de carteras, algunos de los objetivos de aprendizaje más importantes dependen de un conocimiento práctico de los conceptos relacionados con las divisas.
Por ejemplo, los candidatos a CFA deben aprender a consolidar los estados financieros de una empresa que genera ingresos en mercados extranjeros, cómo afectan los movimientos de las divisas al riesgo de las acciones, la previsión de los tipos de cambio y los fundamentos básicos que impulsan el mercado de divisas. Debido a su dificultad y a los diversos objetivos del programa CFA, los titulares de la carta han demostrado su capacidad para aprender material financiero complejo y tener una sólida comprensión del sector en general.
La gestión de la exposición a las divisas es un componente integral del proceso de gestión de la cartera. Mientras que algunos gestores pueden adoptar un enfoque pasivo en la optimización del riesgo de tipo de cambio, las principales instituciones suelen emplear activamente a un gestor cualificado para cubrir el riesgo de divisas asociado a la tenencia de inversiones internacionales.
A medida que la diversificación internacional se convierte en un componente creciente del proceso de gestión de carteras, el programa CFA aborda muchos de los temas clave con los que los inversores deben estar familiarizados.
Gestor de riesgos financieros (FRM)
El programa FRM también cubre un espectro diverso de temas cuantitativos, como la valoración y el modelado de riesgos, la gestión de riesgos, la medición del riesgo de crédito y la medición del riesgo de mercado.
Quienes obtienen la designación de Gestor de Riesgos Financieros se exponen a una amplia variedad de oportunidades profesionales, como la gestión de riesgos de inversión y el análisis de riesgos. Las operaciones de los bancos, los gobiernos y los fondos de cobertura se ven muy afectadas por el mercado de divisas y, por lo tanto, requieren expertos en gestión de riesgos.
Casi todas las grandes organizaciones multinacionales dedican esfuerzos a mitigar los efectos de las fluctuaciones adversas de las divisas. Wal-Mart, por ejemplo, podría comprar sus insumos en China en yuanes y vender esos bienes a compradores mexicanos, recibiendo pesos.
Si el yuan se aprecia mientras el peso se deprecia con respecto al dólar, Wal-Mart experimentaría una doble pérdida de divisas en la compra y posterior venta. En primer lugar, habría que gastar más dólares para comprar los productos chinos, y se recibiría menos de los compradores mexicanos. Dado que dicha fluctuación obstaculizaría considerablemente los resultados de la empresa, la exposición al riesgo debe cubrirse adecuadamente.
Técnico de Mercado Colegiado (CMT)
Ser capaz de entender los patrones de Fibonacci, las Bandas de Bollinger®, los puntos de pivote, las formaciones de velas, las Ondas de Elliott y otros patrones gráficos es un rasgo común entre los operadores de divisas con éxito.
Los especuladores, que suelen aplicar este tipo de estrategias de análisis técnico, constituyen el mayor componente del volumen diario de operaciones en el mercado de divisas. El programa de Técnico de Mercado Colegiado tiene como objetivo mejorar las habilidades de análisis técnico de los titulares de la designación. Al igual que los programas CFA y FRM, los exámenes CMT ponen un gran énfasis en la comprensión de las aplicaciones prácticas de los patrones gráficos.
El análisis técnico puede utilizarse tanto para la cartera personal como para complementar las estrategias fundamentales de las instituciones. Los gráficos suelen ayudar a los analistas a entender los componentes únicos del comportamiento de los pares de divisas, que pueden utilizarse para predecir y pronosticar futuros movimientos en el mercado de divisas. Después de aprender a integrar patrones gráficos con diversas señales económicas, los titulares de la certificación obtienen una gran ventaja competitiva a la hora de aplicar estrategias de negociación complejas.
Doctorado en Filosofía (Ph.D.)
A Doctorado.D. en casi cualquier disciplina cuantitativa, como las matemáticas, la estadística, las finanzas o la economía, puede resultar muy útil para los operadores de divisas. Muchos modelos de gestión del riesgo de divisas se basan en un número excesivo de cálculos y entradas de sensibilidad.
Una simulación de Montecarlo, por ejemplo, suele requerir miles de posibles manipulaciones de variables para modelar de la manera más eficaz el rendimiento de una posición. Incluso la comprensión plena de las herramientas de análisis más básicas, como los modelos de valor en riesgo, requiere una sólida base matemática.
Los que obtuvieron un doctorado.D. en economía suelen estar familiarizados con la econometría y la previsión de tendencias económicas. Estas habilidades son transferibles a la mejora de las capacidades en el mercado de divisas debido a la estrecha correlación entre la política económica y los tipos de cambio. Si, por ejemplo, un economista predice que es probable que la inflación europea caiga debido a una política monetaria estricta, se puede determinar fácilmente la posición adecuada.
Serie 34
Aprobar el examen Series 34 Retail Off-Exchange Forex no es ni mucho menos tan difícil como obtener cualquiera de las tres designaciones mencionadas o completar un doctorado.D.
La serie 34 consta de 40 preguntas de opción múltiple que abarcan temas como los cálculos de las operaciones de divisas, los requisitos normativos de las divisas y los indicadores básicos de las divisas. Aunque este examen sólo cubre los aspectos básicos del mercado de divisas, es un requisito para quienes trabajan con clientes minoristas.
La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) exige que las personas que venden productos de divisas a clientes minoristas tengan que aprobar el examen Series 34. Esto incluye a „las personas que solicitan órdenes, ejercen la autoridad de negociación discrecional y operan grupos con respecto a las divisas minoristas fuera de la bolsa”.”
El resultado final
El mercado de divisas ofrece muchas y diversas oportunidades profesionales que a menudo dictan las credenciales adicionales requeridas para entrar en el campo. Los corredores de bolsa suelen buscar la serie 34, los quants de los fondos de cobertura suelen tener un doctorado, los gestores de riesgos tienden a buscar la designación FRM, los inversores institucionales suelen beneficiarse de la designación CFA, y los operadores suelen tomar el camino de la CMT. Las personas ambiciosas del mundo de las finanzas pueden incluso combinar numerosas designaciones y programas para adaptarse mejor a sus necesidades.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.