Captura de beneficios utilizando bandas y canales

Ampliamente conocidas por su capacidad para incorporar la volatilidad y capturar la acción del precio, las Bandas de Bollinger® han sido durante mucho tiempo las favoritas de los operadores de Forex. Sin embargo, hay otras opciones técnicas que los operadores de los mercados de divisas pueden aplicar para captar oportunidades rentables en la acción pendular.

Los indicadores de bandas menos conocidos, como los canales de Donchian, los canales de Keltner y las bandas STARC, se utilizan para aislar dichas oportunidades. También utilizados en los mercados de futuros y opciones, estos indicadores técnicos tienen mucho que ofrecer dada la gran liquidez y la naturaleza técnica del foro de divisas.

Puntos clave

• El canal de Donchian utiliza una media móvil para señalar las tendencias alcistas cuando se rompe la banda superior y las tendencias bajistas cuando se rompe la banda inferior.
• El canal de Keltner utiliza el rango medio-verdadero o la volatilidad; las rupturas por encima o por debajo de las barreras superior e inferior señalan una continuación.
• Las bandas STARC ayudan a determinar las operaciones de mayor probabilidad, de modo que una ruptura de la banda superior señala una venta de menor riesgo y una compra de mayor riesgo.
• Cuando el precio desciende hasta la banda inferior del STARC, es una oportunidad de compra de bajo riesgo y una situación de venta de alto riesgo.

Al diferir en los cálculos e interpretaciones subyacentes, cada estudio es único porque destaca diferentes componentes de la acción del precio. Aquí explicamos cómo funcionan los canales Donchian, los canales Keltner y las bandas STARC y cómo los operadores pueden utilizarlos en su beneficio en el mercado de divisas.

Canales Donchianos

Los canales de Donchian son estudios de canales de precios que están disponibles en la mayoría de los paquetes de gráficos y pueden ser aplicados de forma rentable tanto por los operadores principiantes como por los expertos. Aunque la aplicación estaba pensada principalmente para el mercado de futuros de materias primas, estos canales también pueden utilizarse ampliamente en el mercado de divisas para captar ráfagas a corto plazo o tendencias a más largo plazo.

Creado por Richard Donchian, considerado el padre del seguimiento exitoso de tendencias, el estudio contiene las fluctuaciones subyacentes de las divisas y tiene como objetivo colocar entradas rentables al inicio de una nueva tendencia mediante la penetración de la banda inferior o superior. Basado en una media móvil de 20 periodos (y, por tanto, a veces denominado indicador de media móvil), la aplicación establece además bandas que trazan el máximo y el mínimo más altos. Como resultado, se producen las siguientes señales:

• A señal de compra, o de compra se crea cuando la acción del precio rompe y cierra por encima de la banda superior.
• A vender o vender en corto, señal se crea cuando la acción del precio rompe y cierra por debajo de la banda inferior.

La teoría detrás de las señales puede parecer un poco confusa al principio, ya que la mayoría de los operadores asumen que una ruptura del límite superior o inferior señala una inversión, pero en realidad es bastante simple. Si la acción del precio actual es capaz de superar el máximo del rango (siempre que exista suficiente impulso), entonces se establecerá un nuevo máximo porque se está produciendo una tendencia alcista. A la inversa, si la acción del precio se estrella contra el mínimo del rango, puede que se esté gestando una nueva tendencia bajista. Veamos un ejemplo de cómo funciona esta teoría en los mercados de divisas.

En la figura 1, vemos el corto plazo de una hora entre el euro y el yen.S. gráfico del par de divisas del dólar (EUR/USD). Podemos ver que, antes del 8 de diciembre, la acción del precio está contenida en una estrecha consolidación dentro de los parámetros de las bandas. Entonces, a las 2 a.m. el 8 de diciembre, el precio del euro hace una carrera en la sesión y cierra por encima de la banda del punto A. Esta es una señal para que el operador entre en una posición larga y liquide las posiciones cortas en el mercado. se introduce correctamente, el operador ganará casi 100 pips en la corta ráfaga intradía.

Canales de Keltner

Otro gran estudio de canal que se utiliza en múltiples mercados por todo tipo de operadores es el canal de Keltner. La aplicación fue introducida por Chester W. Keltner (en su libro de 1960 Cómo ganar dinero en materias primas) y posteriormente modificada por la famosa comerciante de futuros Linda B. Raschke. Raschke modificó la aplicación para tener en cuenta el cálculo del rango medio real (ATR) durante 10 períodos. El ATR mide la volatilidad o la amplitud de los movimientos del precio de una materia prima o una divisa durante un período determinado.

Como resultado, el indicador técnico basado en la volatilidad tiene muchas similitudes con las Bandas de Bollinger. La diferencia entre los dos estudios es que los canales de Keltner representan la volatilidad utilizando los precios máximos y mínimos, mientras que los estudios de Bollinger se basan en la desviación estándar. No obstante, los dos estudios comparten interpretaciones similares y señales negociables en los mercados de divisas.

Al igual que las Bandas de Bollinger®, las señales del canal de Keltner se producen cuando la acción del precio rompe por encima o por debajo de las bandas del canal. Aquí, sin embargo, como la acción del precio rompe por encima o por debajo de las barreras superior e inferior, se favorece una continuación sobre un retroceso a la barrera media u opuesta.

• Si la acción del precio se rompe por encima la banda, el operador debe considerar la posibilidad de iniciar posiciones largas y liquidar posiciones cortas.
• Si la acción del precio rompe por debajo En el caso de que el precio de un producto o una divisa se sitúe por encima de la banda, el operador debe considerar la posibilidad de iniciar posiciones cortas y salir de las posiciones largas o de compra.

Profundicemos en la aplicación observando el siguiente ejemplo.

Al aplicar el estudio de Keltner a un gráfico diario del par de divisas libra esterlina/yen japonés (GBP/JPY), podemos ver que la acción del precio rompe por encima de la barrera superior, lo que indica que el operador debe iniciar posiciones largas. Colocando entradas efectivas, el trader de FX tendrá la oportunidad de capturar efectivamente las oscilaciones rentables al alza y al mismo tiempo, salir eficientemente, maximizando las ganancias.

Ningún otro ejemplo es más impactante visualmente que la ruptura inicial por encima de la barrera superior.

• El operador puede iniciar una operación por encima del cierre de la sesión inicial que estalla por encima en el punto A el 17 de julio.
• Después de colocar la entrada inicial por encima del cierre de la sesión, el operador puede capturar casi 300 pips antes de que el GBP/JPY retroceda y vuelva a probar el soporte.
• Se puede iniciar otra posición en el punto B, donde el impulso vuelve a llevar la posición aproximadamente 350 pips más arriba.

Bandas STARC

También similar al indicador técnico Bollinger Band®, las bandas STARC (o Stoller Average Range Channels) se calculan para incorporar la volatilidad del mercado. Desarrolladas por Manning Stoller en la década de 1980, las bandas se contraerán y ampliarán en función de las fluctuaciones del componente de rango medio verdadero. La principal diferencia entre las dos interpretaciones es que las bandas STARC ayudan a determinar la operación de mayor probabilidad en lugar de las desviaciones estándar que contienen la acción del precio. En pocas palabras, las bandas permitirán al operador considerar oportunidades de mayor o menor riesgo en lugar de volver a la mediana.

• Acción del precio que sube a la banda superior ofrece una riesgo más bajo oportunidad de venta y un alto riesgo situación de compra.
• Acción del precio que disminuye a la banda inferior ofrece un riesgo más bajo oportunidad de compra y a alto riesgo situación de venta.

Esto no quiere decir que la acción del precio no vaya a ir en contra de la posición recién iniciada. Sin embargo, las bandas de STARC actúan a favor del comerciante mostrando las mejores oportunidades. Si este indicador se combina con una gestión monetaria disciplinada, el aficionado a las divisas podrá obtener beneficios tomando iniciativas de menor riesgo y minimizando las pérdidas. Veamos una oportunidad en el dólar neozelandés/U.S. par de divisas del dólar (NZD/USD).

Observando el dólar neozelandés/U.S. En el par de divisas del dólar presentado en la Figura 3, vemos que la acción del precio ha estado montando una subida alcista en el transcurso de noviembre, y el par de divisas parece maduro para una especie de retroceso. Aquí, el operador puede aplicar el indicador STARC, así como un oscilador de precios (estocástico, en este caso) para confirmar la operación.

Después de superponer las bandas STARC, el operador puede ver una oportunidad de venta de bajo riesgo a medida que nos acercamos a la banda superior en el punto A. Esperando el cierre de la segunda vela de la formación de estrella vespertina del libro de texto, el individuo puede aprovechar colocando una entrada por debajo del cierre de la sesión.

Confirmando con el cruce a la baja en el oscilador estocástico, punto X, el operador podrá beneficiarse de casi 150 pips en la sesión del día, ya que la divisa se desploma desde 0.7150 hasta un 0.7000. Observe que la acción del precio toca la banda inferior en ese punto, lo que indica una oportunidad de compra de bajo riesgo o una posible inversión de la tendencia a corto plazo.

Poniendo todo en orden

Ahora que hemos examinado las oportunidades de negociación utilizando indicadores técnicos basados en canales, es el momento de examinar detalladamente dos ejemplos más y explicar cómo capturar esas ganancias inesperadas.

Oportunidad de canal de Keltner

En la Figura 4, vemos una gran oportunidad a corto plazo en el par de divisas libra esterlina/franco suizo (GBP/CHF). Pondremos en funcionamiento el indicador técnico Donchian y recorreremos el proceso paso a paso.

Estos son los pasos a seguir:

1. Aplicar el estudio del canal de Donchian a la acción del precio. Una vez aplicado el indicador, las oportunidades deberían ser claramente visibles, ya que se busca aislar los periodos en los que la acción del precio rompe por encima o por debajo de las bandas del estudio.

2. Esperar al cierre de la sesión que esté potencialmente por encima o por debajo de la banda. Se necesita un cierre para la configuración, ya que la acción pendiente podría volver a entrar en los parámetros de la banda, anulando en última instancia la operación.

3. Coloque la entrada ligeramente por encima o por debajo del cierre. Una vez que el impulso ha tomado el control, el sesgo direccional debería empujar el precio más allá del cierre.

4. Utilice siempre la gestión de los stops. Una vez que se ha ejecutado la entrada, siempre se debe considerar una orden de stop-loss, ya que puede limitar las pérdidas a una cantidad predeterminada.

Aplicando el estudio de Donchian en la Figura 4, encontramos que ha habido varias oportunidades rentables en el corto periodo de tiempo.

• El punto A es un buen ejemplo: en este caso, la sesión se cierra por debajo del canal inferior, lo que da lugar a una tendencia bajista.
• Como resultado, la entrada se coloca en el mínimo de la sesión después del cierre, en 2.2777.
• La orden de stop-loss se colocará ligeramente por encima del máximo de la sesión, en 2.2847.

Una vez que esté en el mercado, puede liquidar su posición corta en el primer tramo a la baja o mantener la venta. Lo ideal sería mantener la posición conservando una relación riesgo-recompensa legítima. Sin embargo, en caso de que la posición se cierre, puede considerar una reiniciación en el punto B. En última instancia, la operación dará beneficios de más de 120 pips, lo que justifica el stop alto.

Oportunidad del canal de Keltner

No sólo se utilizan las bandas de Donchian para captar oportunidades rentables, también se pueden utilizar las aplicaciones de Kelter. Siguiendo el paso a paso, vamos a definir una oportunidad de canal de Keltner:

1. Superponer el indicador del canal de Keltner a la acción del precio. Al igual que en el ejemplo de Donchian, las oportunidades deben ser claramente visibles, ya que se busca la penetración de las bandas superiores o inferiores.

2. Establecer un cierre de sesión de la vela más cercana o dentro de los parámetros del canal.

3. Coloque la entrada cuatro o cinco puntos fuera del máximo o mínimo de la vela de la sesión.

4. La gestión del dinero se aplica colocando un stop ligeramente por debajo del mínimo de la sesión o por encima del máximo de la sesión.

Apliquemos estos pasos a la libra esterlina/U.S. ejemplo del dólar a continuación.

En la figura 5, vemos una oportunidad muy rentable en la libra esterlina/U.S. par de divisas principal del dólar (GBP/USD) en el marco de tiempo diario. Ya ha probado la barrera superior dos veces en las últimas semanas, el operador puede ver un tercer intento cuando la acción del precio sube el 27 de julio en el punto A. Lo que hay que obtener en este momento es un cierre definitivo por encima de la barrera, lo que constituye una ruptura por encima y señala el inicio de una posición larga.

Una vez que el chartista recibe la ruptura clara y cierra por encima de la barrera, la entrada se situará cinco puntos por encima del máximo de la sesión cerrada (entrada). Esto asegurará que el impulso esté del lado de la operación y que el avance continúe.

• La entrada se situará precisamente en el 1.8671.
• El stop se colocará por debajo del precio mínimo en uno o dos puntos, o en este caso en 1.8535.
• La operación resulta rentable a medida que la acción del precio se mueve al alza en las siguientes semanas, con nuestros beneficios maximizados en el máximo del movimiento de 1.9128.
• Como resultado, se obtiene un beneficio de más de 400 pips en menos de un mes; la relación riesgo-recompensa se maximiza en más de 3:1.

El resultado final

Aunque las Bandas de Bollinger® son más conocidas, los canales de Donchian, los canales de Keltner y las bandas de STARC han demostrado ofrecer oportunidades comparativamente rentables. Al diversificar sus conocimientos y experiencia en diferentes indicadores basados en bandas, podrá buscar una multitud de otras oportunidades en el mercado de divisas. Estas bandas menos conocidas pueden engrosar el repertorio tanto del principiante como del trader experimentado.

Fuentes del artículo

Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Entre ellos se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a la investigación original de otros editores de renombre cuando sea apropiado. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.