Qué es un canal envolvente?
El canal envolvente se refiere a las bandas superior e inferior alrededor de las barras de precios, generadas por una media móvil y una distancia predeterminada por encima y por debajo de la media móvil. La distancia puede calcularse a través de una variable porcentual superior e inferior a la media móvil (i.e., 2%, 5%, o 10%,), o el número de desviaciones estándar (i.e., 1, 2, 3, similares a las bandas de Bollinger).
A diferencia de los canales de precios tradicionales, los canales envolventes basados en la desviación estándar cambian con el tiempo en respuesta a la volatilidad de un valor ampliando o reduciendo las bandas.
Puntos clave
- El canal envolvente se refiere a las bandas superior e inferior alrededor de las barras de precios, generadas por una media móvil y una distancia predeterminada por encima y por debajo de la media móvil.
- La distancia puede calcularse a través de una variable porcentual superior e inferior a la media móvil.
- A diferencia de los canales de precios tradicionales, los canales envolventes basados en la desviación estándar cambian con el tiempo en respuesta a la volatilidad de un valor, ampliando o reduciendo las bandas.
- Los canales envolventes pueden crearse utilizando una variedad de técnicas, siempre que funcionen juntas para formar bandas superiores e inferiores que rodeen el precio del valor.
Entender los canales envolventes
Los canales envolventes pueden crearse utilizando diversas técnicas, siempre que funcionen conjuntamente para formar bandas superiores e inferiores que rodeen el precio del valor.
Por ejemplo, un operador puede utilizar una media móvil simple de 20 días y una distancia del 5% para generar un canal envolvente para un valor determinado. Otros ejemplos pueden ser las bandas de Bollinger o los canales de Keltner, que son envolventes basados en la volatilidad y creados a partir de medias móviles exponenciales.
Muchos operadores reaccionan a una señal de venta cuando el precio alcanza la banda superior y a una señal de compra cuando el precio alcanza la banda inferior de un canal envolvente. A menudo, los operadores necesitan experimentar con diferentes configuraciones de medias móviles y distancias para encontrar lo que funciona para un determinado valor o mercado. También deben estar atentos a las rupturas y desviaciones de los canales envolventes en circunstancias más extremas, ya que esas señales pueden generar una mayor fiabilidad y rentabilidad.
Otros indicadores técnicos o patrones gráficos pueden ser útiles para confirmar los retrocesos, disminuyendo la frecuencia de las falsas señales de compra o venta.
Ejemplo de canal envolvente
Los servicios de gráficos definen y calculan el canal envolvente de diferentes maneras. Por ejemplo, el canal envolvente del TC2000 de Worden utiliza una media móvil y una distancia porcentual por encima y por debajo de la media móvil.
El indicador se ajusta a una media móvil simple de 20 días y a una distancia del 6% en este ejemplo de Apple, dibujando bandas superiores e inferiores que contienen la gran mayoría del movimiento del precio entre octubre de 2017 y agosto de 2018.
Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2021
Un repunte sale de la banda superior en noviembre de 2017, desencadenando una señal de venta que precede a un pequeño descenso, seguido de un rango de cotización de tres meses. Un descenso en febrero atraviesa la banda inferior durante una semana, lo que provoca pérdidas por efecto „whipsaw” si los compradores de la caída entran demasiado pronto. El rebote en marzo se invierte en la banda superior, pero la acción registra un máximo ligeramente superior antes de girar bruscamente a la baja a mediados de mes.
Las señales de compra de abril y mayo producen beneficios saludables, mientras que el repunte en el Día de los Caídos se estanca fuera de la banda superior, generando un patrón de consolidación prolongado. Por último, la subida de agosto a un nuevo máximo emite otra falsa señal de venta, lo que indica a los operadores que deben reexaminar la configuración de los indicadores.
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