Qué son las paradas de compra por encima?
Las paradas de compra por encima se refieren a la creencia de que el precio de un activo se acelerará al alza una vez que rompa un nivel de resistencia o un nivel de precios clave. La aceleración se debe a la concentración de órdenes de compra. Estas órdenes podrían ser colocadas por personas que buscan entrar en posiciones largas si el precio rompe por encima del nivel clave. Las órdenes de compra limitadas también son colocadas por personas en posiciones cortas que buscan salir si el precio se mueve por encima del nivel de resistencia. En cualquier caso, es probable que haya órdenes de compra por encima del nivel de resistencia.
Puntos clave
- Buy Stops Above es la teoría de que hay una colección de órdenes de buy stop por encima de una resistencia o nivel de precios clave.
- Si hay muchas órdenes de compra (en relación con las órdenes de venta) por encima de un nivel clave, estas compras ayudarán a que el precio suba.
- Los operadores no pueden saber realmente si hay muchas paradas de compra por encima, por lo que sólo pueden estimar o adivinar que las hay.
Cómo utilizar los Buy Stops por encima
Buy stops above se basa en los conceptos de análisis técnico de soporte y resistencia.
La resistencia y el soporte son zonas en las que el precio ha luchado por subir o bajar, respectivamente. Ambas zonas son el resultado de una concentración de órdenes limitadas a esos precios. En la resistencia, los inversores han colocado un número desproporcionado de órdenes limitadas de venta. En el soporte, un gran número de órdenes de compra crea un suelo para el precio.
La teoría de las paradas de compra por encima entra en juego cuando el precio de la acción se acerca a la resistencia. A medida que el precio se acerque a ese nivel, se ejecutarán esas órdenes de límite de venta concentradas. Esto tiende a enviar el precio de nuevo por debajo de la resistencia. Si el precio puede sobrevivir a esa ola de ventas, continuará subiendo por encima de la resistencia. Si el precio se mueve por encima de la línea de resistencia, es probable que las órdenes limitadas de venta se agoten y ahora queden principalmente las órdenes de stop de compra.
Una orden de stop de compra se utiliza para comprar cuando el precio se mueve por encima de un precio específico. Los operadores en corto las utilizan para salir de sus posiciones cortas. Los compradores las utilizan para entrar cuando el precio supera los niveles clave. Dado que el precio ha superado el nivel de resistencia, es probable que haya muchas órdenes de compra, tanto de compradores como de vendedores en corto que salgan de sus posiciones, para ayudar a impulsar el precio al alza.
Movimiento del precio tras una ruptura de la resistencia
Una vez que el precio se ha movido por encima de la resistencia, se llama una ruptura. En una profecía autocumplida, muchos operadores compran rupturas por encima de la resistencia, porque creen que otras personas también lo harán. De ahí la creencia de que hay muchas órdenes de compra por encima de la resistencia.
En realidad, este no es siempre el caso. Un movimiento del precio por encima de la resistencia también puede dar lugar a una falsa ruptura. Es cuando el precio se mueve por encima de la resistencia, pero no hay suficiente interés de compra para mantener el precio ahí arriba. En cambio, vuelven a entrar más vendedores, lo que hace que el precio vuelva a estar por debajo de la resistencia.
Ejemplo de cómo utilizar las paradas de compra por encima
La teoría de las paradas de compra por encima es más probable que sea correcta cuando el precio del activo ya está en una tendencia alcista. La tendencia alcista significa que los compradores ya son más fuertes que los vendedores. Si el precio puede romper la resistencia, esto puede dar lugar a más compradores en el corto plazo, ayudando a alimentar el precio más alto.
Tesla Inc. (TSLA) ya estaba en una tendencia alcista cuando rompió por encima de la resistencia cerca de los 1.000 dólares. Esta cifra redonda en dólares también puede suscitar un interés adicional.
Tras superar el nivel de resistencia, los stops de compra se activan y el precio se acelera al alza. La compra también se alimentaría de órdenes de compra limitadas y de compra a mercado.
Si hay un conjunto de órdenes de compra por encima de un nivel de resistencia, esto se confirmará normalmente con un aumento del volumen. Cada una de las rupturas mostradas en el gráfico se produjo con un volumen mayor en relación con el volumen reciente.
La diferencia entre un Buy Stop y un Sell Stop
Una orden de compra limitada compra cuando el precio se mueve por encima de un punto determinado. Una orden de stop de venta vende o pone en corto cuando el precio cae por debajo de un nivel determinado. Los stops de venta por debajo se refieren a una posible colección de órdenes de stop de venta por debajo de un nivel de soporte.
Las limitaciones del uso de los Buy Stops Above
Los operadores no saben realmente si hay muchas órdenes de compra por encima de un nivel de resistencia. Sólo pueden adivinar o estimar que hay.
Las paradas de compra por encima están relacionadas con el análisis técnico y la resistencia, pero no todo el movimiento del precio es de naturaleza técnica. Los inversores pueden comprar un activo no porque haya superado la resistencia, sino porque la empresa o el sector tiene noticias o sentimientos positivos en torno a él.
Como se ha dicho, no siempre hay suficientes órdenes de compra por encima de los niveles de resistencia para que el precio siga subiendo. El precio puede caer, en cuyo caso los operadores técnicos utilizan un stop loss para ayudar a limitar su riesgo de pérdida.