Quién es Bernie Madoff?
Bernard Lawrence „Bernie” Madoff fue un financiero estadounidense que ejecutó el mayor esquema Ponzi de la historia, defraudando a miles de inversores decenas de miles de millones de dólares en el transcurso de al menos 17 años, y posiblemente más. También fue pionero en el comercio electrónico y presidente del Nasdaq a principios de los años 90. Murió en prisión el 14 de abril de 2021 mientras cumplía una condena de 150 años de prisión por blanqueo de dinero, fraude de valores y varios otros delitos graves.
Puntos clave
- Bernie Madoff fue un gestor de dinero responsable de uno de los mayores fraudes financieros hasta la fecha.
- El esquema Ponzi de Bernie Madoff, que probablemente funcionó durante décadas, defraudó decenas de miles de millones de dólares a miles de inversores.
- Los inversores confiaron en Madoff porque creó una fachada de respetabilidad, sus rendimientos eran elevados pero no extravagantes, y afirmaba utilizar una estrategia legítima.
- En 2009 Madoff fue condenado a 150 años de prisión y obligado a renunciar a 170.000 millones de dólares.
- Hasta diciembre de 2018, el Fondo de Víctimas de Madoff había distribuido más de 2 dólares.7.000 millones a 37.011 inversores víctimas en los EE.UU.S. y en todo el mundo.
Nuestro equipo / Ellen Lindner
1:44
Qué es un esquema Ponzi?
Entendiendo a Bernie Madoff
A pesar de afirmar que generaba grandes rendimientos constantes a través de una estrategia de inversión llamada conversión de split-strike, que es una estrategia comercial real, Madoff simplemente depositaba los fondos de los clientes en una sola cuenta bancaria que utilizaba para pagar a los clientes existentes que querían cobrar. Financió los reembolsos atrayendo a nuevos inversores y su capital, pero fue incapaz de mantener el fraude cuando el mercado bajó bruscamente a finales de 2008. Confesó a sus hijos -que trabajaban en su empresa, pero que, según él, no estaban al tanto de la estafa- el pasado mes de diciembre. 10, 2008. Lo entregaron a las autoridades al día siguiente. Los últimos extractos del fondo indicaban que tenía 64 dólares.8.000 millones de euros en activos de clientes.
En 2009, a la edad de 71 años, Madoff se declaró culpable de 11 cargos de delitos federales, incluyendo fraude de valores, fraude electrónico, fraude postal, perjurio y lavado de dinero. El esquema Ponzi se convirtió en un potente símbolo de la cultura de la codicia y la deshonestidad que, para los críticos, impregnó Wall Street en el período previo a la crisis financiera. Madoff fue condenado a 150 años de prisión y a renunciar a 170.000 millones de dólares en activos, pero ninguna otra figura prominente de Wall Street se enfrentó a ramificaciones legales a raíz de la crisis.
Madoff ha sido objeto de numerosos artículos, libros, películas y una miniserie biográfica de la ABC.
Breve biografía de Bernie Madoff
Bernie Madoff nació en Queens, Nueva York, el 29 de abril de 1938, y empezó a salir con su futura esposa, Ruth (de soltera Alpern), cuando ambos eran adolescentes. Hablando por teléfono desde la cárcel, Madoff le dijo al periodista Steve Fishman que su padre, que había tenido una tienda de artículos deportivos, quebró debido a la escasez de acero durante la Guerra de Corea: „Ves que eso sucede y ves a tu padre, al que idolatras, construir un gran negocio y luego perderlo todo.” Fishman dice que Madoff estaba decidido a lograr el „éxito duradero” que no tuvo su padre, „costara lo que costara”, pero la carrera de Madoff tuvo sus altibajos.
Los primeros días de inversión de Madoff
Puso en marcha su empresa, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, en 1960, a los 22 años. Al principio, operaba con acciones de un centavo con 5.000 dólares (valorados en unos 41.000 dólares en 2017) que había ganado instalando aspersores y trabajando como socorrista. Pronto convenció a amigos de la familia y a otras personas para que invirtieran con él. Cuando el "Deslizamiento de Kennedy" redujo el 20% del mercado en 1962, las apuestas de Madoff se agriaron y su suegro tuvo que rescatarlo.
Madoff tenía un chip en el hombro y se sentía constantemente recordado de que no era parte de la multitud de Wall Street. „Éramos una empresa pequeña, no éramos miembros de la Bolsa de Nueva York”, dijo a Fishman. „Era muy obvio.” Según Madoff, empezó a hacerse un nombre como creador de mercado. „Estaba perfectamente contento de aceptar las migajas”, dijo a Fishman, poniendo el ejemplo de un cliente que quería vender ocho bonos; una empresa más grande desdeñaría ese tipo de pedido, pero la de Madoff lo completaría.
Reconocimiento
El éxito llegó finalmente cuando él y su hermano Peter empezaron a construir capacidades de negociación electrónica -"inteligencia artificial" en palabras de Madoff' que atrajeron un flujo masivo de órdenes e impulsaron el negocio al proporcionar información sobre la actividad del mercado. "Tenía a todos estos grandes bancos bajando, entreteniéndome," dijo Madoff a Fishman. "Fue un viaje de cabeza."
Él y otros cuatro puntales de Wall Street procesaban la mitad del flujo de órdenes de la Bolsa de Nueva York -controversialmente, él pagaba gran parte de ellas- y a finales de la década de 1980, Madoff ganaba alrededor de 100 millones de dólares al año. Llegó a ser presidente del Nasdaq en 1990, y también ocupó el cargo en 1991 y 1993.
Bernie Madoff's Ponzi Scheme
No se sabe con exactitud cuándo comenzó el esquema Ponzi de Madoff. Testificó ante el tribunal que empezó en 1991, pero su gestor de cuentas, Frank DiPascali, que trabajaba en la firma desde 1975, dijo que el fraude había estado ocurriendo "desde que recuerdo."
Aún menos claro es el motivo por el que Madoff llevó a cabo la estafa. "Tenía dinero más que suficiente para mantener mi estilo de vida y el de mi familia'. No necesitaba hacer esto para aquello," le dijo a Fishman, añadiendo, "No sé por qué.Las alas legítimas del negocio eran extremadamente lucrativas, y Madoff podría haberse ganado el respeto de las élites de Wall Street sólo como creador de mercado y pionero del comercio electrónico.
Madoff sugirió repetidamente a Fishman que no era totalmente culpable del fraude. "Sólo permití que me convencieran de algo y eso' es culpa mía," dijo, sin dejar claro quién le convenció. "Creí que podría salir adelante tras un periodo de tiempo. Pensé que sería un periodo de tiempo muy corto, pero no pude."
Los llamados Cuatro Grandes -Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais y Norm Levy- han llamado la atención por su larga y provechosa participación en Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Las relaciones de Madoff con estos hombres se remontan a los años 60 y 70, y su plan les reportó cientos de millones de dólares a cada uno.
„Todo el mundo era codicioso, todo el mundo quería seguir adelante y yo simplemente le seguí la corriente”, dijo Madoff a Fishman. Ha indicado que las Cuatro Grandes y otras entidades -una serie de fondos alimentadores le inyectaron fondos de clientes, algunos de los cuales prácticamente subcontrataron la gestión de los activos de los clientes- debían sospechar los rendimientos que producía o, al menos, deberían haberlo hecho. „¿Cómo puedes estar ganando un 15 o 18% cuando todo el mundo está ganando menos dinero?” Madoff dijo.
Cómo Madoff se salió con la suya durante tanto tiempo
Los rendimientos aparentemente elevados de Madoff persuadieron a los clientes a mirar hacia otro lado. De hecho, se limitó a depositar sus fondos en una cuenta del Chase Manhattan Bank, que se fusionó para convertirse en JPMorgan Chase & Co. en el año 2000, y dejó que se quedasen en el aire. El banco, según una estimación, pudo haber ganado hasta 483 millones de dólares con esos depósitos, por lo que tampoco se inclinó a indagar.
Cuando los clientes deseaban rescatar sus inversiones, Madoff financiaba los pagos con nuevo capital, que atraía gracias a su reputación de obtener rendimientos increíbles y de preparar a sus víctimas ganándose su confianza. Madoff también cultivó una imagen de exclusividad, a menudo rechazando a los clientes al principio. Este modelo permitió que aproximadamente la mitad de los inversores de Madoff obtuvieran beneficios. Estos inversores han tenido que pagar a un fondo de víctimas para compensar a los inversores defraudados que perdieron dinero.
Madoff creó una fachada de respetabilidad y generosidad, cortejando a los inversores a través de su obra de caridad. También defraudó a varias organizaciones sin ánimo de lucro, algunos de cuyos fondos estuvieron a punto de desaparecer, como la Fundación Elie Wiesel para la Paz y la organización benéfica mundial para mujeres Hadassah. Utilizó su amistad con J. Ezra Merkin, funcionario de la Sinagoga de la Quinta Avenida de Manhattan, para acercarse a los congregantes. Según diversas versiones, Madoff estafó entre 1.000 y 2.000 millones de dólares a sus miembros.
La verosimilitud de Madoff para los inversores se basaba en varios factores:
La investigación de la Comisión de Valores y Bolsa
La SEC llevaba investigando a Madoff y su empresa de valores de forma intermitente desde 1999, hecho que frustró a muchos después de que fuera finalmente procesado, ya que se consideraba que el mayor daño podría haberse evitado si las investigaciones iniciales hubieran sido lo suficientemente rigurosas.
El analista financiero Harry Markopolos fue uno de los primeros denunciantes. En 1999, calculó en el espacio de una tarde que Madoff tenía que estar mintiendo. Presentó su primera denuncia ante la SEC contra Madoff en 2000, pero el regulador le ignoró.
En una mordaz carta de 2005 a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), Markopolos escribió, "Madoff Securities es el mayor esquema Ponzi del mundo'. En este caso, no hay ningún pago de recompensa de la SEC para el denunciante, así que básicamente entrego este caso porque es lo correcto."
Muchos consideraron que los peores daños de Madoff podrían haberse evitado si la SEC hubiera sido más rigurosa en sus investigaciones iniciales.
Utilizando lo que llamó un "Método del mosaico," Markopolos señaló una serie de irregularidades. La empresa de Madoff'afirmaba estar ganando dinero incluso cuando la S&La P caía, lo que no tenía sentido matemático, basándose en lo que Madoff afirmaba que estaba invirtiendo. La mayor bandera roja de todas, en palabras de Markopolos'fue que Madoff Securities ganaba "comisiones no reveladas" en lugar de la comisión estándar de los fondos de cobertura (1% del total más 20% de las ganancias).
El resultado final, concluyó Markopolos, fue que "los inversores que aportan el dinero no saben que BM [Bernie Madoff] está gestionando su dinero.Markopolos también se enteró de que Madoff estaba solicitando enormes préstamos a bancos europeos (aparentemente innecesarios si los beneficios de Madoff eran tan altos como él decía).
No fue hasta 2005 -poco después de que Madoff estuviera a punto de quebrar por una oleada de reembolsos- cuando el regulador pidió a Madoff documentación sobre sus cuentas de trading. Confeccionó una lista de seis páginas, la SEC redactó cartas a dos de las empresas incluidas en la lista, pero no las envió, y eso fue todo. "La mentira era simplemente demasiado grande para que cupiera en la limitada imaginación de la agencia" escribe Diana Henriques, autora del libro "El mago de las mentiras: Bernie Madoff y la muerte de la confianza," que documenta el episodio.
La SEC fue censurada en 2008 tras la revelación del fraude de Madoff y su lenta respuesta para actuar en consecuencia.
Confesión y sentencia de Bernie Madoff
En noviembre de 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ha registrado un rendimiento del 5 % en lo que va de año.6%; el S&P 500 habían caído un 39% en el mismo periodo. A medida que la venta continuaba, Madoff se vio incapaz de seguir el ritmo de una cascada de solicitudes de reembolso de clientes y, en diciembre. 10, según el relato que hizo a Fishman, Madoff confesó a sus hijos Mark y Andy, que trabajaban en la empresa de su padre. "La tarde en que se lo dije a todos, se fueron inmediatamente, fueron a un abogado, el abogado dijo, 'Tienes que entregar a tu padre,' fueron, hicieron eso, y luego nunca los volví a ver." Bernie Madoff fue arrestado en diciembre. 11, 2008.
Madoff ha insistido en que actuó solo, aunque varios de sus colegas fueron enviados a prisión. Su hijo mayor, Mark Madoff, se suicidó exactamente dos años después de que se descubriera el fraude de su padre. Varios de los inversores de Madoff'también se suicidaron. Andy Madoff murió de cáncer en 2014.
Madoff fue condenado a 150 años de prisión y obligado a renunciar a 170.000 millones de dólares en 2009. Sus tres casas y su yate fueron subastados por la U.S. Alguaciles. Residía en la Institución Correccional Federal de Butner, en Carolina del Norte, donde era el preso nº. 61727-054.
El 5 de febrero de 2020, los abogados de Madoff'pidieron que Madoff fuera liberado anticipadamente de la cárcel alegando que padece una enfermedad renal terminal que puede matarlo en 18 meses. Madoff cumple diez años de su condena de 150 años.
Consecuencias del esquema Ponzi de Bernie Madoff
El rastro de papel de las reclamaciones de las víctimas muestra la complejidad y la magnitud de la traición de Madoff a los inversores. Según los documentos, la estafa de Madoff duró más de cinco décadas, desde los años 60. Sus estados de cuentas finales, que incluyen millones de páginas de operaciones falsas y contabilidad turbia, muestran que la empresa tenía 47.000 millones de dólares de „beneficios.”
Aunque Madoff se declaró culpable en 2009 y pasará el resto de su vida en prisión, miles de inversores perdieron los ahorros de toda su vida, y múltiples relatos detallan la desgarradora sensación de pérdida que sufrieron las víctimas.
Los inversores víctimas de Madoff han recibido la ayuda de Irving Picard, un abogado neoyorquino que supervisa la liquidación de la empresa de Madoff en el tribunal de quiebras. Picard ha demandado a quienes se beneficiaron del esquema Ponzi; en diciembre de 2018 había recuperado 13 dólares.3.000 millones.
Además, en 2013 se creó un Fondo de Víctimas de Madoff (MVF) para ayudar a compensar a los defraudados por Madoff, pero el Departamento de Justicia no empezó a pagar nada de los aproximadamente 4.000 millones de dólares del fondo hasta finales de 2017. Richard Breeden, ex presidente de la SEC que supervisa el fondo, señaló que miles de las reclamaciones procedían de "inversores indirectos"es decir, personas que pusieron dinero en fondos en los que Madoff había invertido durante su esquema.
Al no ser víctimas directas, Breeden y su equipo tuvieron que cribar miles y miles de reclamaciones, para rechazar muchas de ellas. Breeden dijo que basaba la mayoría de sus decisiones en una simple regla: ¿La persona en cuestión puso más dinero en los fondos de Madoff de lo que sacó?? Breeden estimó que el número de inversores „alimentadores” ascendía a más de 11.000 personas.
En una actualización de noviembre de 2018 para el Fondo de Víctimas de Madoff, Breeden escribió: "Ahora hemos pagado a más de 27.300 víctimas una recuperación agregada de 56.El 65% de sus pérdidas, y miles de personas más están a punto de recuperar la misma cantidad en el futuro." Con la realización de una tercera distribución de fondos en diciembre de 2018, en más de 2.Se han distribuido 7.000 millones de euros a 37.011 víctimas de Madoff en EE.UU.S. y en todo el mundo. Breeden señaló que el fondo esperaba hacer "al menos una distribución más significativa en 2019" y esperaba resolver todas las reclamaciones abiertas.
Bernie Madoff
Quién es Bernie Madoff?
Bernard Lawrence „Bernie” Madoff fue un financiero estadounidense que ejecutó el mayor esquema Ponzi de la historia, defraudando a miles de inversores decenas de miles de millones de dólares en el transcurso de al menos 17 años, y posiblemente más. También fue un pionero del comercio electrónico y presidente del Nasdaq a principios de los años 90. Murió en prisión el 14 de abril de 2021 mientras cumplía una condena de 150 años por lavado de dinero, fraude de valores y varios otros delitos graves.
Puntos clave
- Bernie Madoff fue un gestor de dinero responsable de uno de los mayores fraudes financieros hasta la fecha.
- El esquema Ponzi de Bernie Madoff, que probablemente funcionó durante décadas, defraudó decenas de miles de millones de dólares a miles de inversores.
- Los inversores confiaron en Madoff porque creó una fachada de respetabilidad, sus rendimientos eran elevados pero no extravagantes, y afirmaba utilizar una estrategia legítima.
- En 2009 Madoff fue condenado a 150 años de prisión y obligado a renunciar a 170.000 millones de dólares.
- Hasta diciembre de 2018, el Fondo de Víctimas de Madoff había distribuido más de 2 dólares.7.000 millones de euros a 37.011 inversores perjudicados en los EE.UU.S. y en todo el mundo.
Nuestro equipo / Ellen Lindner
1:44
Qué es un esquema Ponzi?
Cómo entender a Bernie Madoff
A pesar de afirmar que generaba grandes rendimientos constantes a través de una estrategia de inversión denominada „conversión de split-strike”, que es una estrategia comercial real, Madoff se limitaba a depositar los fondos de los clientes en una única cuenta bancaria que utilizaba para pagar a los clientes existentes que querían cobrar. Financió los reembolsos atrayendo a nuevos inversores y su capital, pero fue incapaz de mantener el fraude cuando el mercado bajó bruscamente a finales de 2008. Confesó a sus hijos -que trabajaban en su empresa, pero que, según él, no estaban al tanto del plan- el pasado mes de diciembre. 10, 2008. Lo entregaron a las autoridades al día siguiente. Las últimas declaraciones del fondo indicaban que tenía 64 dólares.8.000 millones de dólares en activos de clientes.
En 2009, a la edad de 71 años, Madoff se declaró culpable de 11 delitos federales, entre ellos fraude de valores, fraude electrónico, fraude postal, perjurio y blanqueo de dinero. El esquema Ponzi se convirtió en un potente símbolo de la cultura de la codicia y la deshonestidad que, para los críticos, impregnó Wall Street en el período previo a la crisis financiera. Madoff fue condenado a 150 años de prisión y a renunciar a 170.000 millones de dólares en activos, pero ninguna otra figura prominente de Wall Street se enfrentó a ramificaciones legales a raíz de la crisis.
Madoff ha sido objeto de numerosos artículos, libros, películas y una miniserie biográfica de la ABC.
Breve biografía de Bernie Madoff
Bernie Madoff nació en Queens, Nueva York, el 29 de abril de 1938, y comenzó a salir con su futura esposa, Ruth (de soltera Alpern), cuando ambos eran adolescentes. Hablando por teléfono desde la cárcel, Madoff le dijo al periodista Steve Fishman que su padre, que había tenido una tienda de artículos deportivos, quebró debido a la escasez de acero durante la Guerra de Corea: „Ves que eso sucede y ves a tu padre, al que idolatras, construir un gran negocio y luego perderlo todo”.” Fishman afirma que Madoff estaba decidido a lograr el „éxito duradero” que no tuvo su padre, „costara lo que costara”, pero la carrera de Madoff tuvo sus altibajos.
Los primeros días de Madoff como inversor
Creó su empresa, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, en 1960, a los 22 años. Al principio, operaba con penny stocks con 5.000 dólares (valorados en unos 41.000 dólares en 2017) que había ganado instalando aspersores y trabajando como socorrista. Pronto convenció a amigos de la familia y a otras personas para que invirtieran con él. Cuando el „Deslizamiento de Kennedy” redujo el mercado en un 20% en 1962, las apuestas de Madoff se deterioraron y su suegro tuvo que rescatarlo.
Madoff tenía un problema en el hombro y se sentía constantemente recordado de que no era parte de la multitud de Wall Street. „Éramos una empresa pequeña, no éramos miembros de la Bolsa de Nueva York”, dijo a Fishman. „Era muy obvio.” Según Madoff, empezó a hacerse un nombre como creador de mercado. „Estaba perfectamente contento de aceptar las migajas”, le dijo a Fishman, poniendo el ejemplo de un cliente que quería vender ocho bonos; una empresa más grande desdeñaría ese tipo de pedido, pero la de Madoff lo completaría.
Reconocimiento
El éxito llegó finalmente cuando él y su hermano Peter empezaron a crear capacidades de negociación electrónica -"inteligencia artificial" en palabras de Madoff' que atrajeron un flujo masivo de órdenes e impulsaron el negocio al proporcionar información sobre la actividad del mercado. Madoff le dijo a Fishman que todos estos grandes bancos venían a entretenerme. "Fue un viaje de cabeza."
Él y otros cuatro puntales de Wall Street procesaban la mitad del flujo de órdenes de la Bolsa de Nueva York -controversialmente, él pagaba gran parte de ellas- y a finales de la década de 1980, Madoff ganaba alrededor de 100 millones de dólares al año. Se convirtió en presidente del Nasdaq en 1990, y también ocupó el cargo en 1991 y 1993.
Bernie Madoff's Ponzi Scheme
No se sabe con exactitud cuándo comenzó el esquema Ponzi de Madoff. Madoff declaró ante el tribunal que todo empezó en 1991, pero su gestor de cuentas, Frank DiPascali, que trabajaba en la empresa desde 1975, dijo que el fraude se había producido „desde que tengo uso de razón”."
Aún menos claro es por qué Madoff llevó a cabo el esquema en absoluto. Tenía dinero más que suficiente para mantener mi estilo de vida y el de mi familia. No necesitaba hacer esto para aquello," le dijo a Fishman, añadiendo, "No sé por qué." Las alas legítimas del negocio eran extremadamente lucrativas, y Madoff podría haberse ganado el respeto de las élites de Wall Street' únicamente como creador de mercado y pionero del comercio electrónico.
Madoff sugirió en repetidas ocasiones a Fishman que no era del todo culpable del fraude. Sólo permití que me convencieran de algo y eso es culpa mía”, dijo, sin dejar claro quién le convenció. "Creí que podría salirme después de un período de tiempo. Pensé que sería un periodo de tiempo muy corto, pero simplemente no pude."
Los llamados Cuatro Grandes -Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais y Norm Levy- han llamado la atención por su larga y provechosa relación con Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Las relaciones de Madoff con estos hombres se remontan a los años 60 y 70, y su esquema les reportó cientos de millones de dólares a cada uno.
„Todo el mundo era codicioso, todo el mundo quería seguir adelante y yo simplemente le seguí la corriente”, dijo Madoff a Fishman. Ha indicado que las Cuatro Grandes y otras entidades -una serie de fondos alimentadores le inyectaron fondos de clientes, algunos de los cuales prácticamente subcontrataron la gestión de los activos de los clientes- debían sospechar los rendimientos que producía o, al menos, deberían haberlo hecho. „¿Cómo puedes estar ganando un 15 o 18% cuando todo el mundo está ganando menos dinero?” dijo Madoff.
Cómo Madoff se salió con la suya durante tanto tiempo
Los rendimientos aparentemente ultra elevados de Madoff persuadieron a los clientes a mirar hacia otro lado. De hecho, simplemente depositó sus fondos en una cuenta del Chase Manhattan Bank, que se fusionó para convertirse en JPMorgan Chase & Co. en el año 2000, y los dejó sentados. El banco, según una estimación, pudo haber ganado hasta 483 millones de dólares con esos depósitos, por lo que tampoco se inclinó a indagar.
Cuando los clientes deseaban rescatar sus inversiones, Madoff financiaba los pagos con nuevo capital, que atraía gracias a su reputación de obtener rendimientos increíbles y de preparar a sus víctimas ganándose su confianza. Madoff también cultivó una imagen de exclusividad, a menudo rechazando a los clientes al principio. Este modelo permitió que aproximadamente la mitad de los inversores de Madoff cobraran con beneficios. Estos inversores han tenido que pagar a un fondo de víctimas' para compensar a los inversores defraudados que perdieron dinero.
Madoff creó una fachada de respetabilidad y generosidad, cortejando a los inversores a través de su obra de caridad. También defraudó a varias organizaciones sin ánimo de lucro, algunos de cuyos fondos estuvieron a punto de desaparecer, como la Fundación Elie Wiesel para la Paz y la organización benéfica mundial para mujeres Hadassah. Utilizó su amistad con J. Ezra Merkin, funcionario de la Sinagoga de la Quinta Avenida de Manhattan, para acercarse a los feligreses. Según diversas cuentas, Madoff estafó entre 1.000 y 2.000 millones de dólares a sus socios.
La verosimilitud de Madoff para los inversores se basaba en varios factores:
La investigación de la Comisión de Valores y Bolsa
La SEC había estado investigando a Madoff y a su empresa de valores de forma intermitente desde 1999, hecho que frustró a muchos después de que fuera finalmente procesado, ya que se consideraba que el mayor daño podría haberse evitado si las investigaciones iniciales hubieran sido lo suficientemente rigurosas.
El analista financiero Harry Markopolos fue uno de los primeros denunciantes. En 1999, calculó en el espacio de una tarde que Madoff tenía que estar mintiendo. Presentó su primera denuncia ante la SEC contra Madoff en 2000, pero el regulador le ignoró.
En una mordaz carta de 2005 a la Comisión del Mercado de Valores (SEC), Markopolos escribió: "Madoff Securities es el mayor esquema Ponzi del mundo'. En este caso, no hay ningún pago de recompensa de la SEC para el denunciante, así que básicamente entrego este caso porque es lo correcto."
Muchos consideraron que los peores daños de Madoff podrían haberse evitado si la SEC hubiera sido más rigurosa en sus investigaciones iniciales.
Utilizando lo que llamó un "Método del Mosaico," Markopolos observó una serie de irregularidades. La empresa de Madoff afirmaba estar ganando dinero incluso cuando la S&P caía, lo que no tenía ningún sentido matemático, basándose en lo que Madoff decía que invertía. La mayor señal de alarma, en palabras de Markopolos, era que Madoff Securities ganaba „comisiones no declaradas”, en lugar de la comisión estándar de los fondos de cobertura (el 1% del total más el 20% de los beneficios).
El resultado final, concluyó Markopolos, era que "los inversores que ponen el dinero no' saben que BM [Bernie Madoff] está gestionando su dinero.Markopolos también se enteró de que Madoff estaba solicitando enormes préstamos a bancos europeos (aparentemente innecesarios si los beneficios de Madoff eran tan altos como decía).
No fue hasta 2005 -poco después de que Madoff estuviera a punto de quebrar debido a una oleada de reembolsos- cuando el regulador pidió a Madoff documentación sobre sus cuentas de operaciones. Confeccionó una lista de seis páginas, la SEC redactó cartas a dos de las empresas de la lista, pero no las envió, y eso fue todo. "La mentira era simplemente demasiado grande para que cupiera en la limitada imaginación de la agencia" escribe Diana Henriques, autora del libro "El mago de las mentiras: Bernie Madoff y la muerte de la confianza," que documenta el episodio.
La SEC fue criticada en 2008 tras la revelación del fraude de Madoff y su lenta respuesta para actuar en consecuencia.
Confesión y sentencia de Bernie Madoff
En noviembre de 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC informó de que la rentabilidad en lo que va de año era del 5.6%; el S&P 500 había bajado un 39% en el mismo periodo. A medida que la venta continuaba, Madoff se vio incapaz de seguir el ritmo de una cascada de solicitudes de reembolso de los clientes y, el 5 de diciembre, se le acusó de haber sido víctima de un fraude. 10, según el relato que hizo a Fishman, Madoff confesó a sus hijos Mark y Andy, que trabajaban en la empresa de su padre. "La tarde en que se lo dije a todos, se fueron inmediatamente, fueron a un abogado, el abogado dijo, 'Tienes que entregar a tu padre,' fueron, hicieron eso, y luego nunca los volví a ver." Bernie Madoff fue arrestado en diciembre. 11, 2008.
Madoff ha insistido en que actuó solo, aunque varios de sus colegas fueron enviados a prisión. Su hijo mayor, Mark Madoff, se suicidó exactamente dos años después de que se descubriera el fraude de su padre. Varios de los inversores de Madoff también se suicidaron. Andy Madoff murió de cáncer en 2014.
Madoff fue condenado a 150 años de prisión y obligado a renunciar a 170.000 millones de dólares en 2009. Sus tres casas y su yate fueron subastados por la U.S. Alguaciles. Residía en la Institución Correccional Federal de Butner, en Carolina del Norte, donde era el preso nº. 61727-054.
El 5 de febrero de 2020, los abogados de Madoff solicitaron que Madoff fuera liberado anticipadamente de la cárcel alegando que padece una enfermedad renal terminal que podría matarlo en 18 meses. Madoff cumple diez años de su condena de 150 años.
Consecuencias del esquema Ponzi de Bernie Madoff
El rastro de papel de las reclamaciones de las víctimas muestra la complejidad y la magnitud de la traición de Madoff a los inversores. Según los documentos, la estafa de Madoff duró más de cinco décadas, desde los años 60. Sus estados de cuentas finales, que incluyen millones de páginas de operaciones falsas y contabilidad turbia, muestran que la empresa tenía 47.000 millones de dólares de „beneficios.”
Aunque Madoff se declaró culpable en 2009 y pasará el resto de su vida en prisión, miles de inversores perdieron los ahorros de toda su vida, y múltiples relatos detallan la desgarradora sensación de pérdida que sufrieron las víctimas.
Los inversores víctimas de Madoff han recibido la ayuda de Irving Picard, un abogado neoyorquino que supervisa la liquidación de la empresa de Madoff en el tribunal de quiebras. Picard ha demandado a quienes se beneficiaron del esquema Ponzi; en diciembre de 2018 había recuperado 13 dólares.3.000 millones.
Además, en 2013 se creó un Fondo de Víctimas de Madoff (MVF) para ayudar a compensar a los defraudados por Madoff, pero el Departamento de Justicia no empezó a pagar nada de los aproximadamente 4.000 millones de dólares del fondo hasta finales de 2017. Richard Breeden, ex presidente de la SEC que supervisa el fondo, señaló que miles de las reclamaciones procedían de „inversores indirectos”, es decir, personas que habían invertido dinero en fondos en los que Madoff había invertido durante su estafa.
Al no ser víctimas directas, Breeden y su equipo tuvieron que cribar miles y miles de reclamaciones, para rechazar muchas de ellas. Breeden dijo que basaba la mayoría de sus decisiones en una simple regla: ¿La persona en cuestión puso más dinero en los fondos de Madoff' de lo que sacó? Breeden estimó que el número de "feeder" inversores era superior a 11.000 individuos.
En una actualización de noviembre de 2018 para el Fondo de Víctimas de Madoff, Breeden escribió, "Ya hemos pagado a más de 27.300 víctimas una recuperación agregada de 56.El 65% de sus pérdidas, y miles de personas más están preparadas para recuperar la misma cantidad en el futuro." Con la realización de una tercera distribución de fondos en diciembre de 2018, en más de 2.Se han distribuido 7.000 millones de euros a 37.011 víctimas de Madoff en EE.UU.S. y en todo el mundo. Breeden señaló que el fondo esperaba hacer "al menos una distribución más significativa en 2019" y esperaba resolver todas las reclamaciones abiertas.