Base de costes

¿Qué es la base de coste??

La base de coste es el valor original de un activo a efectos fiscales, normalmente el precio de compra, ajustado para los desdoblamientos de acciones, los dividendos y las distribuciones de capital. Este valor se utiliza para determinar la plusvalía, que es igual a la diferencia entre la base de coste del activo y el valor de mercado actual. El término también puede utilizarse para describir la diferencia entre el precio al contado y el precio de los futuros de una determinada materia prima.

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Conceptos básicos de la base de coste

Comprender la base de coste

En el nivel más básico, la base de coste de una inversión es el importe total invertido originalmente, más las comisiones u honorarios implicados en la compra. Puede describirse en términos del importe en dólares de la inversión, o del precio efectivo por acción pagado por la inversión.

Utilizar la base de coste correcta, también denominada base fiscal, es importante, sobre todo si se reinvierten los dividendos y las distribuciones de plusvalías en lugar de tomar las ganancias en efectivo. La reinversión de las distribuciones aumenta la base fiscal de su inversión, que debe contabilizar para declarar una menor ganancia de capital y, por tanto, pagar menos impuestos. Si no utiliza la base imponible más alta, podría acabar pagando impuestos dos veces sobre las distribuciones reinvertidas. Determinar la base de coste correcta es también el primer paso para calcular las ganancias y las pérdidas tras la venta de una acción.

La reinversión de los dividendos aumenta la base de coste de una acción porque los dividendos se utilizan para comprar más acciones.

El método de la base del coste medio es el más utilizado por los inversores para la declaración de impuestos de los fondos de inversión. El método de base de coste se comunica a la empresa de corretaje en la que se mantienen los activos. Muchas empresas de corretaje utilizan por defecto el método del coste medio. Los inversores también pueden elegir entre otros métodos: primero en entrar, primero en salir (FIFO), último en entrar, primero en salir (LIFO), alto coste, bajo coste, etc. Una vez que se determina un método de base de coste para un fondo de inversión específico, éste debe permanecer en vigor. Las empresas de corretaje proporcionarán a los inversores la documentación fiscal anual adecuada sobre las ventas de fondos de inversión en función de su elección del método de la base de coste. El concepto de base de coste es básicamente sencillo, pero puede complicarse de muchas maneras. El seguimiento de la base de coste es necesario a efectos fiscales, pero también es necesario para ayudar a seguir y determinar el éxito de la inversión. La clave es llevar un buen registro y simplificar la estrategia de inversión siempre que sea posible.

Puntos clave

  • La base de coste es el precio original al que se adquirió un activo, a efectos fiscales.
  • Las plusvalías se computan calculando la diferencia entre el precio de venta y la base de coste.
  • Existen varios métodos contables para ajustar la base del coste de manera que sea más favorable, pero hay que tener cuidado de seguir las directrices del IRS.

Ejemplo de base de coste

Por ejemplo, si el año pasado se compraron 100 acciones de un título por 1.000 dólares, con un primer año de dividendos de 100 dólares y un segundo año de dividendos de 200 dólares, que se reinvirtieron en su totalidad, la legislación fiscal aplicable considera estas ganancias reinvertidas como ingresos. A efectos del cálculo fiscal, la base de coste ajustada cuando se vendan las acciones se registrará en 1.300 dólares en lugar del precio de compra original de 1.000 dólares. Por lo tanto, si el precio de venta es de 1.500 $, la ganancia imponible sólo sería de 200 $ (1.500 $ – 1.300 $) en lugar de 500 $ (1.500 $ – 1.000 $). Si la base de coste se registra incorrectamente como 1.000 $, esto da lugar a una obligación tributaria mayor de la que normalmente correspondería.

Comparaciones de la base de costes

La comparación de la base de costes puede ser una consideración importante. Supongamos que un inversor realizó las siguientes compras consecutivas de fondos en una cuenta sujeta a impuestos: 1.500 acciones a 20 dólares, 1.000 acciones a 10 dólares y 1.250 acciones a 8 dólares. La base de coste medio del inversor se calcula dividiendo 50.000 dólares/3.750 acciones. El coste medio es de 13 dólares.33.

Supongamos que el inversor vende entonces 1.000 acciones del fondo a 19. El inversor tendría una ganancia de capital de 5.670 dólares utilizando el método de la base del coste medio.

  • Ganancia/pérdida utilizando la base de coste medio: ($19 – $13.33) x 1.000 acciones = 5.670

Los resultados pueden variar significativamente según la base de coste.

  • Primero en entrar, primero en salir: ($19 – $20) x 1.000 acciones = – $1.000
  • El último en entrar es el primero en salir: ($19 – $8) x 1,000 = $11,000
  • Coste alto: (19 – 20 dólares) x 1.000 acciones = – 1.000 dólares
  • Coste bajo: ($19 – $8) x 1,000 = $11,000

En este caso, el inversor estaría mejor si hubiera seleccionado el método FIFO o el método de coste elevado para determinar la base de coste antes de vender las acciones. Con estos métodos, no se pagaría ningún impuesto por una pérdida de 1.000 dólares. Con el método de la base de coste medio, el inversor debe pagar un impuesto sobre las plusvalías de 5.670 $.

Cómo afectan los desdoblamientos de acciones a la base de coste

Si la empresa divide sus acciones, esto afectará a su base de coste por acción, pero no al valor real de la inversión original o de la inversión actual. Siguiendo con el ejemplo anterior, supongamos que la empresa emite un split de acciones 2:1 en el que por una acción antigua se obtienen dos acciones nuevas. Puede calcular su base de coste por acción de dos maneras:

  • Tome el importe de la inversión original (10.000 $) y divídalo por el nuevo número de acciones que posee (2.000 acciones) para obtener la nueva base de coste por acción (10.000 $/2.000 $).00).
  • Tome su base de coste anterior por acción (10 dólares) y divídala por el factor de división de 2:1 (10 dólares.00/2 =$5.00). (Para leer algo relacionado, consulte: Entender los desdoblamientos de acciones.)

Base de coste de las acciones regaladas o heredadas

En el caso de que las acciones le hayan sido regaladas, su base de coste es la base de coste del titular original que le regaló. Si las acciones cotizan a un precio inferior al que tenían cuando se regalaron, el tipo más bajo es la base de coste. Si las acciones se le entregaron como herencia, la base de coste de las acciones para usted como heredero es el precio de mercado actual de las acciones en la fecha del fallecimiento del propietario original.

Hay muchos factores que afectarán a su base de coste y, en última instancia, a sus impuestos cuando decida vender. Si su verdadera base de coste no está clara, consulte a un asesor financiero, contable o abogado fiscal.

Base de coste y contratos de futuros

En lo que respecta a los futuros, la base de coste es la diferencia entre el precio local al contado de una materia prima y su precio de futuros asociado. Por ejemplo, si un determinado contrato de futuros de maíz se negocia a 3 dólares.50, mientras que el precio de mercado actual de la mercancía es de 3 dólares.10, hay una base de coste de 40 céntimos. Si se diera el caso contrario, con el contrato de futuro cotizando a 3 dólares.10 y que el precio al contado sea de 3 dólares.En el caso de un contrato de futuros de 50 euros, la base de coste sería negativa en 40 céntimos, ya que la base de coste puede ser positiva o negativa en función de los precios.

El precio local al contado representa el precio vigente del activo subyacente, mientras que el precio que figura en un contrato de futuros se refiere a un tipo que se daría en un momento determinado en el futuro. Los precios de los futuros varían de un contrato a otro en función del mes de vencimiento.

Como ocurre con otros mecanismos de inversión, el precio al contado fluctúa en función de las condiciones del mercado local. A medida que se acerca la fecha de entrega, el precio de los futuros y el precio al contado se acercan.

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