Banca de inversión frente a. Finanzas corporativas: Una visión general
Una distinción generalmente aceptada entre las funciones de finanzas corporativas y las de banca de inversión es que un profesional de las finanzas corporativas se ocupa de las operaciones financieras cotidianas y gestiona los objetivos empresariales a corto y largo plazo, mientras que un banquero de inversión se centra en la obtención de capital en los mercados públicos. Un banquero de inversión también realiza colocaciones privadas de capital y deuda y lleva a cabo fusiones y adquisiciones (M&A) tratos.
También podría decirse que las funciones de la banca de inversión se encargan de hacer crecer una empresa desde el punto de vista del capital, mientras que el sector de las finanzas corporativas se emplea para gestionar el capital de una empresa y las decisiones estratégicas relacionadas con las finanzas.
Puntos clave
- La banca de inversión hace crecer una empresa, mientras que las finanzas corporativas gestionan una empresa.
- Un profesional de las finanzas corporativas se ocupa de las operaciones financieras cotidianas y gestiona los objetivos empresariales a corto y largo plazo, mientras que un banquero de inversiones se centra en la obtención de capital.
- Las credenciales académicas y de experiencia necesarias para convertirse en banquero de inversión son mayores que para la mayoría de los puestos de finanzas corporativas.
Banca de inversión
Los bancos de inversión captan capital para otras empresas mediante operaciones de valores en los mercados de deuda y de acciones. Los bancos de inversión también ayudan a coordinar y ejecutar fusiones y adquisiciones (M&A). Ofrecen servicios de asesoramiento a grandes clientes y realizan complejos análisis financieros.
La banca de inversión se considera uno de los principales campos de la industria financiera. Hay dos caminos estándar para acceder a la carrera de banca de inversión: asistir a una universidad de renombre y entrar en la base como analista, o ir a la escuela de negocios, obtener un título de posgrado de Maestría en Administración de Empresas (MBA), y abrirse paso como asociado.
En sus estudios universitarios, las personas interesadas en convertirse en banqueros de inversión deben centrarse en las carreras de finanzas, economía, banca o análisis de inversiones. La mayoría de las personas aceptan prácticas o aceptan puestos de bajo nivel en grandes bancos para ganar experiencia, y muchos trabajan como analistas antes de recibir su MBA.
Los principales bancos de inversión, especialmente en Nueva York y Londres, centran sus esfuerzos de reclutamiento en los candidatos con mejor rendimiento de las escuelas de la Ivy League, aunque no es raro que candidatos excepcionalmente analíticos con títulos en materias difíciles como la biofarmacéutica u otros campos de la medicina se abran camino en el sector.
Incluso los analistas junior de banca de inversión pueden esperar una remuneración de entre 70.000 y 150.000 dólares al año si se tienen en cuenta las bonificaciones por firma y por rendimiento, según datos de Wall Street Oasis.
Finanzas corporativas
Las finanzas corporativas son una denominación que engloba a cualquier división empresarial que se ocupe de las actividades financieras de una empresa. En algunos casos, puede ser difícil diferenciar las funciones de finanzas corporativas de las de banca de inversión. Por ejemplo, una empresa de banca de inversión puede tener una división de finanzas corporativas.
Se pueden encontrar muchas trayectorias profesionales viables en las finanzas corporativas porque hay muchos tipos de trabajos en este campo. Las personas pueden encontrar sus nichos como contables, asesores, gestores de cuentas, analistas, tesoreros, analistas de negocio o cualquier otro trabajo. Hay algunas habilidades necesarias, como la comprensión de las finanzas corporativas y la capacidad de comunicación efectiva.
Un analista financiero, técnicamente involucrado en la banca de inversión, podría esperar un salario medio de 85.660 dólares en 2018, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Mientras tanto, un director financiero y otros profesionales de alto nivel en el campo de las finanzas corporativas disfrutaron de un salario medio de 184.460 dólares en 2019, según el BLS.
Según el BLS, se espera que tanto los puestos de analista financiero como los de ejecutivo de finanzas corporativas crezcan a un ritmo del 6% entre 2018 y 2028.
Consideraciones especiales
Muchos optan por abandonar las carreras de banca de inversión después de unos años debido al agotamiento. Las operaciones de banca de inversión tienden a ser ejecutadas por equipos pequeños -el estándar es de tres a siete- con un analista, uno o dos asociados, un vicepresidente y un director gerente principal.
El flujo de trabajo es ascendente, y los escalones más bajos son responsables de una cantidad excepcional de esfuerzo. Hay muchas historias de analistas de inversiones y asociados que trabajan entre 80 y 100 horas semanales. Una semana de 80 horas funciona como cinco días de 16 horas o siete 11.Jornadas de 5 horas.
Quienes se debaten entre una carrera en la banca de inversión y una carrera en finanzas corporativas tienen dos consideraciones primordiales: la carga de trabajo y el salario. El prestigio y la remuneración de los puestos de trabajo en la banca de inversión son atractivos para muchos, por lo que las intensas horas de trabajo son un pequeño obstáculo a superar.
Los puestos de finanzas corporativas no son fáciles de conseguir, pero son más abundantes y menos competitivos que los de la banca de inversión. Las finanzas corporativas siguen ofreciendo una excelente carrera de análisis empresarial y cultura corporativa a quienes valoran sus fines de semana, vacaciones y noches.
Al considerar el futuro de estos dos trabajos, es importante tener en cuenta que ambas profesiones corren el riesgo de cambiar significativamente, como resultado de la inteligencia artificial, la ciencia de los datos y el poder de la computación. Muchas tareas podrían ser realizadas por algoritmos y sólo los tipos de abstracción de alto nivel y las habilidades de comunicación seguirán siendo el privilegio de los banqueros de inversión humanos y los profesionales de las finanzas corporativas.
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