Autorización de negociación limitada

Qué es la autorización de negociación limitada?

La autorización de negociación limitada es un nivel de autorización de negociación discrecional que otorga a un agente o corredor el poder de colocar órdenes o realizar consultas sobre la cuenta de un cliente. La autorización de negociación limitada permite al agente actuar en nombre de un inversor, pero no permite el desembolso de los fondos de la cuenta.

La característica distintiva de la autorización de negociación limitada es la autoridad discrecional para ejecutar órdenes de negociación que pasa de un cliente a un asesor de inversiones registrado.

Cómo funciona la autorización de negociación limitada

Un paso por debajo de la autorización completa, la autorización de negociación limitada permite a un corredor o agente comprar y vender valores a su discreción. Suele utilizarse cuando un cliente no sabe mucho sobre inversiones y confía en el corredor para que gestione adecuadamente su cuenta. En circunstancias en las que el cliente es un inversor con conocimientos, la autorización limitada puede permitir al cliente aprovechar las recomendaciones del corredor.

Al eliminar la necesidad de solicitar la aprobación de cada transacción, los corredores y asesores financieros que operan con autorización comercial limitada pueden aplicar rápidamente estrategias de gestión de carteras y activos. En cierto sentido, al utilizar un acuerdo de autorización de negociación limitada, las responsabilidades son similares a las de un poder notarial limitado y se transfieren a otro profesional financiero.

Para la mayoría de las estrategias de inversión que no son de compra y mantenimiento, sería demasiado engorroso y potencialmente costoso para el rendimiento solicitar la aprobación del cliente para cada transacción propuesta. La mayor flexibilidad de un acuerdo de autorización de negociación limitada da a los gestores de fondos la libertad de asignar el capital a su máximo potencial. Naturalmente, un agente o asesor financiero que gestione activos bajo cualquier nivel de autorización comercial debe actuar en el mejor interés del cliente. Los reguladores y el sector de la gestión de activos se toman cada vez más en serio la responsabilidad fiduciaria.

Una característica clave de la autorización comercial limitada es la imposibilidad de transferir activos de una institución financiera a otra. Esto también puede incluir los tipos de cuenta. La autorización de negociación limitada no incluye la autoridad de custodia, sino simplemente la capacidad de ejecutar órdenes de compra y venta. Esto significa que un agente de bolsa no puede transferir activos, por ejemplo, de Morgan Stanley a Merrill Lynch, sin solicitar primero permisos en formularios de autorización de clientes y aprobaciones independientes.

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