Qué es la Asociación de Valores Públicos?
La Public Securities Association (PSA) era una organización comercial que agrupaba a los operadores que operaban en el mercado de valores de Estados Unidos.S. valores públicos.
Comprender la Asociación de Valores Públicos (SIFMA)
La Public Securities Association (PSA) fue la asociación predecesora de la Bond Market Association, que representa a los mayores mercados de valores del mundo, los mercados de bonos. La Asociación de Valores Públicos se constituyó en 1976 y en 1997 cambió su nombre por el de Asociación del Mercado de Bonos, para reflejar mejor la ampliación de sus miembros y de su composición.
La Asociación del Mercado de Bonos representaba una mezcla diversa de empresas de valores y bancos, desde grandes empresas hasta especialistas en nichos, y el 70% de las empresas miembros tenían su sede fuera de la ciudad de Nueva York. Sus miembros representaron colectivamente una mayoría significativa de U.S. suscripción y comercialización de bonos municipales.
En noviembre de 2006, la Bond Market Association se fusionó con la Securities Industry Association. Las dos organizaciones se unieron para formar lo que luego se convirtió en la Securities Industry and Financial Markets Association o SIFMA. Los miembros actuales de la SIFMA representan el 75% del mercado de valores de Estados Unidos.S. El sector de los corredores de bolsa por ingresos e incluye a más de 13.000 profesionales de las finanzas y la banca. La SIFMA es una importante asociación comercial que representa a empresas de corretaje de valores, instituciones bancarias de inversión y otras empresas de inversión.
Modelo de prepago estándar PSA
La Public Securities Association ya no existe como organización oficial, pero su legado perdura en forma de un modelo financiero que lleva su nombre. El modelo de prepago estándar de la Public Securities Association es un sistema utilizado para calcular y gestionar el riesgo de prepago. Se basa en el supuesto de que las tendencias de pago anticipado fluctuarán durante la vida de un préstamo u otra obligación, y estas variaciones afectarán, a su vez, al rendimiento del valor. Se trata de una escala de referencia desarrollada por la APS en 1985 como forma de evaluar los riesgos de prepago.
Los operadores tienen en cuenta la velocidad de prepago de los valores respaldados por hipotecas a la hora de evaluar el rendimiento y los riesgos potenciales del valor. La referencia estándar para medir las velocidades de prepago es el modelo de tasa de prepago constante. Esto supone que el tipo de pago anticipado se mantendrá fijo y constante durante la vida del contrato. Sin embargo, el seguimiento de las tendencias muestra claramente que en general no es así. Los prestatarios no suelen hacer ningún ajuste importante en el préstamo durante los primeros años, ni el propietario medio se muda o vende su propiedad durante ese tiempo. Sin embargo, a medida que avanza el tiempo, las probabilidades de pagar el préstamo antes de tiempo aumentan. El modelo de prepago estándar de PSA ajusta la velocidad de prepago esperada en función de la antigüedad del préstamo.
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.