Qué es la revalorización del capital?
La revalorización del capital es el aumento del precio de mercado de una inversión. La plusvalía es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión. Si un inversor compra una acción a 10 dólares por acción, por ejemplo, y el precio de la acción sube a 12 dólares, el inversor ha ganado 2 dólares de revalorización del capital. Cuando el inversor vende las acciones, los 2 dólares ganados se convierten en una ganancia de capital.
Puntos clave
- La revalorización del capital es el aumento del precio de mercado de una inversión.
- La plusvalía es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión.
- Las inversiones diseñadas para la revalorización del capital incluyen los bienes inmuebles, los fondos de inversión, los ETF o fondos cotizados, las acciones y las materias primas.
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Revalorización del capital
Cómo entender la revalorización del capital
La revalorización del capital se refiere a la parte de una inversión en la que las ganancias del precio de mercado superan el precio de compra o la base de coste de la inversión original. La revalorización del capital puede producirse por muchas razones diferentes en distintos mercados y clases de activos. Algunos de los activos financieros en los que se invierte para obtener una revalorización del capital son:
- Inversiones inmobiliarias
- Fondos de inversión o fondos que contienen un conjunto de dinero invertido en varios valores
- ETFs o fondos cotizados o valores que siguen un índice como el S&P 500
- Materias primas como el petróleo o el cobre
- Acciones o participaciones
La revalorización del capital no se grava hasta que se vende la inversión y se realiza la ganancia, que es cuando se convierte en una ganancia de capital. Los tipos impositivos sobre las plusvalías varían en función de si la inversión ha sido a corto o a largo plazo.
Sin embargo, la revalorización del capital no es la única fuente de rendimiento de las inversiones. Los dividendos y los ingresos por intereses son otras dos fuentes clave de ingresos para los inversores. Los dividendos suelen ser pagos en efectivo de las empresas a los accionistas como recompensa por invertir en las acciones de la empresa. Los ingresos por intereses pueden obtenerse a través de cuentas bancarias que devengan intereses, como los certificados de depósito. Los ingresos por intereses también pueden provenir de la inversión en bonos, que son instrumentos de deuda emitidos por gobiernos y empresas. Los bonos suelen pagar un rendimiento o un tipo de interés fijo. La combinación de la revalorización del capital con el rendimiento de los dividendos o los intereses se denomina rendimiento total.
Causas de la revalorización del capital
El valor de los activos puede aumentar por varias razones. Puede haber una tendencia general a que el valor de los activos aumente, incluyendo factores macroeconómicos como un fuerte crecimiento económico o la política de la Reserva Federal, como la bajada de los tipos de interés, que estimula el crecimiento de los préstamos, inyectando dinero en la economía.
A un nivel más detallado, el precio de una acción puede aumentar porque la empresa subyacente está creciendo más rápidamente que las empresas competidoras de su sector o a un ritmo más rápido de lo que esperaban los participantes en el mercado. El valor de los bienes inmuebles, como una casa, puede aumentar debido a la proximidad de nuevos desarrollos como escuelas o centros comerciales. Una economía fuerte puede provocar un aumento de la demanda de viviendas, ya que la gente tiene empleos e ingresos estables.
Invertir en revalorización del capital
La revalorización del capital suele ser un objetivo de inversión declarado de muchos fondos de inversión. Estos fondos buscan inversiones que aumenten su valor en función del aumento de los beneficios u otros parámetros fundamentales. Las inversiones destinadas a la revalorización del capital suelen tener más riesgo que los activos elegidos para preservar el capital o generar ingresos, como los bonos del Estado, los bonos municipales o las acciones que pagan dividendos. Por ello, los fondos de revalorización del capital se consideran más apropiados para los inversores tolerantes al riesgo. Los fondos de crecimiento suelen caracterizarse como fondos de revalorización del capital, ya que invierten en acciones de empresas que crecen rápidamente y aumentan su valor. La revalorización del capital se emplea como estrategia de inversión para satisfacer los objetivos financieros de los inversores.
Bono de revalorización del capital
Los bonos de revalorización del capital están respaldados por organismos gubernamentales locales y, por lo tanto, se conocen como valores municipales. Estos bonos funcionan mediante la capitalización de intereses hasta su vencimiento, que es cuando el inversor recibe una suma global que incluye el valor del bono y el total de los intereses acumulados. Los bonos de revalorización difieren de los bonos tradicionales, que suelen pagar intereses cada año.
Ejemplo de revalorización del capital
El inversor adquiere una acción por 10 dólares y ésta paga un dividendo anual de 1 dólar, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 10%. Un año después, las acciones cotizan a 15 dólares por acción y el inversor ha recibido un dividendo de 1 dólar. El inversor obtiene un rendimiento de 5 dólares por la revalorización del capital, ya que el precio de las acciones pasó del precio de compra o base de coste de 10 dólares a un valor de mercado actual de 15 dólares por acción. En términos porcentuales, la subida del precio de las acciones supuso un rendimiento del 50% por revalorización del capital. El rendimiento de los dividendos es de 1 dólar, lo que equivale a un rendimiento del 10% en línea con la rentabilidad original de los dividendos. El rendimiento de la revalorización del capital, combinado con el rendimiento de los dividendos, da lugar a un rendimiento total de las acciones de 6 dólares o del 60%.