Apalancamiento del reaseguro cedido

DEFINICIÓN del apalancamiento del reaseguro cedido

El apalancamiento del reaseguro cedido es la relación entre los saldos de los seguros cedidos y el excedente de los asegurados. El apalancamiento del reaseguro cedido representa el grado en que una compañía de seguros depende de la cesión de riesgos a las reaseguradoras. Incluye las primas cedidas, los saldos netos por siniestros no pagados y las primas no devengadas.

DESGLOSE El apalancamiento del reaseguro cedido

Las compañías utilizan el reaseguro como una forma de desplazar el riesgo de sus carteras, lo que hacen a cambio de una parte de las primas que obtienen por la suscripción de pólizas. Ceder el riesgo a las reaseguradoras es algo bastante común en el sector, ya que permite a las compañías de seguros reducir su exposición a un posible aumento de los siniestros trasladando parte de la obligación a otra compañía.

Cómo gestionan el riesgo las aseguradoras

El apalancamiento del reaseguro cedido se utiliza como barómetro de la medida en que una aseguradora depende de trasladar los riesgos de la póliza a otros. Un ratio elevado indica que la compañía depende en gran medida de otros para ayudar a sufragar el riesgo, una situación que conlleva sus propios riesgos. Si las reaseguradoras exigen más dinero por asumir riesgos, la aseguradora puede verse expuesta a un riesgo mayor del habitual.

Otra amenaza para la salud futura de una compañía de seguros está relacionada con el número de reaseguradores que una compañía utiliza al transferir el riesgo. Una fuerte concentración de seguros cedidos en un pequeño grupo de aseguradoras puede llevar a una situación en la que las empresas no puedan cobrar a las compañías de reaseguro, ya sea porque éstas no quieren cumplir con sus obligaciones o porque no pueden hacerlo. Si la compañía de seguros sólo ofrece pólizas en un único estado y en un único ramo, podría enfrentarse a graves riesgos.

Tener un alto apalancamiento de reaseguro cedido no significa que una compañía de seguros esté abocada al deterioro. Aunque existe el riesgo de que las compañías de reaseguro utilizadas no puedan cumplir con sus obligaciones, el uso de compañías de reaseguro que tienen una buena calificación crediticia o que pueden proporcionar cartas de crédito puede mantener bajos los riesgos de suscripción.

El reaseguro permite a las aseguradoras seguir siendo solventes recuperando parte o la totalidad de las cantidades pagadas a los reclamantes. Los reaseguros reducen la responsabilidad neta de los riesgos individuales y la protección contra catástrofes de grandes o múltiples pérdidas. También proporciona a las compañías cedentes la capacidad de aumentar sus capacidades de suscripción en términos de número y tamaño de los riesgos.

Al cubrir al asegurador frente a los compromisos individuales acumulados, el reaseguro le da más seguridad a su patrimonio y solvencia y resultados más estables cuando se producen acontecimientos inusuales y de gran envergadura. Las aseguradoras pueden suscribir pólizas que cubran una mayor cantidad o volumen de riesgos sin aumentar excesivamente los costes administrativos para cubrir sus márgenes de solvencia.

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