Qué es una formación expansiva?
Una formación de ensanchamiento es un patrón gráfico de precios identificado por los analistas técnicos. Se caracteriza por el aumento de la volatilidad de los precios y se representa en forma de dos líneas de tendencia divergentes, una ascendente y otra descendente. Suele producirse después de una subida, o bajada, importante en la acción de los precios de los valores. Se identifica en un gráfico por una serie de pivotes altos y pivotes bajos.
El gráfico siguiente muestra un ejemplo de formación de ampliación clásica.
Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2021
Puntos clave
- Una formación de ampliación es un patrón gráfico técnico que representa un canal de ampliación de niveles altos y bajos de soporte y resistencia.
- La ampliación de las formaciones indica un aumento de la volatilidad de los precios.
- Los operadores de swing pueden aprovechar las oscilaciones contenidas en una formación de ampliación.
Entender las formaciones de ampliación
Las formaciones de amplitud se producen cuando un mercado experimenta un mayor desacuerdo entre los inversores sobre el precio adecuado de un valor durante un corto periodo de tiempo. Los compradores están cada vez más dispuestos a comprar a precios más altos, mientras que los vendedores encuentran cada vez más motivación para tomar ganancias. Esto crea una serie de picos intermedios más altos en el precio y mínimos intermedios más bajos. Al conectar estos máximos y mínimos, las líneas de tendencia forman un patrón de ampliación que parece un megáfono o un triángulo simétrico invertido.
El precio puede reflejar el desacuerdo aleatorio entre los inversores, o puede reflejar un factor más fundamental. Por ejemplo, muchos países experimentan formaciones de ampliación debido a un mayor riesgo político antes de las próximas elecciones. Los diferentes resultados de las encuestas o las políticas de los candidatos pueden hacer que un mercado sea muy alcista en algunos momentos y muy bajista en otros. Las formaciones expansivas también pueden producirse durante la temporada de beneficios, cuando las empresas pueden presentar resultados financieros trimestrales diferentes que pueden provocar brotes de optimismo o pesimismo.
Estas formaciones son relativamente raras durante las condiciones normales del mercado a largo plazo, ya que la mayoría de los mercados tienden a tender en una u otra dirección a lo largo del tiempo. Por ejemplo, la S&El P 500 se ha movido consistentemente al alza a largo plazo; por lo tanto, las formaciones son más comunes en momentos en que los participantes del mercado han comenzado a procesar una serie de noticias inquietantes. Temas como los conflictos geopolíticos o un cambio de dirección en la política de la Fed, o especialmente una combinación de ambos, suelen coincidir con estas formaciones.
Beneficios de las formaciones expansivas
Las formaciones expansivas suelen ser bajistas para la mayoría de los inversores a largo plazo y los operadores de tendencia, ya que se caracterizan por el aumento de la volatilidad sin un movimiento claro en una sola dirección. Sin embargo, son buenas noticias para los swing traders y los day traders, que intentan beneficiarse de la volatilidad en lugar de confiar en los movimientos direccionales de un mercado. Estos operadores se basan en técnicas de análisis técnico, como las líneas de tendencia o los indicadores técnicos, para entrar y salir rápidamente de las operaciones que aprovechan los movimientos a corto plazo. Las líneas de tendencia les ayudan a anticiparse a los puntos de inflexión en los que pueden beneficiarse de las decisiones comerciales si calculan el tiempo de la operación con éxito o acortar sus pérdidas si el precio se mueve en contra de su posición.
Por ejemplo, un operador de swing puede identificar una formación de ampliación y entrar en posiciones largas cuando el precio alcanza una línea de tendencia inferior y/o en posiciones cortas cuando el precio alcanza una línea de tendencia superior. La ampliación de estas dos líneas de tendencia significa que el beneficio potencial de cada operación de oscilación es mayor que el de la oscilación anterior. Esas condiciones no se dan si las líneas de tendencia fueran convergentes (como en un triángulo simétrico) o paralelas (como en un canal de precios).
Además de fijarse en las líneas de tendencia, estos operadores pueden recurrir a los indicadores de impulso para identificar la probabilidad de una inversión a corto plazo. Los operadores diurnos tienden a ver estos patrones más a menudo también, ya que se centran en marcos de tiempo más cortos que duran minutos u horas. En estos marcos temporales, las formaciones de ensanchamiento tienden a ser más frecuentes.
Nuestro equipo no ofrece servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de un inversor concreto y podría no ser adecuada para todos los inversores. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.